國(guó)信證券助力國(guó)家電投成功發(fā)行全國(guó)首單戶用光伏綠色類REITs

    本報(bào)記者 李昱丞 見(jiàn)習(xí)記者 王鏡茹

    12月19日，國(guó)家電力投資集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“國(guó)家電投集團(tuán)”）及所屬國(guó)家電投集團(tuán)重慶電力有限公司（以下簡(jiǎn)稱“國(guó)家電投重慶公司”）發(fā)起的“國(guó)家電投-重慶公司能源基礎(chǔ)設(shè)施投資戶用光伏綠色資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃（類REITs）”成功發(fā)行。該項(xiàng)目是全國(guó)首單戶用光伏基礎(chǔ)設(shè)施類REITs。國(guó)信證券擔(dān)任ABS管理人和獨(dú)家承銷商。

    該項(xiàng)目發(fā)行規(guī)模14億元，具有“綠色”“雙碳”“助農(nóng)”等多重特色。項(xiàng)目以戶用光伏為底層資產(chǎn)，依托底層戶用光伏項(xiàng)目綠色屬性，獲得綠色評(píng)估機(jī)構(gòu)G-1等級(jí)認(rèn)證，底層項(xiàng)目環(huán)境效益顯著，每年可實(shí)現(xiàn)二氧化碳減排量49.61萬(wàn)噸，替代化石能源量18.15萬(wàn)噸標(biāo)準(zhǔn)煤，二氧化硫減排量22.40噸，氮氧化物減排量25.06噸，煙塵減排量4.48噸。該項(xiàng)目對(duì)助農(nóng)增收有積極作用，對(duì)解決好“三農(nóng)”問(wèn)題、落實(shí)國(guó)家鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略有積極意義。戶用光伏電站不僅增加了農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)收入，同時(shí)產(chǎn)生了新的就業(yè)崗位，為農(nóng)村就業(yè)保障提供有力支持。建設(shè)戶用分布式光伏符合國(guó)家“十四五”規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)，將是未來(lái)國(guó)家能源體制改革的重要環(huán)節(jié)，也是國(guó)家鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的具體體現(xiàn)，同時(shí)對(duì)實(shí)現(xiàn)“碳達(dá)峰”“碳中和”和應(yīng)對(duì)全球氣候變化方面有著積極影響。

    國(guó)家電投重慶公司是國(guó)家電投集團(tuán)在渝二級(jí)單位，2022年底，公司管理裝機(jī)規(guī)模843.47萬(wàn)千瓦，其中清潔能源裝機(jī)占比達(dá)54.47%，是重慶市裝機(jī)規(guī)模最大的發(fā)電企業(yè)和具有重要影響力的綜合能源企業(yè)。

    類REITs可以為公募REITs培育資產(chǎn)、進(jìn)行投資者教育積累寶貴經(jīng)驗(yàn)，為盤活存量基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)提出切實(shí)有效的實(shí)施方案。在該項(xiàng)目設(shè)計(jì)過(guò)程中，面對(duì)底層戶用光伏農(nóng)戶數(shù)量多達(dá)2.56萬(wàn)戶、戶用光伏這一新興資產(chǎn)類型與盈利模式暫未被廣泛認(rèn)知、項(xiàng)目公司股權(quán)結(jié)構(gòu)復(fù)雜等諸多技術(shù)難題，國(guó)信證券在底層資產(chǎn)盡職調(diào)查、小股東利益保障、股債結(jié)構(gòu)搭建、解決投資者提前退出等方面進(jìn)行了論證和技術(shù)性優(yōu)化。在產(chǎn)品銷售過(guò)程中，國(guó)信證券在面對(duì)債市極端波動(dòng)等諸多挑戰(zhàn)情況下，抓住關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)逆市發(fā)行，取得了優(yōu)秀的銷售成績(jī)。

    國(guó)信證券作為ABS管理人和獨(dú)家承銷商成功發(fā)行該項(xiàng)目，延續(xù)了國(guó)信證券在清潔能源基礎(chǔ)設(shè)施創(chuàng)新融資方面的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)地位。該項(xiàng)目是國(guó)信證券作為項(xiàng)目總協(xié)調(diào)人、ABS管理人和獨(dú)家財(cái)務(wù)顧問(wèn)成功發(fā)行全國(guó)首單能源行業(yè)公募REITs——“鵬華深圳能源REIT”、作為ABS管理人和獨(dú)家承銷商成功發(fā)行全國(guó)首單光伏基礎(chǔ)設(shè)施私募類REITs——“國(guó)家電投-鋁電公司能源基礎(chǔ)設(shè)施投資綠色資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃（類REITs）”之后提升清潔能源行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施（類）REITs綜合服務(wù)能力的又一力作，進(jìn)一步鞏固了國(guó)信證券能源行業(yè)金融服務(wù)的領(lǐng)先地位。

（編輯 李波 孫倩）