券商2017年“海外淘金”熱 海通國(guó)際大賺30億港元?jiǎng)?chuàng)歷史新高

    5家在港上市中資券商合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)49億港元

    ■本報(bào)記者 呂江濤

    隨著中國(guó)企業(yè)逐漸加入到全球資源配置中去，券商拓展海外業(yè)務(wù)也迎來(lái)了契機(jī)。在境內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)日益加大的同時(shí)，一些券商早已將目光放至全球，布局香港、歐洲、澳洲等地，也在近些年開(kāi)始收獲成果。從券商發(fā)布的2017年年報(bào)中不難發(fā)現(xiàn)，海外業(yè)務(wù)已經(jīng)成為年報(bào)關(guān)鍵詞。

    值得注意的是，受益于去年港股的大幅上漲，獨(dú)立拆分在港股上市的5家中資券商集體取得好成績(jī)，營(yíng)收和凈利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)增幅。其中，海通證券旗下海通國(guó)際的凈利潤(rùn)增幅最大，2017年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)30.29億港元，比2016年增長(zhǎng)80.3%。

    受益港股牛市

    5家中資券商大賺

    近日，海通國(guó)際、國(guó)泰君安國(guó)際、交銀國(guó)際、申萬(wàn)宏源（香港）以及興證國(guó)際這5家獨(dú)立拆分在港股上市的中資券商2017年業(yè)績(jī)集體亮相。受益于港股牛市，這5家中資券商2017年?duì)I收和凈利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)的增幅，5家券商合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)49億港元。

    其中，海通國(guó)際2017年?duì)I收和凈利潤(rùn)均排名第一，且凈利潤(rùn)同比增幅遙遙領(lǐng)先。2017年海通國(guó)際實(shí)現(xiàn)營(yíng)收71.95億港元，較上年同期增長(zhǎng)34.5%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)30.29億港元，比2016年增長(zhǎng)80.3%，均創(chuàng)歷史新高。凈利潤(rùn)增幅僅次于海通國(guó)際的是興證國(guó)際，興證國(guó)際去年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收9.28億港元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.53億港元，比2016年分別增長(zhǎng)82.9%和51.1%。

    作為香港市場(chǎng)中資老牌勁旅，國(guó)泰君安國(guó)際2017年的業(yè)績(jī)也實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)健增長(zhǎng)。國(guó)泰君安國(guó)際去年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入31.32億港元，較上年同期增長(zhǎng)24.3%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)12.28億港元，比2016年增長(zhǎng)26.7%。凈利潤(rùn)同比增幅與國(guó)泰君安國(guó)際比較接近的是申萬(wàn)宏源（香港），2017年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.46億港元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.05億港元，與上年同期相比，增幅分別為31.1%和27.94%。

    業(yè)績(jī)同比增幅最小的是去年5月份在港交所上市的交銀國(guó)際，但營(yíng)收和凈利潤(rùn)也均實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)的同比增幅，這也是交銀國(guó)際上市后交出的首份年度成績(jī)單。年報(bào)顯示，2017年交銀國(guó)際實(shí)現(xiàn)收入12.21億港元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4.04億港元，分別較2016年增長(zhǎng)15.91%和14.98%。

    大券商海外業(yè)務(wù)

    覆蓋地區(qū)逐步擴(kuò)大

    一般而言，券商開(kāi)展海外業(yè)務(wù)多是先從香港起步，通過(guò)收購(gòu)港資券商或者在香港成立子公司，來(lái)搭建海外業(yè)務(wù)基礎(chǔ)平臺(tái)，然后再通過(guò)香港子公司進(jìn)行下一步資本運(yùn)作。目前，一些券商的“走出去”戰(zhàn)略已初見(jiàn)成效，國(guó)際業(yè)務(wù)是一片藍(lán)海也得到了行業(yè)普遍認(rèn)同。

    以海通證券為例，海通證券的海外業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)主體主要包括海通國(guó)際和海通銀行，其中海通國(guó)際證券一直保持在香港中資證券機(jī)構(gòu)中的龍頭地位。而海通銀行則是為全球企業(yè)及機(jī)構(gòu)客戶提供廣泛的投資銀行服務(wù)，主要業(yè)務(wù)地點(diǎn)覆蓋葡萄牙、巴西、墨西哥、波蘭、西班牙。

    海通證券2017年年報(bào)顯示，海通證券的境外業(yè)務(wù)2017年?duì)I業(yè)收入為48.73億元，同比增長(zhǎng)23.26%；毛利率為24.82%，同比增長(zhǎng)7.16%；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)11.56億元，占利潤(rùn)總額的比例為8.97%，并且境外業(yè)務(wù)的貢獻(xiàn)率比2016年提高了約3個(gè)百分點(diǎn)。

    而中信證券的海外業(yè)務(wù)收入，則多是由中信里昂證券來(lái)完成的。2013年，中信證券通過(guò)其全資子公司中信證券國(guó)際完成了里昂證券的收購(gòu)。目前中信里昂證券業(yè)務(wù)并不只局限于中國(guó)香港，而是以中國(guó)香港為總部，在亞洲、澳洲、歐洲和美國(guó)的20個(gè)城市營(yíng)運(yùn)，業(yè)務(wù)覆蓋另類投資、資產(chǎn)管理、企業(yè)融資、資本及債務(wù)市場(chǎng)、證券以及財(cái)富管理，中信里昂證券目前在亞洲地區(qū)15家交易所擁有會(huì)員資格，全球銷售平臺(tái)擁有超過(guò)40000位客戶聯(lián)系人，服務(wù)機(jī)構(gòu)客戶超過(guò)2000家。

    2017年年報(bào)顯示，去年中信證券的境外營(yíng)業(yè)收入達(dá)到56.2億元，雖然比2016年下滑30.95%，但仍遠(yuǎn)高于國(guó)內(nèi)其他券商。中信證券表示，2017年是國(guó)際業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)鍵一年。其國(guó)際業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型通過(guò)“整合、重組、投資和多元化”四個(gè)階段推進(jìn)，前兩個(gè)階段已于2017年完成。

    券商各顯其能

    掀“海外淘金”熱

    雖然2017年的海外業(yè)務(wù)收入冠亞軍分別被中信證券和海通證券奪得，但如果論海外業(yè)務(wù)收入占營(yíng)業(yè)總收入的比重，冠軍則應(yīng)該花落中金公司。中信證券和海通證券2017年海外業(yè)務(wù)收入在其營(yíng)業(yè)總收入中占比分別為12.98%和17.27%，而中金公司的海外業(yè)務(wù)收入在其營(yíng)業(yè)總收入中占比則高達(dá)21%。

    中金公司的投資銀行一直是其王牌項(xiàng)目，2017年公司在中資企業(yè)全球資本融資規(guī)模排名第一。在港股市場(chǎng)上，去年中金公司共保薦了港股IPO項(xiàng)目9單，居市場(chǎng)第一；項(xiàng)目金額11.82億美元，市場(chǎng)排名第三；作為賬簿管理人主承銷港股IPO共15單，成交規(guī)模9.67億美元，單數(shù)和規(guī)模分別居市場(chǎng)第一和第二。

    2017年海外業(yè)務(wù)收入超過(guò)10億元的還有華泰證券。華泰證券2017年年報(bào)顯示，公司去年的國(guó)際業(yè)務(wù)收入為17億元，較2016年的2.22億元增長(zhǎng)超過(guò)6倍。據(jù)了解，華泰證券的海外業(yè)務(wù)布局主要體現(xiàn)在2016年收購(gòu)美國(guó)統(tǒng)包資產(chǎn)管理平臺(tái)（TAMP）AssetMark，其在2017年實(shí)現(xiàn)史上最好成績(jī)。截至2017年年末，AssetMark平臺(tái)管理的資產(chǎn)總規(guī)模（AUM）達(dá)到424億美元，較2016年年底增長(zhǎng)約31%。

    此外，去年以來(lái)，還有多家證券公司通過(guò)并購(gòu)境外金融機(jī)構(gòu)來(lái)實(shí)現(xiàn)海外機(jī)構(gòu)擴(kuò)容，同時(shí)積極選擇英國(guó)、美國(guó)、新加坡、韓國(guó)等較成熟的金融市場(chǎng)作為新的業(yè)務(wù)發(fā)展點(diǎn)，積極拓展海外業(yè)務(wù)。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至目前，已有10家券商在海外大城市成立境外落腳點(diǎn)。