26億元“包袱”年末集中甩 銀行個(gè)貸不良轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)漸入正軌

    臨近年底，個(gè)人不良貸款轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)近期供給活躍，本周將有一批資產(chǎn)包集中入市，銀行布局這一市場(chǎng)也呈現(xiàn)加速度。

    上海證券報(bào)記者根據(jù)銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)中心披露信息統(tǒng)計(jì)，12月以來，已有5家銀行掛出個(gè)貸不良資產(chǎn)包，合計(jì)14個(gè)（含3個(gè)正在推介的資產(chǎn)包），債權(quán)金額近26億元。

    據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，截至目前，18家試點(diǎn)銀行中已有超半數(shù)進(jìn)入市場(chǎng)，其中，平安銀行已成個(gè)貸不良市場(chǎng)最大供給方。在業(yè)內(nèi)看來，各方參與主體經(jīng)過8個(gè)月“演練”，盡管估值等問題仍未解決，但個(gè)貸不良批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)已步入正軌。

    年末集中甩包袱

    進(jìn)入12月以來，平安銀行、廣發(fā)銀行、興業(yè)銀行、中信銀行、郵儲(chǔ)銀行集中向市場(chǎng)拋出一批個(gè)貸不良資產(chǎn)包。

    這些不良資產(chǎn)的底層資產(chǎn)主要是消費(fèi)類和經(jīng)營(yíng)類信用貸款，合計(jì)債權(quán)金額約為25.98億元。其中，平安銀行出售的資產(chǎn)包最多。

    平安銀行掛牌待交易的資產(chǎn)包中，債權(quán)金額最大的一個(gè)為4.1億元，為該行第18期個(gè)人經(jīng)營(yíng)類信用不良貸款，資產(chǎn)筆數(shù)3098筆，借款人567戶，加權(quán)平均逾期天數(shù)1887天，平均年齡44歲，目前這些債權(quán)全部進(jìn)入終結(jié)本次執(zhí)行程序（下稱“終本執(zhí)行”）狀態(tài)。

    除平安銀行、興業(yè)銀行以外，上述其他3家銀行均為首次“嘗鮮”個(gè)貸不良轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)業(yè)務(wù)。其中，中信銀行南寧分行推出的個(gè)貸不良資產(chǎn)包債權(quán)金額為2571.09萬元。這筆債權(quán)已全部訴訟并進(jìn)入執(zhí)行階段，其中已終本執(zhí)行的有59戶，占比31.38%，本息余額758.33萬元，占比30.07%。公告顯示，該筆債權(quán)將于12月20日開始競(jìng)價(jià)，起拍價(jià)為187萬元。

    據(jù)記者估算，這些資產(chǎn)包的起拍價(jià)大約都在0.5折至1折之間（起拍價(jià)與本金之比），而試點(diǎn)開閘之初的0元起拍已經(jīng)在市場(chǎng)絕跡。

    試點(diǎn)逐漸步入正軌

    在近年來銀行業(yè)萬億規(guī)模不良待化解的背景下，今年3月，市場(chǎng)期盼已久的個(gè)貸不良批量轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)正式開閘。從平安銀行和工商銀行“嘗鮮”落地首單業(yè)務(wù)始，至今已有8個(gè)月，大部分銀行尚在小范圍試點(diǎn)“探路”，但多個(gè)信息表明，該項(xiàng)試點(diǎn)總體已經(jīng)邁入正軌。

    國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任、上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛向記者表示，更多試點(diǎn)銀行參與，是市場(chǎng)各方探索和發(fā)展的結(jié)果。不過，業(yè)界討論的估值定價(jià)、交易轉(zhuǎn)讓等問題仍然存在，可能要等市場(chǎng)發(fā)展到一定階段之后，通過機(jī)制的優(yōu)化調(diào)整，這些問題會(huì)逐步得到解決。

    從今年試點(diǎn)開閘后的情況來看，個(gè)貸不良批量轉(zhuǎn)執(zhí)行環(huán)節(jié)的確存在不少難題。最典型莫過于資產(chǎn)的估值定價(jià)——缺乏歷史積累數(shù)據(jù)支撐，如何定價(jià)才更公允？試點(diǎn)開閘之初，各方都是“摸著石頭過河”，平安銀行相關(guān)人士曾向記者表示，個(gè)貸不良資產(chǎn)包戶數(shù)多、金額小，財(cái)產(chǎn)情況查詢難、消費(fèi)者權(quán)益保障要求多，與對(duì)公清收相比，完全是兩種方式。而資產(chǎn)管理公司（AMC）傳統(tǒng)對(duì)公的清收經(jīng)驗(yàn)很難復(fù)制到個(gè)貸不良的清收中，需重新摸索積累經(jīng)驗(yàn)。

    此外，由于系統(tǒng)、催收隊(duì)伍建設(shè)等成本投入，不少AMC公司尚未實(shí)質(zhì)參與進(jìn)來。特別是初期的幾筆公開轉(zhuǎn)讓高溢價(jià)成交，一些AMC公司認(rèn)定會(huì)是“賠本買賣”。

    種種原因，最終導(dǎo)致個(gè)貸不良資產(chǎn)市場(chǎng)上的絕大部分銀行采取的是“小包探路”策略。目前，平安銀行已成為個(gè)貸不良資產(chǎn)市場(chǎng)最大的供給方，掛網(wǎng)資產(chǎn)在所有銀行中的占比超過九成，而且已經(jīng)從“小包探路”大膽走向10億元規(guī)模的大包。