募資約344億美元 “螞蟻”擎起全球最大IPO

    10月26日晚，螞蟻集團(tuán)披露的發(fā)行定價(jià)公告稱，此次A股發(fā)行價(jià)格確定為68.8元/股，H股發(fā)行價(jià)確定為80港元/股（匯率換算后為68.85元/股）。按此價(jià)格及綠鞋行使前發(fā)行后300億總股本計(jì)算，螞蟻集團(tuán)總市值約2.1萬億元，上市后有望超過貴州茅臺(tái)居A股市值首位。

    螞蟻集團(tuán)將在A股和H股各發(fā)行不超過16.7億股的新股（綠鞋前），按此計(jì)算，螞蟻集團(tuán)募資規(guī)模約344億美元，超過沙特阿美290億美元IPO規(guī)模，成為全球歷史上最大規(guī)模IPO。

    螞蟻集團(tuán)A股代碼688688，H股代碼6688，預(yù)計(jì)于11月5日上市。

    超7000個(gè)配售對(duì)象參與報(bào)價(jià)

    螞蟻集團(tuán)A股公告稱，初步詢價(jià)工作于10月23日（T-4日）完成。發(fā)行人和聯(lián)席主承銷商協(xié)商確定本次發(fā)行價(jià)格為68.80元/股。螞蟻集團(tuán)H股發(fā)行定價(jià)與A股基本一致。根據(jù)公告，螞蟻集團(tuán)H股發(fā)行價(jià)格為80港元/股，匯率換算后，約合68.85元/股。

    螞蟻集團(tuán)公告稱，若按照2019年扣非前歸母凈利潤除以發(fā)行前總股本計(jì)算每股收益，本次A股發(fā)行價(jià)格68.80元/股對(duì)應(yīng)市盈率為96.48倍；若按照2019年扣非前歸母凈利潤除以未考慮A股和H股超額配售選擇權(quán)時(shí)A股和H股發(fā)行后總股本計(jì)算每股收益，發(fā)行市盈率為123.25倍。

    螞蟻集團(tuán)授予承銷商超額配售選擇權(quán)。按照超額配售選擇權(quán)行使前的發(fā)行后300億總股本計(jì)算，螞蟻集團(tuán)市值約2.1萬億元。A股目前“市值一哥”是貴州茅臺(tái)，10月26日收盤總市值為2.06萬億元。螞蟻集團(tuán)上市后，極有可能取代貴州茅臺(tái)，成為A股市場(chǎng)總市值最高上市公司。

    根據(jù)公告，超7000個(gè)配售對(duì)象參與報(bào)價(jià)，這約為科創(chuàng)板平均詢價(jià)數(shù)的兩倍。有效擬申購數(shù)量總和為759.93億股，為網(wǎng)下發(fā)行規(guī)模的284.28倍。南開大學(xué)金融學(xué)院教授李全表示，由此足見螞蟻集團(tuán)IPO在市場(chǎng)上的受歡迎程度。

    80%戰(zhàn)略配售

    螞蟻集團(tuán)在A股上市意義深遠(yuǎn)，這是A股迎來的第一家互聯(lián)網(wǎng)科技巨頭。在其示范作用下，更多像“BAT”這樣的公司有望登陸A股。廣發(fā)證券認(rèn)為，螞蟻集團(tuán)的“示范效應(yīng)”主要體現(xiàn)在估值體系重塑，A股優(yōu)質(zhì)成長股有望長期被市場(chǎng)賦予高估值。

    螞蟻集團(tuán)上市將為A股市場(chǎng)帶來大量場(chǎng)外增量長線資金。根據(jù)招股書，螞蟻集團(tuán)在A股初始發(fā)行的16.7億股中，戰(zhàn)略配售股數(shù)為13.4億股，占比80%，創(chuàng)科創(chuàng)板歷史新高。根據(jù)螞蟻集團(tuán)公布的戰(zhàn)略投資者名單和繳款金額情況，共有29家機(jī)構(gòu)及公司獲得13.4億股的戰(zhàn)略配售，合計(jì)獲配金額919.56億元。

    其中，阿里旗下的天貓獲配最多，達(dá)7.3億股，金額為502.24億元；全國社?；鸷嫌?jì)獲配約1億股，金額為68.88億元。此外，還有建銀投資、新加坡政府投資有限公司、中油資產(chǎn)、招商局、中國人壽財(cái)險(xiǎn)、中國人保、淡馬錫等機(jī)構(gòu)。