巨星集團(tuán)并購版圖“再落一子” 擬斥資58億元控股輪胎巨頭中策橡膠

    ■本報(bào)記者 趙耘旎

    日前，巨星集團(tuán)并購版圖再添新軍，巨星集團(tuán)宣布擬聯(lián)合巨星科技、杭叉集團(tuán)、杭州海潮共同出資，通過設(shè)立持股平臺(tái)中策海潮，以收購中策橡膠46.95%股權(quán)，交易對(duì)價(jià)為58億元。6月3日晚間，巨星科技和杭叉集團(tuán)同時(shí)發(fā)布資產(chǎn)購買草案，曬出了這樁聯(lián)合收購案的更多細(xì)節(jié)。

    值得一提的是，中策橡膠即將迎來的新東家收購各方“師出同門”，巨星集團(tuán)、巨星科技、杭叉集團(tuán)、杭州海潮4家企業(yè)均出自仇建平掌管的“巨星系”。而對(duì)于這樁A股市場上最大規(guī)模的現(xiàn)金收購案，市場和投資者均保持極大關(guān)注。

    資料顯示，中策橡膠主要從事輪胎、車胎及橡膠制品的生產(chǎn)銷售，以及汽車零配件、汽車附屬用油、汽車裝飾用品的批發(fā)、零售等，其前身為成立于1958年的杭州海潮橡膠廠。1992年，公司正式更名為中策橡膠。根據(jù)中國橡膠工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的“2018年度中國橡膠工業(yè)百強(qiáng)企業(yè)”榜單中，中策橡膠在主導(dǎo)產(chǎn)品為輪胎的企業(yè)中位居榜首。

    作為國內(nèi)目前最大的橡膠加工企業(yè)之一，中策橡膠已經(jīng)形成了包括乘用車輪胎、全鋼系列輪胎、斜交系列輪胎和兩輪車胎在內(nèi)的較為完備的產(chǎn)品體系，可實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)5050萬套、一千多個(gè)品種規(guī)格汽車輪胎的生產(chǎn)能力，旗下?lián)碛谐?、威獅、好運(yùn)、全諾、雅度等多個(gè)輪胎品牌。

    巨星集團(tuán)董事長仇建平對(duì)于此次收購寄予厚望，他對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“此次收購，巨星是收回了中策橡膠2014年被中信產(chǎn)業(yè)基金、淡馬錫、里昂證券等買走的股權(quán)，讓一家資本控股的公司重新變成產(chǎn)業(yè)控股的公司。我非?？春弥胁呦鹉z的輪胎產(chǎn)業(yè)鏈。未來10年，我們中國的輪胎產(chǎn)業(yè)有很大的發(fā)展機(jī)會(huì)，輪胎產(chǎn)業(yè)會(huì)整合，集中到領(lǐng)先的幾個(gè)品牌上面。中策有優(yōu)秀的管理團(tuán)隊(duì)，有朝陽牌馳名商標(biāo)，有強(qiáng)大的生產(chǎn)能力和經(jīng)銷網(wǎng)絡(luò)，有優(yōu)秀的股東如杭實(shí)、杭金投、彤程，相信我們一起努力將使中策更上一個(gè)臺(tái)階”。

    據(jù)悉，此次收購中策橡膠分為向持股平臺(tái)中策海潮增資和通過持股平臺(tái)收購中策橡膠兩部分：上市公司巨星科技、杭叉集團(tuán)分別向中策海潮增資11億元，并取得中策海潮27.50%的股權(quán)；增資完成后，中策海潮以現(xiàn)金方式收購中策橡膠原股東杭州元信東朝等8名交易對(duì)方所持中策橡膠46.95%股權(quán)，成為其控股股東。巨星科技、杭叉集團(tuán)將通過中策海潮分別間接持有中策橡膠12.91%股權(quán)。

    此外，根據(jù)相關(guān)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，截至2018年12月31日，中策橡膠全部股東權(quán)益評(píng)估價(jià)值為123.11億元，較審計(jì)后股東權(quán)益評(píng)估增值57.97億元，增值率為89.00%。經(jīng)各方協(xié)商，中策橡膠100%股權(quán)作價(jià)確定為123.5億元，中策海潮擬收購的中策橡膠46.95%股權(quán)對(duì)價(jià)為58億元。

    對(duì)于收購價(jià)格，仇建平對(duì)記者坦言：“此次收購不算便宜，也不算貴，往后看三年，這筆生意還算合算。”

    值得注意的是，近年來，巨星科技外延式收購動(dòng)作頻頻，公司接連收購了美國射釘槍巨頭Arrow，瑞士專業(yè)存儲(chǔ)設(shè)備品牌Lista，以及北美最大門窗可替換五金供應(yīng)商Prime-Line。此次收購中策橡膠，如何將各方業(yè)務(wù)進(jìn)行有效整合，形成協(xié)同效應(yīng)，也是擺在收購各方面前的關(guān)鍵問題。

（策劃 趙耘旎）