深圳農(nóng)商行引境外戰(zhàn)投 星展銀行將成第一大股東

    本報(bào)記者 呂東

    十年來(lái)首筆中小銀行引入境外戰(zhàn)略投資者事宜終告落地。

    繼兩個(gè)月前獲銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)同意后，深圳農(nóng)商行定向發(fā)行股票也于日前獲得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。在接連獲得監(jiān)管部門(mén)“綠燈”放行后，新加坡星展銀行將以13%的持股比例，成為深圳農(nóng)商行定增完成后的第一大股東。

    交通銀行發(fā)展研究部資深專(zhuān)家周昆平在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，境外戰(zhàn)略投資者對(duì)促進(jìn)中資銀行的公司治理、引進(jìn)先進(jìn)的管理和技術(shù)將起到很大作用。認(rèn)購(gòu)深圳農(nóng)商行股份完成后，星展銀行作為第一大股東，其在深圳農(nóng)商行的戰(zhàn)略制定、經(jīng)營(yíng)管理等方面的參與度將會(huì)更深，話語(yǔ)權(quán)將更大，可以幫助深圳農(nóng)商行更加明確戰(zhàn)略定位以及戰(zhàn)略管理。

    星展銀行攬入

    深圳農(nóng)商行近七成定增股份

    最新信息顯示，深圳農(nóng)商行定向發(fā)行股票申請(qǐng)于日前獲證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。此次深圳農(nóng)商行定向發(fā)行規(guī)模19.6億股，按照每股發(fā)行價(jià)3.91元計(jì)算，擬募資總額約為76.64億元。

    根據(jù)深圳農(nóng)商行提交的定向發(fā)行說(shuō)明書(shū)（申報(bào)稿），該行此次擬發(fā)行的對(duì)象共有4家機(jī)構(gòu)，其中3家為該行現(xiàn)有機(jī)構(gòu)股東，分別為懷德股份、華強(qiáng)集團(tuán)及潤(rùn)楊集團(tuán)，另一家新增機(jī)構(gòu)投資者即為新加坡星展銀行。星展銀行此次將出資52.86億元認(rèn)購(gòu)13.52億股，其一家認(rèn)購(gòu)股份數(shù)量就占此次深圳農(nóng)商行定增全部股份的近七成。

    此次定增前，深圳農(nóng)商行無(wú)控股股東或?qū)嶋H控制人，該行各股東及其持股比例較為分散。截至2020年年末，懷德股份、華強(qiáng)集團(tuán)及潤(rùn)楊集團(tuán)分列該行前三大股東，持股比例分別為5.15%、5%、5%。若該行定向發(fā)行順利完成，星展銀行持股比例將高達(dá)13%，成為深圳農(nóng)商行第一大股東。

    2020年12月31日，星展銀行及其他股份認(rèn)購(gòu)方與發(fā)行人簽署《投資入股協(xié)議》。今年4月份，銀保監(jiān)會(huì)也已批復(fù)同意深圳農(nóng)商行定增方案及新加坡星展銀行股東資格。對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院教授賀炎林對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，深圳農(nóng)商行此次定向發(fā)行，將在增強(qiáng)該行資本實(shí)力的同時(shí)，通過(guò)引入國(guó)際化銀行機(jī)構(gòu)作為戰(zhàn)略投資者，優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)，引入先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)。

    公開(kāi)資料顯示，星展銀行前身為新加坡發(fā)展銀行，2007年，該行成為首批在中國(guó)本土注冊(cè)的外資法人銀行之一。而作為一家深圳市本土農(nóng)商行，深圳農(nóng)商行成立于2005年12月份，為全國(guó)首批由副省級(jí)以上城市農(nóng)村信用社改制組建的股份制農(nóng)商銀行。截至2020年年末，該行總資產(chǎn)5192.07億元，較2019年年末增長(zhǎng)23.03%；不良貸款率為1.13%，下降0.02個(gè)百分點(diǎn)。2020年該行實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)42.54億元，同比下降11.26%。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者注意到，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)在上周五披露的對(duì)于深圳農(nóng)商行定增的審核意見(jiàn)中，關(guān)注了收購(gòu)方相關(guān)信息、有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)程序、股東大會(huì)召開(kāi)程序、優(yōu)先認(rèn)購(gòu)安排等幾大問(wèn)題，深圳農(nóng)商行也就上述問(wèn)題進(jìn)行了一一回復(fù)。

    深圳農(nóng)商行在審核意見(jiàn)回復(fù)中表示，星展銀行認(rèn)購(gòu)股份的目的是戰(zhàn)略投資、增進(jìn)與本行的合作，并獲得財(cái)務(wù)回報(bào)。未來(lái)12個(gè)月內(nèi)，星展銀行尚無(wú)對(duì)公司主要業(yè)務(wù)、管理層、組織結(jié)構(gòu)等方面的調(diào)整、公司章程修改、資產(chǎn)處置或員工聘用等方面的計(jì)劃。星展銀行與公司在銀行業(yè)務(wù)方面存在一定的業(yè)務(wù)重合，但星展銀行本次認(rèn)購(gòu)公司股份不構(gòu)成實(shí)質(zhì)性的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

    深圳農(nóng)商行同時(shí)表示，此次定增方案及對(duì)象符合銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的監(jiān)管精神。根據(jù)《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于加快推進(jìn)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)股權(quán)改造的指導(dǎo)意見(jiàn)》的相關(guān)規(guī)定，“要積極引導(dǎo)股權(quán)向法人股東集中，逐步形成以法人股東為主體，具有一定數(shù)量主業(yè)突出、治理良好、利益獨(dú)立的主要股東的股東結(jié)構(gòu)”，“單家機(jī)構(gòu)一般應(yīng)有3家至5家持股比例5%以上的股東”，“農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)增資擴(kuò)股時(shí)，要以法人股東為主，積極引進(jìn)境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者”。基于此，申請(qǐng)人本次發(fā)行對(duì)象最終確定為4家符合銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)要求的法人股東。

    時(shí)隔十年

    又見(jiàn)中小銀行引入境外戰(zhàn)投

    深圳農(nóng)商行此次定增獲監(jiān)管部門(mén)批復(fù)同意后，不但使得星展銀行即將成為該行第一大股東，同時(shí)也是十年來(lái)商業(yè)銀行引入境外戰(zhàn)略投資者的首個(gè)案例。

    我國(guó)商業(yè)銀行最近一次引入境外戰(zhàn)投還是在十年前，2010年6月末，韓國(guó)韓亞銀行斥資21.6億元收購(gòu)吉林銀行12億股股份，占該行總股本的18%。

    “在當(dāng)前形勢(shì)下，深圳農(nóng)商行引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者獲批，表明了我國(guó)繼續(xù)秉持金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放的態(tài)度”，周昆平表示，通過(guò)引入外資銀行機(jī)構(gòu)作為戰(zhàn)略投資者，我國(guó)商業(yè)銀行增強(qiáng)資本實(shí)力、優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)，并引入了先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)。目前，境外戰(zhàn)略投資者在我國(guó)商業(yè)銀行中大多不是第一大股東，因此在公司治理、經(jīng)營(yíng)管理等方面發(fā)揮的作用較為有限。本次星展銀行通過(guò)認(rèn)購(gòu)股份成為深圳農(nóng)商行第一大股東后，將更能體現(xiàn)星展銀行的意圖，可在深圳農(nóng)商行的戰(zhàn)略制定、公司治理、引入先進(jìn)的管理和技術(shù)起到很大推動(dòng)作用。此外，星展銀行近些年在金融科技方面取得很大成績(jī)，有很多的經(jīng)驗(yàn)可以借鑒，深圳農(nóng)商行在金融科技方面有望得到星展銀行的大力支持。

    賀炎林認(rèn)為，讓外資銀行作為戰(zhàn)略投資者和產(chǎn)業(yè)投資者進(jìn)入深圳農(nóng)商行，能帶動(dòng)企業(yè)管理理念、運(yùn)營(yíng)機(jī)制、企業(yè)文化的深刻轉(zhuǎn)變，將為企業(yè)科學(xué)治理、高效決策創(chuàng)造條件。