IFRS9正式來襲15家H股上市銀行預(yù)告凈資產(chǎn)減少

    證券時(shí)報(bào)記者 馬傳茂 劉筱攸

    年初H股上市銀行開始適用的《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號：金融工具》（IFRS9），對銀行報(bào)表的影響已經(jīng)有所體現(xiàn)。

    業(yè)界普遍認(rèn)為，IFRS9的實(shí)施將增加銀行的撥備要求，并增大利潤的波動性，但對各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響程度究竟有多大，此前并無確切回答。

    這個(gè)問題在批量出爐的24家H股銀行2017年報(bào)里第一次有了答案：根據(jù)其中15家銀行披露的情況，采用新準(zhǔn)則后，將使其2018年1月1日的凈資產(chǎn)有所減少，但減少程度各家不一，大多集中在1%～3%之間。

    根據(jù)財(cái)政部的安排，24家H股上市銀行及“A+H”上市銀行自2018年1月1日起需要施行新準(zhǔn)則，其他A股上市銀行自2019年1月1日起施行，其余非上市銀行自2021年初起施行新準(zhǔn)則，鼓勵(lì)有能力的銀行提前施行。

    凈資產(chǎn)減少已成定局

    歸納此前眾多的分析，新老金融工具準(zhǔn)則的核心區(qū)別包括金融資產(chǎn)分類的變化以及資產(chǎn)減值模型的變更。

    簡單來說，新的金融工具會計(jì)準(zhǔn)則放棄了現(xiàn)行準(zhǔn)則按照單項(xiàng)資產(chǎn)特征和管理層意圖的四分類，轉(zhuǎn)為按照主體持有資產(chǎn)的商業(yè)模式及合同現(xiàn)金流特征，將金融資產(chǎn)分為三類；此外，放棄現(xiàn)行準(zhǔn)則的已發(fā)生損失模型，引入預(yù)期損失減值模型，在前瞻性基礎(chǔ)上考慮和評價(jià)金融資產(chǎn)減值的問題。

    那么，這兩點(diǎn)如何影響銀行財(cái)報(bào)？根據(jù)新準(zhǔn)則的銜接規(guī)定，銀行無需重述前期可比數(shù)。首日執(zhí)行新準(zhǔn)則與原準(zhǔn)則的差異，可以調(diào)整計(jì)入期初留存收益或其他綜合收益。

    根據(jù)15家已披露相關(guān)影響的H股銀行年報(bào)表述，實(shí)施新的金融工具會計(jì)準(zhǔn)則后，各行期初凈資產(chǎn)均將減少。其中，減值模型的變更是導(dǎo)致銀行凈資產(chǎn)減少的主要原因，而金融資產(chǎn)重分類和計(jì)量有可能增加銀行的凈資產(chǎn)，但增加的幅度比不上減少的幅度，二者部分相抵，導(dǎo)致多家銀行的凈資產(chǎn)出現(xiàn)不同程度的減少。

    具體來看，建設(shè)銀行、郵儲銀行、浙商銀行、廣州農(nóng)商行均預(yù)計(jì)，采用新準(zhǔn)則后，將使2018年1月1日的凈資產(chǎn)減少約1%；工商銀行、哈爾濱銀行、徽商銀行、天津銀行、盛京銀行則預(yù)計(jì)期初凈資產(chǎn)減少約1%～2%。光大銀行、中原銀行、重慶銀行分別預(yù)計(jì)期初凈資產(chǎn)受此影響將減少2.87%、3%和6%。

    也有部分銀行披露新準(zhǔn)則影響的具體數(shù)額。招行即表示，采用新金融工具會計(jì)準(zhǔn)則后，該行期初未分配利潤減少約90億元，其他綜合收益增加約32億元；中信銀行、鄭州銀行則分別預(yù)計(jì)期初凈資產(chǎn)分別將減少61億元和10億元。

    廣州農(nóng)商行副行長兼首席財(cái)務(wù)官張東接受證券時(shí)報(bào)記者采訪時(shí)表示，實(shí)施IFRS9的影響主要體現(xiàn)在兩方面，“首先是減值準(zhǔn)備有所增加，計(jì)提方面有所收緊，預(yù)計(jì)增加只是輕微變動，影響不會太大，各個(gè)金融機(jī)構(gòu)都面臨這個(gè)問題；其次是資產(chǎn)分類和計(jì)量的變化，將導(dǎo)致更多的資產(chǎn)需要納入以公允價(jià)值計(jì)量的范圍，并且當(dāng)期變動情況要納入當(dāng)期的損益，適度增加利潤波動性。”不過張東也強(qiáng)調(diào)，波動是兩個(gè)方向的，究竟是增加還是下降要看資產(chǎn)的類別。

    銀行資本管理承壓

    關(guān)于凈資產(chǎn)減少的原因，上述銀行中的10家均表示，“主要是由于采用預(yù)期信用損失法所致”。事實(shí)上，其邏輯在于減值模型變更帶來的撥備增加要求。

    “同業(yè)資產(chǎn)在原準(zhǔn)則下基本沒有計(jì)提撥備，現(xiàn)在需要增提撥備，未發(fā)生減值的類信貸資產(chǎn)也是如此。此外，方法變更后，未發(fā)生減值、但信用風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)顯著增加的資產(chǎn)撥備也會增加。”一位大行計(jì)財(cái)部負(fù)責(zé)人對記者表示。

    他也認(rèn)為，對銀行撥備水平的影響幅度要視銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、原有的撥備計(jì)提水平，以及新準(zhǔn)則下具體計(jì)提的方法而定，“據(jù)我們了解，國際上實(shí)施IFRS9后，銀行撥備增提的比例在10%～50%之間，差異非常大”。

    工行即在年報(bào)中表示，與原金融工具準(zhǔn)則相比，減值準(zhǔn)備將有所增加，其中主要為客戶貸款及墊款減值準(zhǔn)備及信貸承諾計(jì)提的減值準(zhǔn)備增加，并由此減少凈資產(chǎn)。該行還表示，如果針對金融資產(chǎn)采取新的分類和計(jì)量要求，與原金融工具準(zhǔn)則相比，凈資產(chǎn)將有所增加。

    一位資深會計(jì)師事務(wù)所合伙人認(rèn)為，首先，新的分類邏輯可能導(dǎo)致更多的資產(chǎn)以公允價(jià)值計(jì)量，而公允價(jià)值的變動最終影響凈資產(chǎn)；其次，是預(yù)期信用損失模型可能大幅增加銀行需要計(jì)提的撥備，進(jìn)而導(dǎo)致利潤對資本補(bǔ)充的金額減少，影響凈資產(chǎn)。“從大部分銀行的情況來看，都是撥備增加對凈資產(chǎn)的影響幅度大于分類和計(jì)量變化的影響幅度，導(dǎo)致期初凈資產(chǎn)減少”。

    受凈資產(chǎn)波動的影響，商業(yè)銀行將在資本管理上面臨壓力。鄭州銀行在年報(bào)中表示，實(shí)施IFRS9對資本的影響將為減少核心一級資本；同時(shí)根據(jù)IFRS9計(jì)提的損失準(zhǔn)備超過最低準(zhǔn)備要求的金額將被重新計(jì)入二級資本。“為滿足資本充足率的監(jiān)管要求，客觀上對銀行的資本管理水平提出了更高的要求。”前述合伙人稱。

    影響業(yè)績考核

    按照要求，IFRS9按資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式和現(xiàn)金流特征，將金融資產(chǎn)劃分為以攤余成本計(jì)量、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動計(jì)入其他綜合收益三大類。

    金融資產(chǎn)重分類和計(jì)量，也影響到了銀行在實(shí)際開展業(yè)務(wù)時(shí)的一些選擇。“更多資產(chǎn)以公允價(jià)值計(jì)量，導(dǎo)致較大的損益或者凈資產(chǎn)波動，可能引發(fā)對現(xiàn)有業(yè)務(wù)戰(zhàn)略的爭議并影響業(yè)績考核，銀行預(yù)算管理中需前瞻性地考慮核算改變對經(jīng)營業(yè)績表現(xiàn)可能產(chǎn)生的影響。”前述合伙人稱。

    “譬如非標(biāo)資產(chǎn)、優(yōu)先股、二級資本債、次級檔、期權(quán)、明股實(shí)債等資產(chǎn)，或者是期限錯(cuò)配的資金池業(yè)務(wù)，都沒辦法通過現(xiàn)金流特征測試，只能以公允價(jià)值計(jì)量，價(jià)格變動計(jì)入當(dāng)期損益。”一位H股上市城商行風(fēng)險(xiǎn)部負(fù)責(zé)人稱，這就帶來兩個(gè)問題，包括估值和資產(chǎn)持有意愿。“一方面，非標(biāo)資產(chǎn)這類沒有公開市場的金融資產(chǎn)應(yīng)該怎么用公允價(jià)值估值；另一方面，價(jià)格波動計(jì)入當(dāng)期損益的資產(chǎn)增多，也會加大銀行利潤波動。”

    “從這個(gè)角度來說，銀行后續(xù)可能會減少持有此類資產(chǎn)，對含權(quán)債等特殊債券的偏好也可能下降，同時(shí)增加標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)配置。”該負(fù)責(zé)人表示。

    前述會計(jì)師事務(wù)所合伙人還認(rèn)為，資產(chǎn)分類不再以管理層意圖為主要依據(jù)，舊準(zhǔn)則下已經(jīng)形成的慣例需要做出改變，將導(dǎo)致內(nèi)部溝通壓力增加。