科創(chuàng)板第一股花落江蘇 華興源創(chuàng)嘗“頭啖湯”正式啟動IPO發(fā)行

    本報記者 曹衛(wèi)新

    225天的準備，科創(chuàng)板上市發(fā)行工作正式啟動。

    6月19日凌晨，蘇州華興源創(chuàng)科技股份有限公司（以下簡稱“華興源創(chuàng)”）對外披露了《首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市招股意向書》、《科創(chuàng)板上市發(fā)行安排及初步詢價》等相關公告，正式啟動科創(chuàng)板IPO發(fā)行工作。在受理時間沒有優(yōu)勢的情況下華興源創(chuàng)實現(xiàn)了“彎道超車”，從受理到注冊生效，歷時84天，成為科創(chuàng)板第一家啟動IPO發(fā)行工作的企業(yè)。

    歷時84天印證“科創(chuàng)板速度”

    3月27日晚間，上交所披露了第二批受理科創(chuàng)板上市申請的企業(yè)名單，共計8家企業(yè)，華興源創(chuàng)在名單之列。華興源創(chuàng)位于蘇州工業(yè)園區(qū)，是繼江蘇北人、和艦芯片之后第三家科創(chuàng)板上市申請獲得受理的蘇州企業(yè)。

    6月11日，上交所科創(chuàng)板股票上市委員會召開了2019年第2次審議會議，審議結果顯示福建福光股份有限公司、蘇州華興源創(chuàng)科技股份有限公司、煙臺睿創(chuàng)微納技術股份有限公司首發(fā)發(fā)行上市申請均獲得了通過。華興源創(chuàng)成為繼蘇州天準科技股份有限公司后江蘇省內第二家科創(chuàng)板過會企業(yè)。

    6月13日，科創(chuàng)板開板儀式在上海舉行。當日，證監(jiān)會官網披露了華興源創(chuàng)注冊申請文件。6月14日，提交注冊僅一個工作日，華興源創(chuàng)就拿到了證監(jiān)會科創(chuàng)板IPO注冊“通行證”。

    在前海開源基金首席經濟學家楊德龍看來，科創(chuàng)板的設立是為了彌補我國資本市場對于科技創(chuàng)新型企業(yè)支持力度不足的短板?，F(xiàn)在我國經濟已經逐步實現(xiàn)了轉型和升級，但在資本市場上，市值最大的公司仍然是傳統(tǒng)行業(yè)的龍頭公司，這就造成A股市場對于經濟的代表性不斷減弱。談及科創(chuàng)板開板一事，楊德龍表示，這是我國資本市場的一個盛事，這代表著A股市場多層次資本市場的建設更進一步，是A股市場逐步走向成熟，走向國際化的重要一步。

    6月14日晚間，證監(jiān)會發(fā)布消息稱，證監(jiān)會按法定程序同意蘇州華興源創(chuàng)科技股份有限公司、煙臺睿創(chuàng)微納技術股份有限公司2家企業(yè)在科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊。證監(jiān)會表示，上述企業(yè)及其承銷商將分別與上交所協(xié)商確定發(fā)行日程，并陸續(xù)刊登招股文件。

    6月18日晚間，上交所官網顯示睿創(chuàng)微納與華興源創(chuàng)科創(chuàng)板注冊生效。當日晚間，科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核系統(tǒng)披露了證監(jiān)會關于同意煙臺睿創(chuàng)微納技術股份有限公司與華興源創(chuàng)兩家公司首次公開發(fā)行股票注冊的批復。依據文件要求，兩家公司發(fā)行股票應嚴格按照報送上交所的招股說明書和發(fā)行承銷方案實施，批復自同意注冊之日起12個月內有效。

    從受理、問詢到上市委會議、注冊生效，華興源創(chuàng)歷時84天時間，印證了科創(chuàng)板速度，成為科創(chuàng)板首批注冊生效的2家企業(yè)之一。

    明星客戶云集

    搶灘布局半導體檢測市場

    公開資料顯示，華興源創(chuàng)主要從事平板顯示及集成電路的檢測設備研發(fā)、生產和銷售，公司主要產品應用于LCD與OLED平板顯示、集成電路、汽車電子等行業(yè)。作為一家專注于全球化專業(yè)檢測領域的高科技企業(yè)，華興源創(chuàng)憑借優(yōu)秀的研發(fā)設計與生產能力，公司成為國內外知名企業(yè)的合作伙伴，目前公司主要客戶包括蘋果、三星、LG、夏普、京東方、JDI等行業(yè)內知名廠商。

    財報顯示，2016年至2018年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入5.16億元、13.7億元、10.05億元，實現(xiàn)歸屬于母公司的凈利潤1.8億元、2.1億元、2.43億元，其中，研發(fā)費用投入分別為4771.98萬元、9350.78萬元、1.39億元，研發(fā)費用占營業(yè)收入的比重分別為9.25%、6.83%、13.78%。

    招股書顯示，目前公司自主研發(fā)的各類測試設備主要應用于全球高端移動觸控產品制造流程中，在LCD與柔性OLED觸控檢測上突破了國外長期的壟斷，改變了我國主要依賴進口的狀況。華創(chuàng)證券李佳、魯佩、趙志銘研究表示，新一輪半導體景氣周期有望開啟，設備端有突破企業(yè)值得關注。2019年將是半導體產業(yè)新舊動能轉換過渡期，隨著5G時代序幕開啟，并帶動物聯(lián)網、AI需求逐步崛起，有望引領半導體行業(yè)進入新一輪成長周期。目前半導體檢測設備仍由國外廠商愛德萬、泰瑞達等占據，進口替代是長期趨勢，有突破的國內設備企業(yè)值得關注。

    依據招股書，華興源創(chuàng)擬募集的資金除補充流動資金外，將投向平板顯示生產基地建設項目、半導體事業(yè)部建設項目。其中，平板顯示生產基地項目總投資3.99億元，建設期為24個月，完全達產后預計增加年均銷售收入4.5億元，年均利潤總額為1.19億元。半導體事業(yè)部建設項目總投資2.6億元，建設期為24個月，完全達產后預計增加年均銷售收入2.3億元，年均利潤總額為6197萬元。

    談及科創(chuàng)板企業(yè)上市發(fā)行一事，江蘇泰和律師事務所高級合伙人李遠揚律師表示，此舉可以加快推進IPO注冊制改革，把公司能否IPO的選擇權真正交給市場，將進一步推進資本市場的法制化程度。

（編輯 才山丹）