中法人壽前三季度虧損5674萬元 保險收入區(qū)區(qū)11萬元 流動性幾近“枯竭”

    ■本報記者 蘇向杲

    昨日（10月26日），中法人壽在中保協(xié)官網披露的今年三季度償付能力報告顯示，前三季度其凈利潤為-5674萬元，保險業(yè)務為11.3萬元；三季度核心及綜合償付能力充足率均為-6739.43%，處于嚴重不足狀態(tài)。

    股東增資遲遲不到位，流動性枯竭，中法人壽靠股東借款“續(xù)命”。其在三季度償付能力報告中表示，“公司資本金已消耗殆盡，現金流持續(xù)凈流出，公司自2017年4月份即出現流動性枯竭情形，日常運營均靠股東借款維持。”

    此外，據《證券日報》記者梳理，中法人壽今年已經向股東借款8次，合計借款6000余萬元。其在償付能力報告中表示，“公司將持續(xù)全力推動增資擴股工作，力求增資申請盡快批復，從根本上化解流動性風險。”

    三大風險“壓頂”

    最新一期的償付能力報告顯示，中法人壽面臨三大風險。

    一是償付能力不足。因中法人壽資本金長期未得到補充，在以風險為導向的償付能力評估體系下，其經營費用支出導致實際資本持續(xù)下降，公司總體償付能力低于監(jiān)管要求水平。

    二是流動性不足。中法人壽自2005年成立以來，資本金從未得到過補充，資本金已消耗殆盡，現金流持續(xù)凈流出，公司自2017年4月份即出現流動性枯竭情形。

    三是人員不足。因目前公司償付能力不足，經營費用管控，導致人員流失，招聘困難，存在部分關鍵崗位人員配備不足、無法保證履職的風險。

    就應對措施，中法人壽表示，公司基于償付能力充足率的結果，已啟動業(yè)務管控、費用管控、投資管控等償付能力管理的相關措施，并對償付能力的發(fā)展情況進行密切追蹤。為使公司盡早正常經營，更好地保障客戶權益，防范公司經營風險，公司將加大與各方的溝通力度，加快公司增資進程。

    另外，中法人壽還提到，公司已增加風險監(jiān)測頻率，加強對公司高風險領域的關注，嚴格按照超限額處理機制采取應對措施，避免發(fā)生群體性事件。

    從監(jiān)管評級來看，中法人壽2018年第一季度和2018年第二季度監(jiān)管分類均為D類。

    年內8次向股東借款

    目前，中法人壽主要靠股東借款維持日常經營。

    中法人壽表示，公司自2017年4月份下旬陷入流動性枯竭，為應對流動性危機，公司努力協(xié)調股東借款，已采取管理層降薪，削減非必要支出等多項應急措施暫緩風險暴露，日常運營均靠股東借款維持。

    根據《保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第12號：流動性風險》的要求，中法人壽測算凈現金流、綜合流動比率、流動性覆蓋率等流動性風險監(jiān)管指標均暴露公司流動性風險不足，且有愈演愈烈的趨勢，其預計未來一個季度，在壓力情景一下，中法人壽流動性覆蓋率為93.39%，預計未來一年，其綜合流動比率為4.56%。

    中法人壽表示，公司將持續(xù)全力推動增資擴股工作，力求增資申請盡快批復，從根本上化解流動性風險。但目前，中法人壽增資遲遲未能到位。

    根據2017年8月份的增資方案，中法人壽擬新增注冊資本13億元，增資后，原股東鴻商集團持股比例降至33.3%，仍位居第一大股東；北京人濟九鼎資產管理持股降至14.9%變身第四大股東，新股東廣西長久汽車投資持股比例為28.57%、寧德時代新能源科技持股19.9%，西藏先仁則退出增資計劃。此外，法國人壽持股將從25%被攤薄到3.33%。不過，方案發(fā)布至今一年多尚未落地。

    增資不到位，中法人壽只能通過股東借款維持日常經營。

    10月16日，中法人壽再發(fā)公告向大股東鴻商產業(yè)控股集團有限公司（以下簡稱鴻商集團）借款470萬元。這已經是今年以來向該關聯(lián)方的第8次借款，今年累計借款金額已經達到6140萬元。

    資料顯示，中法人壽成立于2005年12月23日，兩個發(fā)起股東分別是中國郵政集團和法國國家人壽，兩方各持股50%。隨后幾年其保費快速增長，但隨著中郵人壽在2009年成立，中國郵政集團萌生退意，中法人壽開始步入衰退期。

    隨后，中國郵政退出中法人壽，鴻商集團于2015年4月份入主中法人壽，出資額為1億元，持股占比50%。而另兩家北京人濟九鼎資產管理有限公司（以下簡稱北京人濟資產）和法國國家人壽保險公司（以下簡稱法國國家人壽）分別出資5000萬元，持股各占比25%。三季度償付能力報告顯示，目前中法人壽股權結構未變。

    實際上，近兩年來，為維持日常經營，中法人壽已向鴻商集團連續(xù)借款17次，借款金額接近2億元。