上交所副總經(jīng)理盧文道：科創(chuàng)板年內(nèi)上報注冊企業(yè)將逾百家

    ■本報記者 張歆

    科創(chuàng)板開市以來，發(fā)行上市審核進入常態(tài)化，近期，在保障質(zhì)量的前提下，交易所審核節(jié)奏有所加快。上交所副總經(jīng)理盧文道介紹，“審核節(jié)奏加快，與9月份之后在審企業(yè)相繼集中完成補充半年報、部分企業(yè)審核時限將至有關(guān)，更是保障科創(chuàng)板上市企業(yè)有序供給，發(fā)揮好科創(chuàng)板服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)融資需求等基本功能的需要，預(yù)計到今年年底以前，上報注冊企業(yè)應(yīng)達100家以上”。他同時表示，上交所將“進一步支持和鼓勵‘硬科技’企業(yè)上市”。

    保證持續(xù)供給

    包容性不斷提升

    截至11月4日，共176家企業(yè)提交科創(chuàng)板發(fā)行上市申請，已受理170家，6家在受理程序中，90家企業(yè)已召開上市委會議（87家通過、1家暫緩審議、2家被否決并終止審核），78家已提交證監(jiān)會注冊（截至11月4日18時，60家已注冊生效、15家處于“提交注冊”狀態(tài)、2家終止注冊、1家不予注冊）。

    盧文道表示，在保持持續(xù)供給過程中，科創(chuàng)板對科創(chuàng)企業(yè)的制度包容性，正在不斷落地?？苿?chuàng)板170家受理企業(yè)（不包含終止審核企業(yè)）中，有9家企業(yè)存在最近三年未盈利的情況，另有數(shù)家企業(yè)處于最近一年、二年虧損的情況。此外，還有無營業(yè)收入的生物醫(yī)藥企業(yè)、紅籌企業(yè)、特別投票權(quán)企業(yè)，通過了交易所這一端的發(fā)行上市審核。隨著審核的推進，科創(chuàng)板的制度包容性，還會在實踐中繼續(xù)顯現(xiàn)出來。

    規(guī)則明確科創(chuàng)定位

    實踐驗證效果

    對于科創(chuàng)板定位的把握，盧文道表示，“這是科創(chuàng)板建設(shè)中十分重要的問題，相關(guān)要求也十分明確?？苿?chuàng)板審核啟動以來，交易所一直注重按照相關(guān)規(guī)定和要求所確立的科創(chuàng)屬性評價機制，把握好科創(chuàng)板定位。主要做法是，督促發(fā)行人就是否符合科創(chuàng)板定位進行合理評估，要求保薦機構(gòu)進行核查把關(guān)，也可以根據(jù)需要向?qū)＜易稍兾瘑T會咨詢；在此基礎(chǔ)上，交易所對企業(yè)的技術(shù)水平、先進性程度、研發(fā)投入等情況，加大問詢力度，要求發(fā)行人充分披露清楚；對明顯不符合科創(chuàng)板定位的，不同意其發(fā)行上市申請”。

    從實踐情況看，目前科創(chuàng)板和試點注冊制配套制度確立的科創(chuàng)屬性評價判斷機制，總體上是有效的?？苿?chuàng)板已經(jīng)支持了一批符合科創(chuàng)定位的企業(yè)上市，支持科技創(chuàng)新的效果初步顯現(xiàn)。據(jù)了解，接下來，上交所將繼續(xù)堅守科創(chuàng)板定位，在審核環(huán)節(jié)進一步支持和鼓勵“硬科技”企業(yè)上市。

    以信息披露為核心

    貫穿制度供給與執(zhí)行

    以信息披露為核心，是注冊制改革的基本要求。上交所在科創(chuàng)板試點注冊制改革中，將“以信息披露為核心”的基本要求，貫穿在發(fā)行上市審核、發(fā)行承銷定價、上市后的持續(xù)監(jiān)管等不同層面，貫穿于制度設(shè)計和執(zhí)行的全過程。

    盧文道表示，上交所在發(fā)行上市審核環(huán)節(jié)概括起來，主要有如下四個方面：

    一是精簡優(yōu)化部分發(fā)行上市門檻，轉(zhuǎn)化為嚴(yán)格的信息披露要求。二是強化發(fā)行上市中的信息披露內(nèi)容。三是探索推行以信息披露文件為重點的公開化問詢式審核。四是明晰以信息披露為核心中各方的職責(zé)。

    把好入口關(guān)

    “問退及督導(dǎo)退”部分企業(yè)

    以信息披露為中心的同時，科創(chuàng)板嚴(yán)把上市公司入口關(guān)。

    為此，交易所在發(fā)行上市審核中，十分注重圍繞與投資者價值判斷和投資決策密切相關(guān)的信息，特別是財務(wù)和交易方面的事項，開展一輪或多輪問詢，督促發(fā)行人及其中介機構(gòu)真實、準(zhǔn)確、完整地披露。這是把選擇權(quán)交給市場，讓企業(yè)接受市場嚴(yán)格選擇的基礎(chǔ)。

    與此同時，上交所結(jié)合審核問詢情況，對相關(guān)發(fā)行人的保薦機構(gòu)開展現(xiàn)場督導(dǎo)，要求對審核中合理懷疑的重要事項如何開展了上市輔導(dǎo)和現(xiàn)場核查進行說明、提供證據(jù)。從實踐情況看，目前已有8家企業(yè)經(jīng)審核問詢撤回發(fā)行上市申請，有4家企業(yè)經(jīng)過現(xiàn)場督導(dǎo)發(fā)行上市申請。