兩券商定增獲反饋募資使用涉房業(yè)務(wù)受關(guān)注

    證券時報記者 胡飛軍

    近日，兩家宣告定增獲得受理的券商，迎來了證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部的反饋意見。

    去年以來，中原證券、國海證券相繼拋出了定增方案，最高募資分別為70億元、85億元。在監(jiān)管部門的最新反饋意見中，這兩家券商均被問及一些共同的問題，比如能否發(fā)揮募集資金使用效果的最大化、公司本身與控股或參股公司是否涉及房地產(chǎn)業(yè)務(wù)等。

    涉房業(yè)務(wù)被問及

    8月19日，證監(jiān)會官網(wǎng)披露了發(fā)行監(jiān)管部對18家公司再融資申請的反饋意見，其中包含中原證券、國海證券等2家券商。

    今年4月30日，中原證券公布非公開發(fā)行A股股票的預(yù)案，擬發(fā)行不超1.93億股，累計募資不超過70億元，扣除發(fā)行費用后將全部用于補充公司資本金和營運資金。其中，33億元用于發(fā)展資本中介業(yè)務(wù)，21億元用于發(fā)展投資與交易業(yè)務(wù)，8億元用于增資子公司，2億元用于建設(shè)信息系統(tǒng)，6億元用于償還債務(wù)及補充營運資金。8月8日，中原證券稱該非公開發(fā)行A股股票事宜獲證監(jiān)會受理。

    另一券商國海證券則在更早時候的2021年1月就拋出了非公開發(fā)行A股股票預(yù)案，今年4月公司發(fā)布修訂后預(yù)案，8月4日獲得證監(jiān)會受理。

    根據(jù)最新方案，國海證券此次募集資金最高不超過85億元，主要用于投資與交易業(yè)務(wù)、資本中介業(yè)務(wù)、增加對子公司的投入、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)以及其他營運資金安排。其中，投資與交易業(yè)務(wù)投入金額達到40億元。

    從監(jiān)管此次反饋的意見來看，上述兩家券商被問詢的問題有一定共性。首先是數(shù)十億募集資金的使用問題。監(jiān)管要求中原證券詳細說明此次補充資本的資本中介業(yè)務(wù)、投資與交易業(yè)務(wù)等在報告期內(nèi)的投入或發(fā)展情況、未來發(fā)展規(guī)劃、募集資金具體投入內(nèi)容、投入金額測算依據(jù)、本次融資的合理性及必要性，是否有利于發(fā)揮募集資金使用效果的最大化。

    同樣，針對國海證券擬募集資金85億元的使用情況，監(jiān)管也提出了與上述類似的問題。

    其次是涉房業(yè)務(wù)。監(jiān)管均要求中原證券和國海證券對公司及控股、參股公司是否涉及房地產(chǎn)業(yè)務(wù)作出說明。

    最后是有關(guān)重大未決訴訟和仲裁計提。其中，中原證券被要求就存在的重大未決訴訟和仲裁，補充說明資產(chǎn)減值準備計提情況，以及計提是否充分；而國海證券由于在承銷山東勝通集團債券項目中受過證監(jiān)會行政處罰，截至2021年報披露日，存在與勝通集團案相關(guān)的“證券虛假陳述責任糾紛”總額4.19億元，申請人總承銷金額為30億元，計提3025萬元預(yù)計負債，因此監(jiān)管也要求國海證券說明涉及民事賠償案件預(yù)計負債相關(guān)參數(shù)選擇以及測算過程，以及是否足額計提預(yù)計負債。

    上半年業(yè)績有所下滑

    作為資本密集型行業(yè)的證券業(yè)，資本規(guī)模很大程度上決定了證券公司的盈利能力、抵御風險能力和發(fā)展?jié)摿?，因此在行業(yè)激烈競爭之下，補充資本成為諸多券商的頭等大事之一。

    中原證券表示，公司將借由本次定增進一步夯實資本基礎(chǔ)，結(jié)合行業(yè)發(fā)展趨勢及自身實際，加大對各項業(yè)務(wù)的投入，培育新的利潤增長點，推動實現(xiàn)公司戰(zhàn)略目標，鞏固和提升公司的行業(yè)地位和市場競爭力。

    國海證券則表示，通過此次定增，可以優(yōu)化公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，擴大業(yè)務(wù)規(guī)模特別是創(chuàng)新業(yè)務(wù)規(guī)模，提升公司的持續(xù)盈利能力和風險抵御能力，同時強化自身的經(jīng)營管理水平，為股東創(chuàng)造更大的回報。

    證券時報記者注意到，對于券商的再融資，無論是監(jiān)管方還是券商的股東方，尤其關(guān)注兩方面內(nèi)容。一方面，是該券商近年來風控水平的變化，以及所受處罰數(shù)量和嚴重程度如何；另一方面，是該券商目前的業(yè)績水平如何，再融資擴大規(guī)模后，是否有能力利用好募集資金。

    今年上半年尤其是一季度，由于受到行情波動的影響，絕大多數(shù)券商的半年度業(yè)績均出現(xiàn)了較大下滑，中原證券和國海證券也未能幸免。

    根據(jù)中原證券發(fā)布的業(yè)績預(yù)告，經(jīng)財務(wù)部門初步測算，公司預(yù)計今年上半年實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤為-1.25億元，與上年同期相比，將出現(xiàn)虧損。中原證券對此解釋，2022年上半年，受國際局勢及國內(nèi)疫情等因素影響，股票市場波動明顯，公司的一、二級市場投資業(yè)務(wù)收入同比減少；受投行項目周期性影響，承銷業(yè)務(wù)收入同比減少；同時，公司的股票質(zhì)押等業(yè)務(wù)計提了信用減值損失。

    8月20日，國海證券公布了半年報。上半年該公司實現(xiàn)營業(yè)收入16.84億元，同比下降36.15%，歸屬于上市公司股東的凈利潤為2.41億元，同比下降47.49%。國海證券表示，受上半年證券市場波動等因素影響，公司權(quán)益投資等業(yè)務(wù)收入同比下降，歸屬于上市公司股東的凈利潤也同比下滑。