渣打與普華永道中國聯(lián)合發(fā)布白皮書 央行數(shù)字貨幣有望加速開啟可編程銀行新紀元

    本報記者 楊潔

    5月29日，渣打銀行和普華永道中國聯(lián)合發(fā)布《央行數(shù)字貨幣（CBDC）共創(chuàng)未來銀行生態(tài)體系》白皮書，具體探討了央行數(shù)字貨幣在零售、貿(mào)易和供應鏈金融領(lǐng)域的應用前景，以及央行數(shù)字貨幣進一步提升零售客戶忠誠度計劃和供應鏈金融解決方案的可能性。

    研究表明，央行數(shù)字貨幣適合從復雜度相對較低的零售場景起步。如果要將其進一步應用于貿(mào)易和供應鏈金融領(lǐng)域，尚需在技術(shù)上和國際合作方面進行較大變革。一旦成功，則有可能為參與者尤其是中小企業(yè)帶來極大助益。

    粵港澳大灣區(qū)具有“一個國家、兩種制度、三個關(guān)稅區(qū)、三種貨幣”的條件，且區(qū)內(nèi)經(jīng)濟交往密切，非常適合在此先行先試央行數(shù)字貨幣的創(chuàng)新應用，特別是有國際化發(fā)展?jié)摿Φ膭?chuàng)新。在此背景下，白皮書進一步探索央行數(shù)字貨幣的可編程性和發(fā)展?jié)摿?，并基于粵港澳大灣區(qū)的定位，研究具有創(chuàng)新性和實用性的應用場景。

    首先，在零售客戶忠誠度計劃的應用方面，白皮書認為，可編程的央行數(shù)字貨幣有助于打破傳統(tǒng)消費模式下異業(yè)異地的積分壁壘，喚醒海量“沉睡”的積分，實現(xiàn)各類衣食住行特別是跨境場景下積分的“通用通兌”，促進消費頻次和活力提升。其原因在于，央行數(shù)字貨幣可推出消費者、本地商戶、跨境商戶等各方都高度信任的通用積分，基于交易數(shù)據(jù)的共享，實現(xiàn)跨商戶、跨市場和跨境的積分使用，提升消費權(quán)益的互通性。在此模式下，商戶群體可更靈活地參與現(xiàn)有計劃或建立新的計劃聯(lián)盟，進而與不同規(guī)模和類型的商戶達成合作創(chuàng)新，共同推動建立跨越品牌、商品和服務類別的忠誠度計劃，更好地定位和服務客戶。

    渣打中國副行長兼?zhèn)€人、私人及中小企業(yè)銀行部總經(jīng)理李峰表示：“渣打銀行非?？春醚胄袛?shù)字貨幣的發(fā)展前景，期待其能為中國及全球經(jīng)濟和金融業(yè)的發(fā)展注入澎湃的新動能。高度可信和透明的央行數(shù)字貨幣及其可編程特性，可以將目前行業(yè)價值鏈條中割裂的信息源更有效地串聯(lián)起來，從而帶動更開放的合作創(chuàng)新，助力金融體系更高效地服務實體經(jīng)濟所需。我們的研究顯示，以可編程央行數(shù)字貨幣為基礎(chǔ)的應用場景未來將會給個人及中小企業(yè)金融服務帶來深刻變革。”

    其次，使用可編程的央行數(shù)字貨幣來促進貿(mào)易和供應鏈交易，也可獲得類似的益處。在獲取傳統(tǒng)融資服務方面，許多中小型供應商由于規(guī)模較小或缺乏抵質(zhì)押物或信用記錄，而較難獲得融資；供應鏈金融解決方案往往面臨在跨行業(yè)、跨境過程中如何實現(xiàn)標準對接和互通的問題。通過結(jié)合貿(mào)易和支付信息，央行數(shù)字貨幣可以根據(jù)相關(guān)支付規(guī)則和條款進行編程，并成為一種新的貿(mào)易融資工具，有助于商業(yè)銀行、核心企業(yè)（買家）、中小型深層供應商之間更安全高效地完成信用穿透和資金流轉(zhuǎn)。渣打銀行亞太、非洲和中東地區(qū)交易銀行部業(yè)務主管高睿祺表示：“央行數(shù)字貨幣有潛力通過新模式緩解這些痛點，為中小型企業(yè)提供更好的流動資金支持，以促進供應鏈整體行穩(wěn)致遠。”

    此外，白皮書認為，智能合約和數(shù)據(jù)共享的適當治理模式能夠支持央行數(shù)字貨幣在商業(yè)環(huán)境中更廣泛應用。普華永道中國數(shù)字化咨詢合伙人李德琳表示：“跨境的行業(yè)機構(gòu)和監(jiān)管機構(gòu)之間加強合作，對于驗證央行數(shù)字貨幣的使用案例以及建立發(fā)揮央行數(shù)字貨幣潛力的可編程銀行生態(tài)系統(tǒng)至關(guān)重要。”

（編輯 汪世軍）