券商年內(nèi)發(fā)行公司債超2100億元

    本報記者 周尚伃

    隨著證券公司外資股比全面放開、打造航母級券商、資本中介業(yè)務(wù)崛起，券商亟待補充資本抵御風(fēng)險增厚收益。同時，券商正通過積極提供融資支持的方式助力疫情防控。

    據(jù)《證券日報》記者統(tǒng)計，券商年內(nèi)已通過發(fā)行公司債募集資金2146.5億元，同比增長26.81%，其中，有17家券商發(fā)行了疫情防控債，總募資金額為339億元，占公司債總募資金額的15.66%。

    4月14日，天風(fēng)證券面向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行2020年公司債券（第一期）（疫情防控債）金額為15億元，票面利率為2.87%。

    對于本期發(fā)行疫情防控債募集資金用途，天風(fēng)證券表示，“本期債券募集資金擬全部用于補充公司日常生產(chǎn)經(jīng)營所需營運資金，資金可用于支持疫情防護防控相關(guān)業(yè)務(wù)，包括但不限于補充為疫區(qū)或因疫情受損的客戶提供股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)的資金等。”

    作為總部位于疫區(qū)武漢的天風(fēng)證券，發(fā)揮金融機構(gòu)服務(wù)實體經(jīng)濟職能，強化對疫情防控工作的支持，正推進(jìn)與疫情防控有關(guān)企業(yè)的債券和ABS融資項目。近期，天風(fēng)證券宣布擬與多家公司設(shè)立總額50億元規(guī)模的湖北省抗疫穩(wěn)發(fā)展基金，通過綜合金融的方式幫助在鄂企業(yè)抗擊新冠疫情，解決流動性問題，支持其復(fù)工復(fù)產(chǎn)和開拓展業(yè)。

    當(dāng)下，發(fā)行公司債依舊是券商融資的主力勢頭之一。年內(nèi)，券商公司債募資額已達(dá)2146.5億元（包含次級債、下同），同比增長26.81%。

    具體來看，截至4月14日，券商年內(nèi)共計發(fā)行公司債95只，已有6家券商發(fā)行超過100億元。其中，中信證券公司債發(fā)行規(guī)模最大，年內(nèi)已完成發(fā)行170億元公司債，遙遙領(lǐng)先；緊隨其后的廣發(fā)證券，已完成發(fā)行153億元公司債；中國銀河位列第三，已完成發(fā)行150億元公司債。發(fā)行規(guī)模超過100億元的券商還包括中信建投、國泰君安、申萬宏源。

    目前來看，有5家券商發(fā)行的疫情防控債面額超30億元，發(fā)行面額最高的為廣發(fā)證券高達(dá)58億元；中金公司緊隨其后，發(fā)行面額為40億元；興業(yè)證券、華融證券、光大證券的發(fā)行面額均為30億元。

    1月31日，人民銀行等五部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步強化金融支持防控新型冠狀病毒感染肺炎疫情的通知》，指出對募集資金主要用于疫情防控以及疫情較重地區(qū)金融機構(gòu)和企業(yè)發(fā)行的金融債券、資產(chǎn)支持證券、公司信用類債券建立注冊發(fā)行“綠色通道”。對此，華金證券分析師李蕙認(rèn)為，“展望來看，伴隨積極的財政政策及再融資制度的推行，預(yù)計企業(yè)債券、政府債券、股票融資等直接融資方式將持續(xù)回暖。”

    對于疫情防控債的投資建議，華泰證券表示，相比市價低價認(rèn)購短久期的疫情防控債，反映出在政策支持的背景下，投資人對發(fā)債主體短期信用資質(zhì)的整體認(rèn)可度是較高的，建議可以關(guān)注已發(fā)行、待發(fā)行疫情防控債主體，其他短久期存量債的二級市場錯殺機會。