推進(jìn)深度轉(zhuǎn)型 中航信托打造“第二增長曲線”

    2023年，中國信托行業(yè)面臨多重挑戰(zhàn)與變革。在復(fù)雜多變的市場環(huán)境中，2023年中航信托股份有限公司（以下簡稱“中航信托”）進(jìn)入“提質(zhì)增效、格局重塑”的關(guān)鍵階段。

    4月30日，中航信托發(fā)布了2023年度業(yè)績報(bào)告。報(bào)告期內(nèi)，中航信托實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入12.37億元，凈利潤8386.71萬元；信托主業(yè)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入17.70億元；信托資產(chǎn)總規(guī)模為6356.50億元。公司整體經(jīng)營穩(wěn)健，資產(chǎn)質(zhì)量良好。

    2023年是中國信托行業(yè)具有歷史意義的一年，伴隨著信托業(yè)務(wù)新三分類的落地信托行業(yè)正式在非標(biāo)產(chǎn)品的創(chuàng)設(shè)和發(fā)行方面劃上了休止符，信托公司也將在未來三年不斷從類信貸的定位中抽身，真正實(shí)現(xiàn)回歸本源目標(biāo)。

    在信托行業(yè)監(jiān)管政策的引領(lǐng)下，中航信托積極進(jìn)行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和增長動能轉(zhuǎn)換。緊密圍繞國家重大戰(zhàn)略，提高金融服務(wù)效率，大力發(fā)展標(biāo)品信托，投向證券市場和金融機(jī)構(gòu)的規(guī)模和占比持續(xù)提升。

    中航信托堅(jiān)持“穩(wěn)中求進(jìn)”的工作基調(diào)，以“高質(zhì)量發(fā)展”為核心主題，堅(jiān)守不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險的底線，推動業(yè)務(wù)回歸信托本源，實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)健的業(yè)績增長和戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的深度推進(jìn)。

    探索服務(wù)信托

    隨著“三分類”新規(guī)的實(shí)施，行業(yè)轉(zhuǎn)型成為必須。服務(wù)信托已成為監(jiān)管部門引導(dǎo)信托公司回歸本源、轉(zhuǎn)型發(fā)展的重點(diǎn)業(yè)務(wù)，信托公司結(jié)合自身資源稟賦和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，積極發(fā)展服務(wù)信托。

    除了資產(chǎn)證券化服務(wù)信托和家族信托外，信托公司積極布局其他創(chuàng)新型服務(wù)信托業(yè)務(wù)，涉眾型資金管理信托、企業(yè)破產(chǎn)重組信托、企業(yè)破產(chǎn)清算信托等先后破冰試水。

    中航信托開始探索新的業(yè)務(wù)增長引擎，為進(jìn)一步發(fā)揮信托的“服務(wù)”功能和使命，中航信托在資產(chǎn)服務(wù)信托進(jìn)行多領(lǐng)域?qū)嵺`、多場景探索，在助力航空產(chǎn)業(yè)、支持綠色發(fā)展、服務(wù)民生等方面發(fā)揮信托的積極力量。

    為更好地助力航空產(chǎn)業(yè)鏈延鏈、補(bǔ)鏈、強(qiáng)鏈，履行興裝強(qiáng)軍首責(zé)，2023年12月份中航信托推出行業(yè)首單供應(yīng)鏈金融行政管理服務(wù)信托，充分發(fā)揮信托制度優(yōu)勢，為航空產(chǎn)業(yè)鏈的可持續(xù)發(fā)展、航空科技創(chuàng)新提供有力支持。在該項(xiàng)目中，軍工企業(yè)與中航信托發(fā)起“供應(yīng)商聯(lián)合支持計(jì)劃”，中航信托作為服務(wù)信托受托人。在保證信息安全的前提下，通過與托管行的合作，實(shí)現(xiàn)資金安全等多重目的，創(chuàng)造更獨(dú)立、高效、安全的業(yè)務(wù)價值，為供應(yīng)商后續(xù)得到金融市場的投融資支持創(chuàng)造條件。相較于傳統(tǒng)融資模式，服務(wù)信托模式優(yōu)勢顯著。

    在服務(wù)社會應(yīng)用場景中，中航信托成功落地業(yè)內(nèi)首單智慧停車樓行政管理服務(wù)信托。在該業(yè)務(wù)中，中航信托作為獨(dú)立第三方為智慧停車樓的建設(shè)、運(yùn)營及退出提供資金端的運(yùn)營托管、賬戶管理、交易執(zhí)行、份額登記、會計(jì)估值、資金清算、執(zhí)行監(jiān)督、信息披露等行政管理服務(wù)。

    “三分類”新規(guī)下，信托有著更廣闊的展業(yè)空間，資產(chǎn)服務(wù)信托成為信托實(shí)現(xiàn)“金融為民”的重要橋梁，促進(jìn)信托與人民的美好生活雙向奔赴。

    踐行慈善之路

    信托作為一種獨(dú)特的金融工具，在慈善事業(yè)中發(fā)揮著越來越重要的作用。在《2023年度中國慈善信托發(fā)展報(bào)告》中顯示，截至2023年末，我國慈善信托累計(jì)備案數(shù)量達(dá)1655單，累計(jì)備案規(guī)模為65.20億元，總體呈現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展態(tài)勢，并呈現(xiàn)多樣化特征。

    在金融與社會責(zé)任的雙重使命下，中航信托積極投身慈善信托事業(yè)。2023年中航信托新增備案慈善信托10單，新增備案規(guī)模8298.1947萬元，歷年合計(jì)備案44單，合計(jì)規(guī)模達(dá)23436.5萬元。2023年全年開展慈善支出超6000萬元，覆蓋領(lǐng)域包括扶貧濟(jì)困、鄉(xiāng)村振興、助醫(yī)助殘助老、教育支持、文化建設(shè)、災(zāi)害救助、生態(tài)保護(hù)等。

    2023年，中航信托與工銀私人銀行、中華慈善總會聯(lián)合發(fā)布國內(nèi)首個基于捐贈人建議基金模式（DAF）的慈善信托——2.0版本“君子伙伴慈善信托”。該慈善信托由中華慈善總會作為委托人（資金來源于工行私行客戶捐贈）、中航信托擔(dān)任受托人、工行私人銀行提供綜合顧問服務(wù)。

    此外，2023年4月份，中航信托落地“大愛悅心慈善信托”，用于支持單親媽媽心理健康教育及關(guān)愛、提升心理咨詢師專業(yè)素養(yǎng)并支持相關(guān)課程、幫助其他有心理咨詢需求的人群及其他符合《慈善法》規(guī)定的公益活動，是市場上首單聚焦單親媽媽群體的慈善信托。該信托首期信托資產(chǎn)為現(xiàn)金資產(chǎn)，后續(xù)將進(jìn)一步追加。除擔(dān)任受托人，中航信托還將從資產(chǎn)配置角度協(xié)助委托人篩選信托財(cái)產(chǎn)的投資標(biāo)的、運(yùn)用方式、投資金額、條件、期限等事項(xiàng)，形成投資建議，發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)的專業(yè)優(yōu)勢，助力慈善信托保值增值。

    2023年11月份，“中航信托•中信銀行•黃羲文化藝術(shù)慈善信托”正式備案成立，該慈善信托受黃金鐘和宮美樂夫婦委托設(shè)立，中航信托擔(dān)任受托人，中信銀行擔(dān)任代理推薦機(jī)構(gòu)，信銀理財(cái)擔(dān)任投資顧問。本單慈善信托繼承和發(fā)揚(yáng)黃羲先生在傳承中國傳統(tǒng)文化中的精神，通過慈善信托支持博物館的運(yùn)營、文化藝術(shù)的研究、教學(xué)、展覽等，進(jìn)一步促進(jìn)傳統(tǒng)文化的弘揚(yáng)。

    中航信托自2016年9月份設(shè)立首單慈善信托以來，積極發(fā)揮信托優(yōu)勢助力慈善事業(yè)發(fā)展。近年來，中航信托圍繞客戶參與慈善過程中的各種需求，提供多場景應(yīng)用下的慈善信托服務(wù)，包括慈善項(xiàng)目篩選難、慈善賬戶永續(xù)性需求、特定用途下的愛心匯集需求、多元化財(cái)產(chǎn)用于慈善等多層次的需求等。憑借在慈善信托領(lǐng)域的積極實(shí)踐，中航信托曾先后獲得多項(xiàng)榮譽(yù)。

    打造“第二增長曲線”

    近年來，凈值型產(chǎn)品已成為信托公司轉(zhuǎn)型的重要方向與支撐點(diǎn)，中航信托順應(yīng)監(jiān)管導(dǎo)向，把握市場趨勢，深耕標(biāo)品信托業(yè)務(wù)，打造具有信托特色資管的“第二增長曲線”。

    中航信托在年報(bào)中披露，已構(gòu)建起包括短期開放式產(chǎn)品、固定收益產(chǎn)品、權(quán)益投資產(chǎn)品、固收+產(chǎn)品等在內(nèi)的“天璣”系列標(biāo)品信托產(chǎn)品線，管理規(guī)模超1500億元。同時，公司持續(xù)夯實(shí)專業(yè)化投研團(tuán)隊(duì)，加大系統(tǒng)建設(shè)投入，借助科技賦能，搭建投研系統(tǒng)化、風(fēng)控自動化、服務(wù)線上化、數(shù)據(jù)智能化的資管業(yè)務(wù)投研平臺。

    據(jù)悉，中航信托“天璣”系列標(biāo)品產(chǎn)品已經(jīng)成立11周年。其名取自北斗七星第三顆“祿存星”，代表財(cái)富。中航信托以“天璣”為名，打造完善的標(biāo)品信托產(chǎn)品體系。“天璣”系列標(biāo)品信托涵蓋短期開放式產(chǎn)品、固收投資產(chǎn)品、組合基金（TOF）、股票投資產(chǎn)品、固收+產(chǎn)品等滿足投資人多樣化的風(fēng)險偏好與目標(biāo)收益率。

    在監(jiān)管引導(dǎo)及信托行業(yè)主動管理轉(zhuǎn)型加速推進(jìn)背景下，標(biāo)品信托業(yè)務(wù)是信托公司重點(diǎn)關(guān)注的細(xì)分轉(zhuǎn)型賽道之一。根據(jù)用益信托網(wǎng)統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，2023年全年標(biāo)品信托發(fā)行數(shù)量13224只，較2022年上升10.19%，發(fā)行規(guī)模2533.3億元，受資本市場調(diào)整影響，較2022年大幅下降58.5%。

    從資產(chǎn)配置情況來看，結(jié)合此前深耕多年的傳統(tǒng)政信類非標(biāo)產(chǎn)品經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢，標(biāo)品轉(zhuǎn)型后，債券等固收類資產(chǎn)依舊是標(biāo)品信托當(dāng)前的主要配置方向，尤其在2022年—2023年股票市場調(diào)整行情下，固收類標(biāo)品信托規(guī)模占比繼續(xù)保持波動上升趨勢。根據(jù)用益信托網(wǎng)統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，2023年標(biāo)品信托中固定收益類成立規(guī)模2330.35億元，規(guī)模占比91.99%；而債券策略信托產(chǎn)品的成立規(guī)模合計(jì)2219.58億元，占2023年全年標(biāo)品信托發(fā)行規(guī)模87.62%。

    2023年，信托行業(yè)歷經(jīng)多項(xiàng)重大變革，隨著信托業(yè)務(wù)分類新規(guī)以及信托公司差異化監(jiān)管政策的正式落地，行業(yè)處于“提質(zhì)增效、格局重塑”的關(guān)鍵階段。2024年，隨著新舊產(chǎn)能更迭和經(jīng)濟(jì)周期波動，信托業(yè)將堅(jiān)持“穩(wěn)中求進(jìn)、以進(jìn)促穩(wěn)、先立后破”的總基調(diào)，于變局中開新局，進(jìn)一步立足信托本源和制度功能優(yōu)勢，積極提供差異化金融服務(wù)。

    （CIS）