華夏銀行緊隨招商銀行建資管子公司

    大資管體制下，各家銀行加快布局相關(guān)業(yè)務(wù)；由于直銷銀行沒(méi)有物理地域局限，更受城商行偏愛(ài)

    ■本報(bào)記者 毛宇舟

    近日，華夏銀行公告稱，該行擬全資發(fā)起設(shè)立資產(chǎn)管理子公司和獨(dú)立法人直銷銀行子公司，這是繼招商銀行之后第二家公開(kāi)披露擬成立資管子公司的銀行。

    早在2015年，銀監(jiān)會(huì)就曾提出積極探索銀行業(yè)部分業(yè)務(wù)板塊和條線子公司制改革，深化事業(yè)部制改革，推進(jìn)專營(yíng)部門改革。隨著資管新規(guī)征求意見(jiàn)稿的發(fā)布和資管新規(guī)落地在望，各家銀行也加快了條線業(yè)務(wù)子公司的申請(qǐng)。

    中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院高級(jí)研究員董希淼對(duì)本報(bào)記者表示，資產(chǎn)管理子公司一定程度上有助于打破剛性兌付，理財(cái)產(chǎn)品凈值化后，可以讓客戶直觀地對(duì)投資有理性化的認(rèn)識(shí)。

    深化條線業(yè)務(wù)子公司化

    2017年11月17日，央行等多部門發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)（征求意見(jiàn)稿）》，該征求意見(jiàn)稿第13條明確表示，主營(yíng)業(yè)務(wù)不包括資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)設(shè)立具有獨(dú)立法人地位的資產(chǎn)管理子公司開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，暫不具備條件的可以設(shè)立專門的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門開(kāi)展業(yè)務(wù)。

    近日，華夏銀行公告稱，擬出資不超過(guò)人民幣50億元，全資發(fā)起設(shè)立資產(chǎn)管理子公司，初始注冊(cè)資本擬定為不超過(guò)人民幣50億元，華夏銀行持股比例為100%，根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展的需要并在監(jiān)管批準(zhǔn)的前提下，可引進(jìn)戰(zhàn)略投資者。

    該行董事會(huì)會(huì)議還決定，授權(quán)經(jīng)營(yíng)管理層負(fù)責(zé)辦理與資管子公司籌建、申請(qǐng)和設(shè)立、登記等各項(xiàng)事宜，并根據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求在上述方案框架內(nèi)具體實(shí)施和相應(yīng)調(diào)整；授權(quán)行長(zhǎng)及其授權(quán)人士簽署與資管子公司設(shè)立等有關(guān)的各項(xiàng)法律文件和申報(bào)文件。

    華夏銀行年報(bào)顯示，截至2017年年底，理財(cái)產(chǎn)品全部按期兌付，為客戶實(shí)現(xiàn)收益302.44億元，同比增加49.69億元，增幅19.66%；實(shí)現(xiàn)理財(cái)業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)收入69.81億元，同比增加11.41億元，增幅19.54%，個(gè)人理財(cái)客群增長(zhǎng)19.95%。

    華夏銀行表示，設(shè)立資產(chǎn)管理子公司可明確資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的主體地位，完善和優(yōu)化組織架構(gòu)，提高本公司綜合化經(jīng)營(yíng)能力。

    3月末，招商銀行公告擬出資50億元，全資發(fā)起設(shè)立資產(chǎn)管理子公司“招銀資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司”。

    在招商銀行年報(bào)發(fā)布會(huì)上，招行管理層指出，設(shè)立資管子公司具有戰(zhàn)略性意義，能夠保持招行資產(chǎn)管理優(yōu)勢(shì)，滿足零售客戶理財(cái)需求，同時(shí)符合監(jiān)管要求。招行被稱為零售之王，由于有強(qiáng)大的零售渠道，招行財(cái)富管理成為零售重點(diǎn)業(yè)務(wù)，其中又以理財(cái)業(yè)務(wù)為主，目前招行資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)2.9萬(wàn)億元。

    事實(shí)上，銀行響應(yīng)條線業(yè)務(wù)子公司化早在兩年前就已經(jīng)行動(dòng)。2015年，銀監(jiān)會(huì)稱將積極探索銀行業(yè)部分業(yè)務(wù)板塊和條線子公司制改革，深化事業(yè)部制改革，推進(jìn)專營(yíng)部門改革。隨后，光大銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行曾公告擬設(shè)立資管子公司，但是目前大多尚未取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。

    其中一家銀行資管部門負(fù)責(zé)人對(duì)本報(bào)記者表示，未取得進(jìn)展是由于申報(bào)時(shí)限以及當(dāng)時(shí)的一些局限性，未來(lái)或考慮調(diào)整后重新申請(qǐng)董事會(huì)審議。

    對(duì)于銀行資產(chǎn)管理子公司對(duì)老百姓的實(shí)際影響，中國(guó)社科院金融所銀行研究室主任曾剛認(rèn)為，征求意見(jiàn)稿的出臺(tái)，對(duì)于銀行還是投資者都需要一個(gè)適應(yīng)的過(guò)程，投資者已經(jīng)習(xí)慣了之前的預(yù)期收益模式，也習(xí)慣了剛性兌付，現(xiàn)在要轉(zhuǎn)換成凈值管理模式，并且打破剛兌，需要適應(yīng)；對(duì)銀行來(lái)說(shuō)也是一樣，其之前的估值系統(tǒng)等一系列模式都需要升級(jí)和優(yōu)化。

    中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院高級(jí)研究員董希淼對(duì)本報(bào)記者表示，資管子公司發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，從一定程度上使得理財(cái)產(chǎn)品中銀行背書的效力減弱，有利于打破剛性兌付，但更重要的是產(chǎn)品凈值化的轉(zhuǎn)變，投資人會(huì)發(fā)現(xiàn)自己購(gòu)買的產(chǎn)品每天的價(jià)格都是不一樣的，有漲有跌，有助于形成直觀的理性化的認(rèn)識(shí)。

    多家銀行發(fā)力直銷銀行

    去年11月份，銀監(jiān)會(huì)副主席曹宇在百信銀行開(kāi)業(yè)儀式上表示，銀監(jiān)會(huì)積極支持商業(yè)銀行在依法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，穩(wěn)步開(kāi)展直銷銀行子公司試點(diǎn)。

    近日，華夏銀行公告稱，擬出資不超過(guò)人民幣30億元，全資發(fā)起設(shè)立獨(dú)立法人直銷銀行子公司，初始注冊(cè)資本不超過(guò)人民幣30億元，持股比例100%。這也是繼百信銀行后，又一家提出設(shè)立直銷銀行子公司的銀行。

    華夏銀行表示，設(shè)立獨(dú)立法人直銷銀行子公司是貫徹新時(shí)代發(fā)展理念，順應(yīng)金融科技發(fā)展趨勢(shì)，積極探索普惠金融和新型經(jīng)營(yíng)發(fā)展模式的重要舉措，通過(guò)創(chuàng)新差異化發(fā)展模式，既獨(dú)立于原有業(yè)務(wù)和客戶群體，又可發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，有效提升服務(wù)水平，降低銀行運(yùn)營(yíng)成本，并可通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)隔離將創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)限制在可控范圍。

    華夏銀行年報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)，該行直銷銀行客戶數(shù)同比增長(zhǎng)了92.05%，策劃直銷銀行以客帶客等社會(huì)化營(yíng)銷活動(dòng)，面向京東、蘇寧平臺(tái)挖掘高頻消費(fèi)客戶開(kāi)展針對(duì)性營(yíng)銷，主動(dòng)掛載騰訊游戲場(chǎng)景帶動(dòng)雙向引流。

    除了華夏銀行外，許多銀行在直銷銀行客戶數(shù)以及交易額上收獲頗豐。光大銀行2017年年報(bào)顯示，直銷銀行客戶848.79萬(wàn)戶，比上年增加381.47萬(wàn)戶。民生銀行財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2017年年末，直銷銀行客戶數(shù)達(dá)1091.45萬(wàn)戶，管理金融資產(chǎn)1047.46億元，如意寶申購(gòu)總額2.05萬(wàn)億元。

    由于直銷銀行沒(méi)有物理地域局限，城商行對(duì)于直銷銀行業(yè)務(wù)更加偏愛(ài)。上海銀行數(shù)據(jù)顯示，利用在線直銷銀行平臺(tái)，上海銀行金融服務(wù)觸達(dá)全國(guó)，有效補(bǔ)充物理網(wǎng)點(diǎn)覆蓋限制，非分行所在地客戶數(shù)1205.50萬(wàn)戶，占比93.70%；他行客戶占比99.55%。

    百信銀行雖然成立不足半年，已經(jīng)有了不錯(cuò)的成績(jī)。百度高級(jí)副總裁朱光日前透露，截至2018年3月底，百信銀行已授信用戶數(shù)超100萬(wàn)人。而首筆代銷理財(cái)業(yè)務(wù)、首筆對(duì)公開(kāi)戶業(yè)務(wù)、首筆汽車金融業(yè)務(wù)均在百余日內(nèi)成功落地，累計(jì)放款額超150億元。

    百信銀行的戰(zhàn)略規(guī)劃被分為科技金融、場(chǎng)景金融以及智能銀行三個(gè)階段。百信銀行的用戶覆蓋31個(gè)省（區(qū)、市），其中三線（含）以下城市用戶占比48%，無(wú)征信報(bào)告用戶占比40%。