信貸投放維持高景氣 上市銀行三季報業(yè)績確定性強

    截至10月24日，42家A股上市銀行中，已有蘇州銀行、齊魯銀行、平安銀行發(fā)布2022年第三季度報告，三家銀行前三季度營業(yè)收入和凈利潤均實現(xiàn)兩位數(shù)增長。

    本周，上市銀行三季報披露進入高峰期。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，伴隨下半年信貸投放進一步加速，上市銀行已進入“以量補價”階段，三季報業(yè)績確定性較強。

    業(yè)績亮眼

    報告顯示，今年前三季度，蘇州銀行實現(xiàn)營業(yè)收入90.25億元，同比增長11.49%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤31.00億元，同比增長25.92%。齊魯銀行實現(xiàn)營業(yè)收入84.05億元，同比增長17.21%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤25.27億元，同比增長19.93%。

    截至2022年三季度末，蘇州銀行資產(chǎn)總額為5095.81億元，較年初增長12.48%；其中各項貸款2452.38億元，較年初增長14.98%。從貸款增長結(jié)構(gòu)來看，截至2022年三季度末，蘇州銀行個人貸款較2021年末增長18.19%。天風(fēng)證券研報稱，該行第三季度個人貸款增長主要得益于個人經(jīng)營貸款和個人消費貸款的高增長。

    平安銀行前三季度實現(xiàn)高基數(shù)下的高增長。數(shù)據(jù)顯示，2022年前三季度，平安銀行集團實現(xiàn)營業(yè)收入1382.65億元，同比增長8.7%；實現(xiàn)凈利潤366.59億元，同比增長25.8%。

    在蘇州銀行披露三季報之前，還有成都銀行、常熟銀行、蘇農(nóng)銀行、杭州銀行、廈門銀行5家中小銀行披露業(yè)績快報。此外，6家國有銀行也發(fā)布了服務(wù)實體經(jīng)濟相關(guān)公告，透露了今年前三季度經(jīng)營情況。

    整體來看，上述5家中小銀行今年前三季度業(yè)績均呈現(xiàn)較大幅度增長。例如，前三季度，成都銀行實現(xiàn)營業(yè)收入152.46億元，同比增長16.07%；歸屬于母公司股東的凈利潤67.52億元，同比增長31.59%。同期，常熟銀行實現(xiàn)營業(yè)收入66.82億元，同比增長18.62%；歸屬于普通股股東的凈利潤20.79億元，同比增長25.24%。

    國有銀行方面，工商銀行披露稱，截至2022年9月末，該行境內(nèi)人民幣貸款余額比上年末凈增加2.2萬億元，保持同業(yè)領(lǐng)先，同比多增4573億元。建設(shè)銀行披露，截至2022年9月末，該行人民幣貸款余額近20萬億元，較上年末增加2.1萬億元，同比多增近5200億元。具體來看，六家國有大行在綠色貸款、普惠貸款、制造業(yè)貸款等方面均取得較大幅度增長。

    基本面持續(xù)向好

    縱觀前三季度上市銀行基本面，業(yè)內(nèi)人士認為，其中最大的亮點在于信貸維持高景氣。

    監(jiān)管部門要求銀行增加重點領(lǐng)域貸款投放。8月22日，中國人民銀行召開部分金融機構(gòu)貨幣信貸形勢分析座談會強調(diào)，主要金融機構(gòu)特別是國有大型銀行要強化宏觀思維，充分發(fā)揮帶頭和支柱作用，保持貸款總量增長的穩(wěn)定性。要增加對實體經(jīng)濟貸款投放，進一步做好對小微企業(yè)、綠色發(fā)展、科技創(chuàng)新等領(lǐng)域的信貸支持工作。

    光大證券銀行團隊表示，在政策要求下，國內(nèi)穩(wěn)信貸力度加大，第三季度信貸投放總量穩(wěn)定，信貸結(jié)構(gòu)隨中長期貸款占比提升有所優(yōu)化。經(jīng)營業(yè)績方面，初步測算今年前三季度上市銀行營收增速放緩至3.5%左右，盈利增速有望維持在7.5%左右，與半年報基本持平。考慮到上市銀行整體存量包袱較輕、撥備覆蓋率有較大緩釋空間，同時部分銀行具有較強的資本補充意愿，上市銀行第三季度盈利增速具備有力支撐。

    對于上市銀行資產(chǎn)質(zhì)量，申萬宏源證券預(yù)計，三季報銀行資產(chǎn)質(zhì)量總體平穩(wěn)，不良率和年初持平，撥備覆蓋率較年初微升。