摩根大通鄒煉：中資銀行海外布局進入成熟期

    ■本報記者 毛宇舟

    近半年來，摩根大通不斷有喜訊傳來，創(chuàng)建并成功測試數(shù)字貨幣摩根大通幣、控股券商獲得證監(jiān)會批準。

    身處日益復雜的金融環(huán)境，又受益于金融市場愈加開放的政策，摩根大通有哪些服務創(chuàng)新，今年在國內(nèi)業(yè)務上有何布局，又對投資人有何建議？

    《證券日報》記者帶著一系列問題專訪了摩根大通銀行（中國）行長、摩根大通銀行亞太區(qū)資金服務部金融機構銷售總監(jiān)鄒煉。

    科技才是驅(qū)動力

    無論對于中資行還是外資行而言，金融科技的重要性不言而喻。在鄒煉的眼中，科技是銀行不斷向前的驅(qū)動力。“如果不在科技方面做更新?lián)Q代的話，你的市場份額就會被非傳統(tǒng)機構不斷的蠶食”，鄒煉說道。

    與中資銀行拿出凈利潤的1%到2%投入到金融科技不同，外資行的金融科技投入十分巨大。2017年中國銀行業(yè)的金融科技投入總規(guī)模超過了100億人民幣，而摩根大通同年在金融科技的投入就已經(jīng)達到了95億美金，幾乎占到當年摩根大通凈利潤的四成。

    在這樣巨大的投入下，摩根大通孵化了一系列的成果，銀行間信息網(wǎng)絡（IIN）就是其中一個。IIN是一個安全、分布式、基于許可的網(wǎng)絡，運用區(qū)塊鏈技術，銀行可以安全地交換與跨境支付有關的信息，旨在讓全球支付過程更加流暢便捷，步驟更少、速度更快。

    在當今的代理行環(huán)境中，銀行頻繁地要求其他銀行提供信息，以便做出適當?shù)暮弦?guī)判斷。即便是交換收款人姓名、地址和出生日期等簡單信息，也可能需要2-16天才能完成，導致支付延遲。此外，解決合規(guī)查詢可能需要通過支付鏈進行多次跳轉。而IIN通過安全、許可的方式將需要信息的對手方與可提供信息的對手方直接對接，大大減少了跳轉次數(shù)。憑借IIN的優(yōu)勢，跨境支付中的款項可以更快地到達收款人賬戶，同時降低相關成本，所花費的時間可能從數(shù)周降至數(shù)分鐘。

    截至2月末，已經(jīng)有194家銀行表達了加入銀行間信息網(wǎng)絡的意愿，包括數(shù)家中資銀行。鄒煉坦言，在每個行業(yè)都會有一些人成為探路者，考慮的不僅僅是商業(yè)利益，摩根大通很愿意為行業(yè)做貢獻，也愿意當領頭羊，因此在金融科技上的巨大投入并不奇怪。而從在商言商的角度來看，技術的不斷提升，基礎的金融產(chǎn)品愈加完善，就是摩根大通最大的優(yōu)勢所在。

    合作大于競爭

    1979年，中國出現(xiàn)了第一家外資銀行的代表處，從這個時間點來看，外資行在中國的發(fā)展已經(jīng)走過了整整40年，這其中，外資行與中資行的競合問題一直為人所樂道。

    鄒煉認為，從近幾年來看，外資行在整體銀行業(yè)的資產(chǎn)占比有所減少，并非是外資行不作為，而是中資銀行的發(fā)展太快，外資行雖然也在進步，但是份額被中資行高速的發(fā)展所稀釋，與中資行的關系則是合作大于競爭。

    “中資行有本土的運營成本低的優(yōu)勢，網(wǎng)點多、客戶多，外資行的長處則在國際平臺，全球網(wǎng)絡以及跨境產(chǎn)品都有優(yōu)勢，摩根大通在美國有很多創(chuàng)新產(chǎn)品，我們就要考慮哪些是國內(nèi)沒有的，要把這些先進的產(chǎn)品和理念帶進來，因此外資行在發(fā)展中一定要和中資行錯位競爭，共同發(fā)展”，鄒煉說。

    一方面外資行不斷進入國內(nèi)市場，一方面中資銀行紛紛揚帆出海，不斷在海外拓展業(yè)務，不過從2018年開始，海外拓展的熱情似乎有所減退。

    鄒煉認為，中資行的海外布局已經(jīng)進入成熟期，“中資銀行的海外布局初期以占點為主，但現(xiàn)在則更加理性，選擇設立海外分支機構的思路一般有兩種，一則以支持客戶為優(yōu)先，客戶在哪里就在哪里設點，另一種思路是跟隨國家的倡議和布局，例如圍繞一帶一路、大灣區(qū)建設選擇設立機構，這樣的策略下，國際化進程更加穩(wěn)健”。

    2019投資者要穩(wěn)扎穩(wěn)打

    伴隨著國際環(huán)境的復雜形勢，2018年中國出境并購量有所下降。摩根大通發(fā)布的《2019年全球并購展望》報告顯示，2018年全球并購市場交易量4.1萬億美元，為有史以來第三高水平。在中美貿(mào)易摩擦和CFIUS加大審查力度的背景下，中國出境并購量繼2016年“超級峰值”以來連續(xù)第二年同比下跌23%。盡管如此，目前中國出境并購的總交易價值仍然較2016年峰值前水平高出三分之一左右。

    鄒煉表示，放眼全球，中國的經(jīng)濟增速依然很快，中資企業(yè)到海外去尋求具有吸引力的市場是一種常態(tài)化，預計中資收購方今年還將積極尋求戰(zhàn)略性海外并購機會，特別是能夠使其獲得先進技術、知名品牌、國際分銷網(wǎng)絡或關鍵自然資源等的并購交易。