7月以來券商發(fā)債“補(bǔ)血”達(dá)427億元

    本報記者 王思文

    7月16日，國泰君安發(fā)布公告顯示，收到《中國證監(jiān)會關(guān)于國泰君安證券股份有限公司發(fā)行永續(xù)次級債券有關(guān)意見的復(fù)函》。根據(jù)該復(fù)函，中國證監(jiān)會證券基金機(jī)構(gòu)監(jiān)管部對公司發(fā)行永續(xù)次級債券無異議。

    據(jù)記者了解，永續(xù)次級債的主要特點是可全額計入凈資產(chǎn)，它是近幾年證券公司特別是未上市證券公司補(bǔ)充資本的新融資渠道。

    事實上，近年來證券公司資本補(bǔ)充需求日益增長，目前券商發(fā)債融資方式主要包括短融券、證券公司債、證券公司次級債、可轉(zhuǎn)債等。值得注意的是，6月份以來，頭部券商獲流動性支持，券商短融券余額上限獲提升，規(guī)模擴(kuò)大，目前短融券已躍升為券商融資的首要渠道方式。另外，證監(jiān)會對頭部券商金融債發(fā)行松綁，已有9家券商發(fā)行金融債資格獲批，這9家券商分別是中信證券、華泰證券、海通證券、國泰君安、廣發(fā)證券、招商證券、申萬宏源、中國銀河和中信建投。上述已經(jīng)公布的9家券商短融券額度已達(dá)3041億元。

    業(yè)內(nèi)人士對記者表示，頭部券商規(guī)模大、影響力大、力量更加集中，有利于金融系統(tǒng)穩(wěn)定安全，改善非銀行業(yè)流動性。

    《證券日報》記者根據(jù)同花順iFunD梳理統(tǒng)計顯示，7月份以來（截至7月16日，下同），僅16天已有17家券商通過債券融資活動為自身“補(bǔ)血”，發(fā)行總額達(dá)427億元，環(huán)比增長61%，較5月份同期增長29%。券商發(fā)行短融券、證券公司債、證券公司次級債的發(fā)行規(guī)模分別為330億元、90億元、7億元。券商布局債券融資的行動的確正在加速。

    值得關(guān)注的是，7月份以來短融券融資規(guī)模環(huán)比增長達(dá)65%。而去年掀起的“可轉(zhuǎn)債發(fā)行熱”逐漸褪去，年內(nèi)仍僅有一家券商選擇發(fā)行。

    整體來看，7月份參與券商債券融資發(fā)行的主要有海通證券、招商證券、國信證券、中信證券、中信建投、華泰證券、國泰君安、廣發(fā)爭取、東興證券。債券融資發(fā)行規(guī)模均超過30億元。

    廣發(fā)證券非銀團(tuán)隊認(rèn)為，核準(zhǔn)發(fā)行金融債和提高短融規(guī)模，豐富了券商融資工具，降低了融資成本，有助于提升證券行業(yè)整體杠桿倍數(shù)，頭部券商具有先發(fā)優(yōu)勢。

（編輯 才山丹）