40家券商上半年受罰 超三成罰單來(lái)自投行業(yè)務(wù)

    今年上半年，證監(jiān)會(huì)、各地證監(jiān)局、滬深交易所、股轉(zhuǎn)公司等監(jiān)管部門，向券商及個(gè)人合計(jì)開出163張罰單，同比增長(zhǎng)約35%。

    從罰單中，可以看出幾大趨勢(shì)：一是監(jiān)管力度趨嚴(yán)，既罰機(jī)構(gòu)又罰從業(yè)者的“雙罰”現(xiàn)象日益普遍，不再是特例；二是時(shí)效上，對(duì)于新發(fā)生的違規(guī)行為追責(zé)時(shí)間顯著縮短，而事后追責(zé)時(shí)間拉長(zhǎng)；三是范圍更廣，涉及券商交易系統(tǒng)、場(chǎng)外期權(quán)、境外業(yè)務(wù)上的罰單增多。

    監(jiān)管上半年

    開出超160張罰單

    據(jù)證券時(shí)報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，上半年163份證券業(yè)罰單中，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)、各地證監(jiān)局開出的罰單分別為25張、115張，上交所、深交所罰單分別為2張、14張，此外，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司罰單共有7張。

    從被罰主體來(lái)看，共有64張罰單的處罰對(duì)象是券商及其子公司、營(yíng)業(yè)部，合計(jì)涉及40家券商（母子公司合并口徑）；此外，還有來(lái)自59家券商近140名從業(yè)人員收到罰單。分業(yè)務(wù)來(lái)看，投行業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、資管業(yè)務(wù)仍是券商被罰的“重災(zāi)區(qū)”，年內(nèi)罰單數(shù)量分別為56張、46張、18張。

    就各券商領(lǐng)到罰單的數(shù)量而言，信達(dá)證券、國(guó)海證券、新時(shí)代證券、華龍證券、光大證券、安信證券等6家券商領(lǐng)到3張以上的罰單；另有10家券商收到2張罰單，分別是中天國(guó)富證券、中信證券、中金公司（含中金財(cái)富）、招商證券、首創(chuàng)證券、海通證券、國(guó)泰君安、廣發(fā)證券（含廣發(fā)資管）、東北證券、平安證券。此外，還有24家券商上半年罰單數(shù)量為1張。

    三分之一罰單

    來(lái)自投行

    投行領(lǐng)域是今年監(jiān)管罰單的“重災(zāi)區(qū)”，罰單數(shù)約占年內(nèi)總罰單數(shù)的三分之一。今年以來(lái)，約有10家券商及數(shù)十位保代因投行業(yè)務(wù)未歸位盡責(zé)而領(lǐng)罰。

    據(jù)悉，證監(jiān)會(huì)始終高度重視投行業(yè)務(wù)質(zhì)量，多措并舉督促保薦機(jī)構(gòu)歸位盡責(zé)，把好資本市場(chǎng)“入口關(guān)”。建立健全投行業(yè)務(wù)違規(guī)處罰信息公示機(jī)制，強(qiáng)化市場(chǎng)聲譽(yù)約束是其中一項(xiàng)重要措施。

    具體來(lái)看，包括華龍證券、中天國(guó)富證券、中德證券、國(guó)海證券等券商上半年因投行業(yè)務(wù)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)開出罰單。比如，華龍證券因投行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制不完善、廉潔從業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制不完善等原因被證監(jiān)會(huì)采取監(jiān)管談話措施；中天國(guó)富證券保薦鑫甬生物項(xiàng)目時(shí)，招股說(shuō)明書信息披露存在遺漏等問(wèn)題，公司及兩名保代被證監(jiān)會(huì)出具警示函；國(guó)海證券因擔(dān)任勝通債主承銷商未勤勉盡責(zé)，被中國(guó)證監(jiān)會(huì)責(zé)令改正，給予警告，沒(méi)收違法所得1798萬(wàn)元，并處以60萬(wàn)元罰款。

    從被罰事由來(lái)看，各券商共性問(wèn)題包括在業(yè)務(wù)開展中未履行盡職調(diào)查義務(wù)、內(nèi)部控制核查不到位、對(duì)信息披露核查把關(guān)不到位、未充分關(guān)注發(fā)行人會(huì)計(jì)核算不規(guī)范情形等問(wèn)題。此外，還有多名保代由于保薦項(xiàng)目業(yè)績(jī)變臉，而被采取暫不受理與行政許可有關(guān)文件3個(gè)月措施。

    在重案要案方面，今年上半年，樂(lè)視網(wǎng)造假案余波不斷，多家投行被罰。據(jù)悉，樂(lè)視網(wǎng)2016年非公開發(fā)行股票行為構(gòu)成欺詐發(fā)行，該項(xiàng)目的保薦機(jī)構(gòu)中德證券于6月17日領(lǐng)罰。中德證券被責(zé)令改正，給予警告，沒(méi)收業(yè)務(wù)收入566.04萬(wàn)元，并處以1132.08萬(wàn)元罰款。6月24日，深圳證監(jiān)局披露5張罰單，樂(lè)視網(wǎng)IPO項(xiàng)目保薦機(jī)構(gòu)平安證券被罰暫停保薦資格3個(gè)月，直到9月23日恢復(fù)。

    此外，今年3月，科創(chuàng)板上市公司紫晶存儲(chǔ)違規(guī)擔(dān)保事件發(fā)酵，隨后獲上海金融法院受理，成為科創(chuàng)板首例上市公司證券欺詐責(zé)任糾紛案。4月8日，上交所對(duì)于兩位來(lái)自中信建投的紫晶存儲(chǔ)持續(xù)督導(dǎo)保薦代表人予以通報(bào)批評(píng)。

    APP宕機(jī)事故頻發(fā)

    3家券商被罰

    在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)方面，從罰單中可以看出，監(jiān)管部門對(duì)于投顧在微信等平臺(tái)規(guī)范展業(yè)的監(jiān)管力度在加大，常見被罰事由包括聘用未取得資質(zhì)的人員展業(yè)、違規(guī)提供證券咨詢服務(wù)、采取贈(zèng)送實(shí)物的方式吸引客戶開戶等。同時(shí)，越來(lái)越多的罰單出現(xiàn)在金融產(chǎn)品代銷領(lǐng)域。

    比如，國(guó)泰君安江西分公司的一名投顧在提供投顧服務(wù)過(guò)程中，存在通過(guò)微信及微信群向投資者發(fā)布誤導(dǎo)性陳述的行為而收罰單，國(guó)泰君安江西分公司也被江西證監(jiān)局責(zé)令改正。首創(chuàng)證券貴陽(yáng)一營(yíng)業(yè)部也因?yàn)闋I(yíng)銷人員將員工二維碼交由他人協(xié)助開戶等問(wèn)題收警示函，這也是監(jiān)管首次針對(duì)開戶二維碼違規(guī)使用進(jìn)行處罰。

    值得一提的是，券商交易軟件宕機(jī)事件頻發(fā)，引起監(jiān)管部門的關(guān)注。比如，招商證券曾在今年3月～5月出現(xiàn)2次APP故障，一度沖上熱搜，首創(chuàng)證券交易系統(tǒng)在2021年5月發(fā)生故障，國(guó)元證券APP也在2022年6月13日發(fā)生故障，這三家券商均被監(jiān)管處罰。

    具體來(lái)看，招商證券被深圳證監(jiān)局采取責(zé)令改正措施，公司在2022年3月14日的網(wǎng)絡(luò)安全事件中，存在變更管理不完善，應(yīng)急處置不及時(shí)、不到位等問(wèn)題。北京證監(jiān)局稱，首創(chuàng)證券于2021年5月18日發(fā)生集中交易系統(tǒng)部分中斷，影響交易時(shí)間合計(jì)約20分鐘，達(dá)到較大信息安全事件標(biāo)準(zhǔn)，而公司信息技術(shù)部門有關(guān)人員在應(yīng)急處置過(guò)程中刪除相關(guān)日志及數(shù)據(jù)庫(kù)信息，且未進(jìn)行備份，導(dǎo)致始終無(wú)法確定本次信息安全事件的真實(shí)原因，公司在第一次報(bào)告中未如實(shí)報(bào)告應(yīng)急處理不當(dāng)?shù)那闆r。國(guó)元證券則被出具警示函，并被記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案，公司存在公司手機(jī)客戶端交易軟件在系統(tǒng)升級(jí)、變更上線前未進(jìn)行充分測(cè)試等三大問(wèn)題。

    監(jiān)管部門在上述三份罰單中指出，券商應(yīng)完善信息安全應(yīng)急處理工作機(jī)制，加強(qiáng)信息技術(shù)人員培訓(xùn)，確保其履職能力，提高信息系統(tǒng)運(yùn)維能力，杜絕類似問(wèn)題再次發(fā)生。

    境外子公司、場(chǎng)外期權(quán)

    成新違規(guī)高發(fā)地

    2022年是資管新規(guī)過(guò)渡期結(jié)束后的第一年，監(jiān)管在資管業(yè)務(wù)上的處罰力度也在加強(qiáng)。今年以來(lái)，天風(fēng)資管、中泰資管、銀河金匯證券資產(chǎn)管理、廣發(fā)資管、浙商資管等公司均被罰。

    比如，一開年，浙江證監(jiān)局就連下11張罰單，直指浙商證券旗下資管子公司浙商資管業(yè)務(wù)中的違規(guī)行為，其中浙商資管收1張罰單，浙江證監(jiān)局還對(duì)公司10名人員分別開出了罰單。該公司存在投資交易管理缺失、適當(dāng)性管理制度不健全等問(wèn)題，被浙江證監(jiān)局責(zé)令改正，并暫停公司私募資產(chǎn)管理產(chǎn)品備案6個(gè)月。

    記者注意到，今年以來(lái)，境外子公司與場(chǎng)外期權(quán)成為新的違規(guī)高發(fā)地。

    在場(chǎng)外期權(quán)業(yè)務(wù)方面，6月2日，證監(jiān)會(huì)罕見連出3張罰單，中金、華泰、中信建投3家頭部券商被點(diǎn)名。主要問(wèn)題集中在，部分場(chǎng)外期權(quán)合約掛鉤標(biāo)的超出規(guī)定范圍、場(chǎng)外期權(quán)業(yè)務(wù)相關(guān)內(nèi)部制度不健全、內(nèi)部流程執(zhí)行不規(guī)范、場(chǎng)外期權(quán)合約對(duì)手方為非專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者等等。

    境外業(yè)務(wù)方面，6月10日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)一次性公布中金公司、光大證券、中信證券、信達(dá)證券、海通證券等5家券商領(lǐng)罰單，均涉及境外子公司。從罰單事由來(lái)看，主要與境外子公司股權(quán)架構(gòu)調(diào)整工作未如期完成、境外子公司及下屬機(jī)構(gòu)的設(shè)立備案未按規(guī)定履行、存在境外子公司從事非金融相關(guān)業(yè)務(wù)、境外子公司的章程未按規(guī)定修改、公司未能有效壓縮境外子公司層級(jí)架構(gòu)等五大事項(xiàng)有關(guān)。