華泰證券資管發(fā)力 首單“升級版”新經濟供應鏈金融ABS面世

    日前，華泰資管-聯想保理及考拉保理債權一期資產支持專項計劃（以下簡稱“該項目”）取得上海證券交易所無異議函。據了解，這也是國內首單新經濟核心企業(yè)上下游聯動型現代供應鏈金融資產支持證券。

    該項目原始權益人為拉卡拉金融旗下兩家保理公司，原始權益人以核心企業(yè)為依托，將核心企業(yè)集團體系的上游和下游供應鏈資產作為底層資產，采用創(chuàng)新交易結構，在資本市場發(fā)行資產支持證券募集資金，為上下游多層次供應商及分銷商、經銷商提供較低成本、較長期限及更加靈活的融資渠道。增信措施方面，能夠依托核心企業(yè)集團體系的金融數據、數據挖掘及大數據風控畫像等多元化信息和現代金融科技的充分融合，有效降低信用風險，并通過引入創(chuàng)新的增信結構，使全部優(yōu)先級資產支持證券獲得AAA債項評級。

    產品管理方面，華泰證券資管自主開發(fā)使用的智能ABS管理系統，將實現與原始權益人系統實現無縫銜接，以保障產品在循環(huán)購買、存續(xù)期數據監(jiān)控、產品兌付等各項管理職能的高效、順利運轉。

    目前，新經濟與傳統產業(yè)不斷加速融合，以技術創(chuàng)新為引領，以新技術、新產業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式為核心，以知識、技術、信息、數據等新生產要素為支撐，推動產業(yè)鏈、現代供應鏈與價值鏈重塑。2017年3月，央行、工信部、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會聯合印發(fā)《關于金融支持制造強國建設的指導意見》，指出金融部門應著力加強對制造業(yè)科技創(chuàng)新和技術改造升級的金融支持，積極拓寬技術密集型和中小型制造業(yè)企業(yè)的多元化融資渠道。同年10月，國務院辦公廳發(fā)布《關于積極推進供應鏈創(chuàng)新與應用的指導意見》，意見明確提出積極穩(wěn)妥發(fā)展供應鏈金融的重要任務。

    該項目完成發(fā)行后，將有效促進產業(yè)鏈中小企業(yè)多層次供應商、分銷及經銷商的協同發(fā)展，并為新經濟制造業(yè)的科技研發(fā)和擴大生產提供有力支持。

    據wind資訊數據，在企業(yè)資產證券化領域，截至2018年3月28日，華泰證券資管共發(fā)行ABS產品78只，名列行業(yè)第二；發(fā)行規(guī)模977.28億元，名列行業(yè)第三。創(chuàng)新供應鏈ABS的成功推出也充分體現了華泰證券資管強大的創(chuàng)新能力、產品設計能力，為華泰證券資管全面提升主動管理能力，鍛造核心競爭力、增強品牌影響力奠定了堅實基礎。