通聯(lián)數(shù)據(jù)探索人工智能融入投資管理 布局未來投資新模式

    近年來，人工智能技術(shù)正在改變諸多傳統(tǒng)行業(yè)，在投資管理領(lǐng)域，“智能+”應(yīng)用也正在滲透，如通聯(lián)數(shù)據(jù)這樣的Fintech公司正在人機結(jié)合的路上大膽探索。

    “五年前，我們看到科技的發(fā)展正在引領(lǐng)著各個行業(yè)的變化”，通聯(lián)數(shù)據(jù)CEO王政表示，“所以我們就期望能夠構(gòu)建一個新的投資管理平臺，把專業(yè)知識和前沿的技術(shù)結(jié)合起來，為全球的投資者提供一個全新的、智能的服務(wù)。”

    目前通聯(lián)數(shù)據(jù)正在探索將人工智能技術(shù)融入投資管理的各個環(huán)節(jié)中去。傳統(tǒng)的投資研究中，研究員需要到處查找所需的信息和數(shù)據(jù)，并按投資邏輯將各類信息整合。智能化的搜索引擎運用自然語言處理、機器學(xué)習(xí)和知識圖譜等技術(shù)，可以將投資人所需的數(shù)據(jù)有機地組織成符合投研邏輯的搜索結(jié)果，其中針對不同行業(yè)和公司的知識結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)多樣化結(jié)果，大幅提升了投資者尋找數(shù)據(jù)、組織數(shù)據(jù)進行估值分析的工作效率。

    比如搜索一家傳媒公司，智能搜索除了展示公司概況、財務(wù)等基本信息外，還提供各個傳媒公司已上市作品以及即將上市的作品詳情，并且關(guān)聯(lián)各個作品信息、票房、收視率及搜索熱度等，輔助研究人員進行盈利預(yù)測和估值。

    查找數(shù)據(jù)和分析數(shù)據(jù)一般占據(jù)了投資人70-80%的工作時間，機器的介入大幅的提高了人們的投資效率。人工智能還能輔助研究員建立投資模型。通聯(lián)數(shù)據(jù)正通過拆解各大賣方分析師的模型，了解每一位分析師的各項能力，眾多數(shù)據(jù)相互之間的關(guān)系邏輯。機器學(xué)習(xí)了人類的能力后就會建立投資模型，分析師根據(jù)經(jīng)驗和偏好對主要指標(biāo)進行調(diào)整，這樣更高效的提升了大家的建模效率。同時，當(dāng)行業(yè)的數(shù)據(jù)動態(tài)變化的時候，模型會自動化更新。機器每天不分晝夜的解讀這些數(shù)據(jù)之間的邏輯，隨著時間的成長，這個智能系統(tǒng)的智商也會越來越高。

    隨著大數(shù)據(jù)及互聯(lián)網(wǎng)時代的發(fā)展，數(shù)據(jù)的維度和廣度都在無限拓寬。面對這樣一座蘊涵豐富的“原料寶藏”，投資者卻力不從心。如何讓廣大的基金經(jīng)理、研究員也能利用數(shù)據(jù)、技術(shù)、模型來解決投資管理問題，改革原有業(yè)務(wù)模式，才是中國資本市場亟須要破的局。這凸顯了以大數(shù)據(jù)、人工智能來武裝頭腦的必要性。

    浙商基金總經(jīng)理聶挺進認為，當(dāng)前的智能資管應(yīng)用方式分成三大類，第一種是智能工具型的，如網(wǎng)絡(luò)爬蟲、文本拆解、自動報表、知識圖譜等，用搜索的方式呈現(xiàn)給大家；第二種是智能交易型，Man、Winton、Citadel、D.E.Shaw都在做，本質(zhì)上是做交易執(zhí)行；第三種是智能投資型，需要系統(tǒng)性的利用智能工具，結(jié)合包括基本面、市場情緒、政策、輿情、事件等各種的大數(shù)據(jù)進行智能化的組合管理。

    “智能工具型和智能交易型應(yīng)用問題相對明確，目標(biāo)清晰，我相信在3到5年之內(nèi)是完全可以由AI完成替代，成為人的有效助手。但是智能投資型的應(yīng)用復(fù)雜度最高，需要AI+HI的模式來實現(xiàn)”，聶挺進表示。

    浙商基金正和通聯(lián)數(shù)據(jù)在智能投資領(lǐng)域進行深度合作。聶挺進認為，“未來的投資”勝出的關(guān)鍵，在于頭腦與系統(tǒng)的融合；而資產(chǎn)管理公司的核心能力，也將從組合管理延伸到數(shù)據(jù)管理——團隊不但可以積累、分享數(shù)據(jù)，還能通過數(shù)據(jù)平臺發(fā)現(xiàn)新的規(guī)律，產(chǎn)生新的策略。

    “人工智能”不是取代，而是一種優(yōu)化與升級，它終將像所有技術(shù)革命一樣，讓人類社會變得更高效和強大，對于傳統(tǒng)而古老的金融領(lǐng)域亦是如此。當(dāng)人工智能技術(shù)與投研的知識體系相結(jié)合，以往分析師們積累下來的方法和經(jīng)驗就能得到更科學(xué)、更精準(zhǔn)的驗證、升級與傳承。

    聶挺進表示，人機互動最后會使得人也越來越聰明，機器也越來越聰明，人會有更多的時間去用于未知領(lǐng)域的摸索。

    “未來，技術(shù)一定可以改變我們整個投資的方式和商業(yè)模式”，王政稱。