劉貴祥：年底前完成證券虛假陳述司法解釋修訂

    本報記者 朱寶琛 見習(xí)記者 楊潔

    在9月3日舉行的第四屆中小投資者服務(wù)論壇上，最高人民法院審委會副部級專職委員劉貴祥表示，資本市場在金融運行中具有牽一發(fā)而動全身的作用，上市公司是資本市場的基石，是促進金融服務(wù)實體經(jīng)濟和實體經(jīng)濟回饋金融市場的典型樣本。作為實體經(jīng)濟的“基本盤”，上市公司總體上是各類企業(yè)中的優(yōu)等生、佼佼者，是構(gòu)建新發(fā)展格局的“領(lǐng)跑者”，為促進經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展提供了有力的支撐。提高上市公司質(zhì)量既是推動資本市場健康發(fā)展、保護投資者合法權(quán)益的內(nèi)在要求和關(guān)鍵環(huán)節(jié)，也是以經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展化解金融風(fēng)險的重要保障。

    他介紹，近年來，最高人民法院在提升上市公司質(zhì)量與投資者保護水平、促進資本市場改革發(fā)展方面做了一系列工作。一是制定相關(guān)司法解釋與司法政策，統(tǒng)一裁判規(guī)則，提高上市公司質(zhì)量；二是依法公正高效審理案件，維護投資者合法權(quán)益，防范化解金融風(fēng)險；三是加強審判機構(gòu)建設(shè)，提升證券審判專業(yè)化水平。

    劉貴祥表示，通過審判程序促進上市公司質(zhì)量提升，維護投資者合法權(quán)益，保障資本市場公開公平公正的良好秩序，營造市場化法治化國際化營商環(huán)境，是人民法院職責(zé)之所在。下一階段，重點做好以下幾項工作：

    一是制定規(guī)范性文件，完善投資者保護的司法規(guī)則。首先，出臺金融審判座談會紀(jì)要。最高法已于今年開展了金融審判工作專題調(diào)研活動，并計劃于年底前形成審判紀(jì)要，系統(tǒng)規(guī)定金融案件審判標(biāo)準(zhǔn)，進一步統(tǒng)一司法尺度，保護投資者合法權(quán)益，維護金融市場秩序和國家金融安全。其次，修改完善證券虛假陳述司法解釋。最高法將總結(jié)司法實踐經(jīng)驗，年底前完成該司法解釋的修訂，合理界定相關(guān)主體責(zé)任，規(guī)范資本市場秩序，保護投資者權(quán)益。

    二是加強典型案件審理，依法追究違法責(zé)任，暢通投資者救濟途徑。接下來，最高人民法院會依法指導(dǎo)地方法院依據(jù)民訴法、證券法與最高法司法解釋相關(guān)規(guī)定，切實審理好相關(guān)案件，支持中證中小投資者服務(wù)中心依法行使特別訴訟代表人職責(zé)，確保證券集體訴訟制度的落地。

    將高度重視貫徹“過錯與處罰相一致”原則審理財務(wù)造假案件，精準(zhǔn)落實對資本市場違法犯罪行為“零容忍”要求。精準(zhǔn)落實“零容忍”原則，要求人民法院在處理財務(wù)造假等案件中，基于“過錯與處罰相一致”原則，區(qū)分過錯類型，依法嚴厲打擊故意造假行為，合理確定過失責(zé)任，處理好違法打擊力度、權(quán)益保護強度與市場健康發(fā)展的辯證關(guān)系。

    此外，還要采取措施審理好涉上司公司相關(guān)案件，促進上市公司質(zhì)量提升。最高人民法院將指導(dǎo)各地法院嚴格落實上市公司擔(dān)保規(guī)則，合理分配公司管理層的代理風(fēng)險；繼續(xù)總結(jié)上市公司破產(chǎn)重整與清算案件的審理經(jīng)驗，提高上市公司破產(chǎn)重整效率與水平，切實發(fā)揮制度的挽救與退出雙重功能。

    三是與相關(guān)部門和單位分工合作，充分發(fā)揮多元化糾紛解決機制功能，形成投資者保護的合力。在最高人民法院與中國證監(jiān)會建立的資本市場多元化糾紛解決機制基礎(chǔ)上，繼續(xù)大力支持中證中小投資者服務(wù)中心等投資者保護機構(gòu)開展工作，緊密依靠市場各方力量，充分調(diào)動市場專業(yè)資源化解矛盾糾紛的積極性。大力推廣證券示范判決機制，通過證券示范判決所確立的事實認定和法律適用標(biāo)準(zhǔn)，引導(dǎo)其他當(dāng)事人通過證券期貨糾紛多元化解機制解決糾紛，加大對證券期貨糾紛特別是群體性案件的柔性化解力度。

（編輯 張明富）