金價持續(xù)下跌 多家銀行收緊個人貴金屬交易 傳遞什么信號？

    工商銀行日前發(fā)布通知，對代理上海黃金交易所個人貴金屬交易業(yè)務進行調整。

    今年上半年以來，包括工商銀行、建設銀行、興業(yè)銀行等多家商業(yè)銀行均調整了代理個人貴金屬交易業(yè)務，具體措施包括限制新開戶、提高保證金比例、暫停買入交易和解除代理關系等。

    業(yè)內人士指出，由于近期貴金屬市場波動，國際金融市場不確定性增加，為保護投資者權益，多數(shù)銀行對相關業(yè)務做出了調整，也向市場釋放出目前貴金屬市場風險偏大的信號。

    暫停部分品種開倉、買入

    日前，工商銀行發(fā)布代理上海黃金交易所個人貴金屬交易業(yè)務調整的通告稱，自7月8日收盤清算時起，Au（T+D）、mAu（T+D）、Au（T+N1）、Au（T+N2）、NYAuTN06和NYAuTN12合約該行標準交易保證金比例將從34%上調至42%，Ag（T+D）合約該行標準交易保證金比例從38%上調至46%，差異化保證金同步調整。

    此外，自8月15日9時起，工商銀行還將暫停代理上海黃金交易所個人貴金屬延期交收合約的開倉交易和代理個人黃金現(xiàn)貨實盤合約的買入交易，但代理個人延期交收合約的平倉交易和代理個人黃金現(xiàn)貨實盤合約的賣出交易不受影響。

    業(yè)內人士告訴記者，根據上海黃金交易所相關規(guī)定，商業(yè)銀行代理上海黃金交易所個人貴金屬業(yè)務主要包括現(xiàn)貨延期交收和現(xiàn)貨實盤合約業(yè)務。其中，現(xiàn)貨延期交收業(yè)務屬于類期貨業(yè)務存在杠桿，伴隨著保證金制度和做空機制。目前大多數(shù)銀行均是暫停個人貴金屬交易業(yè)務延期合約開倉交易和現(xiàn)貨合約買入，不過，有個別銀行選擇關閉相關業(yè)務。

    今年以來，進行貴金屬業(yè)務調整的銀行并不止工行。建設銀行此前發(fā)布公告稱，暫停代理上海黃金交易所個人貴金屬交易業(yè)務延期合約品種新開倉交易，平倉交易不受影響；現(xiàn)貨合約品種暫停買入交易，賣出交易不受影響。

    記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至目前，今年已有建設銀行、光大銀行、興業(yè)銀行、華夏銀行等多家銀行相繼發(fā)布相關業(yè)務調整公告，具體措施包括限制新開戶、提高合約保證金、暫停代理個人貴金屬代理業(yè)務或解除委托代理關系等。

    其實，近3年，銀行的貴金屬業(yè)務一直處在逐步收緊狀態(tài)。據不完全統(tǒng)計，自2020年以來，先后已有20余家銀行暫停賬戶貴金屬相關業(yè)務新開戶申請。

    近期貴金屬市場震蕩下跌

    7月6日，上海黃金交易所發(fā)布的關于做好近期市場風險控制工作的通知中提到，近期受國際因素影響，全球大宗商品價格出現(xiàn)大幅波動，市場風險明顯加劇。

    據了解，近期貴金屬市場波動、金銀價格下跌是銀行收緊個人貴金屬交易項業(yè)務的主要原因。工商銀行工作人員向記者表示：“由于近期國際金融市場不確定性增加，為順應市場形勢變化，保護投資者權益，我們對相關業(yè)務進行了調整。”

    二季度以來，貴金屬價格波動下跌。以倫敦金現(xiàn)貨價格為例，自3月8日，價格沖高至2070.21美元/盎司后，持續(xù)震蕩下跌。截至7月14日記者發(fā)稿時，倫敦金現(xiàn)貨價格為1717.20美元/盎司，累計跌幅逾17%。

    光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華認為，目前貴金屬市場面臨復雜環(huán)境，波動加大，行情可預測性下降，潛在風險加大，尤其是帶有杠桿的部分交易品種；金融機構收緊個人貴金屬交易業(yè)務，也是向市場釋放目前相關市場風險偏大信號。

    “包括黃金在內的貴金屬價格并非只漲不跌，不是一成不變的避險工具。投資者應及時關注國際金融市場變化，根據自身風險承受能力，適當調整投資倉位，更有效地防范投資風險。”招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示。

    工商銀行提醒投資者要做好資金風險管控，合理安排投資交易，擇機通過代理個人貴金屬延期交收合約的平倉和代理個人黃金現(xiàn)貨實盤合約的賣出等方式控制風險。