上交所緊盯“關(guān)鍵少數(shù)” 保障科創(chuàng)板行穩(wěn)致遠

    科創(chuàng)板已平穩(wěn)開市4個多月，作為資本市場改革的“試驗田”，科創(chuàng)板公司董事長和（00001）總經(jīng)理作為公司的掌門人如何帶領(lǐng)好企業(yè)持續(xù)發(fā)展，董秘、財務(wù)總監(jiān)作為公司規(guī)范運作、信息披露的責(zé)任主體如何提升自身能力？這些都是企業(yè)上市之后面臨的緊要任務(wù)。

    12月2日，為幫助包括科創(chuàng)板上市公司董事長、總經(jīng)理等“關(guān)鍵少數(shù)”更好地理解和適應(yīng)上市后公司監(jiān)管和信息披露的邏輯理念和制度安排，引導(dǎo)科創(chuàng)板公司聚焦主業(yè)、規(guī)范運行，持續(xù)提升公司質(zhì)量，上交所舉辦首期科創(chuàng)板董事長、總經(jīng)理專題培訓(xùn)。

    證監(jiān)會上市部副主任曹勇在為本次培訓(xùn)致辭時表示，上市公司董事長、總經(jīng)理在公司規(guī)范運作、經(jīng)營發(fā)展中起到“謀大局、定方向”作用；公司走上資本市場，即走向了新平臺，對公司管理提出了更高要求；企業(yè)需做好“抓機遇、擔(dān)責(zé)任、促規(guī)范、防風(fēng)險”四方面工作，才能借助資本市場獲得良好發(fā)展。

    監(jiān)管端口前移

    聚焦“關(guān)鍵少數(shù)”

    一家上市公司穩(wěn)健運營，很大程度上依賴于“關(guān)鍵少數(shù)”，即董監(jiān)高、控股股東、核心骨干等。今年11月，證監(jiān)會曾發(fā)布《推動提高上市公司質(zhì)量行動計劃》，并進一步指出要督促關(guān)鍵少數(shù)勤勉盡責(zé)，提升經(jīng)營管理水平，加大違法違規(guī)成本，以激勵和約束督促關(guān)鍵少數(shù)發(fā)揮關(guān)鍵作用。

    如何幫助實控人、董事長等在內(nèi)的“關(guān)鍵少數(shù)”樹立正確的信披觀、治理觀、發(fā)展觀，實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，是上交所近期的重點任務(wù)。在此背景下，本次培訓(xùn)主要面向截至11月30日前掛牌上市的科創(chuàng)板上市公司董事長或總經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)、董事會秘書等上百位“關(guān)鍵少數(shù)”。培訓(xùn)內(nèi)容主要聚焦于設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制改革的背景、理念和目標(biāo)，科創(chuàng)企業(yè)上市后如何守住初心、聚焦主業(yè)，持續(xù)提升科技創(chuàng)新能力，科創(chuàng)板退市、并購重組、再融資、股權(quán)激勵、股份減持等重點制度講解，如何充分利用資本市場做大做強等。

    上交所副總經(jīng)理盧文道在現(xiàn)場授課時談到，設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制對科創(chuàng)企業(yè)來說不僅意味著改革紅利，還意味著義務(wù)、責(zé)任和監(jiān)督；并且，科創(chuàng)板企業(yè)上市后嚴(yán)格履行持續(xù)信息披露義務(wù)是極其重要的，科創(chuàng)板以信息披露為核心，不僅是IPO環(huán)節(jié)的要求，也是持續(xù)監(jiān)管的要求；特別對于企業(yè)實控人、控股股東、董監(jiān)高、核心技術(shù)人員等“關(guān)鍵少數(shù)”來說，需要在上市企業(yè)規(guī)范和發(fā)展中承擔(dān)各自相應(yīng)的責(zé)任，其中對控股股東、實際控制人進行監(jiān)督，亦是配套制度完善的重要方面。

    “‘關(guān)鍵少數(shù)’們應(yīng)警惕上市后的資本運作沖動與陷阱。未來五年、十年過后，市場會期待，科創(chuàng)板中能否出現(xiàn)可以成為資本市場參天大樹、定海神針的企業(yè)？能否在關(guān)鍵技術(shù)、核心技術(shù)有重大突破，能否涌現(xiàn)一批細分行業(yè)冠軍？這靠的是企業(yè)在新的經(jīng)濟發(fā)展周期中，圍繞主營和技術(shù)創(chuàng)新，利用好資本市場，同時避免急功近利、賺快錢的資本運作。而作為‘關(guān)鍵少數(shù)’中的關(guān)鍵——科創(chuàng)板企業(yè)掌門人，更需要具備企業(yè)家精神、工匠精神、創(chuàng)新精神于一身。”盧文道指出。

    防風(fēng)險首要任務(wù)

    是專注主業(yè)

    曹勇結(jié)合多年的監(jiān)管工作，對在座的科創(chuàng)板公司“關(guān)鍵少數(shù)”提出了四點建議：一是“抓機遇”。上市與否，對很多企業(yè)來說存在明顯變化。有企業(yè)認(rèn)為，上市前后，生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境發(fā)生重要變化；同時，上市后，公開和規(guī)范也是生產(chǎn)力，企業(yè)扛起的不僅僅是發(fā)展責(zé)任，還有社會責(zé)任；企業(yè)應(yīng)抓住上市的機遇、市場給予的信任，將企業(yè)發(fā)展得更好。二是“擔(dān)責(zé)任”。他指出，上市后，企業(yè)還要切實承擔(dān)公眾責(zé)任；這份責(zé)任來源于市場對科創(chuàng)板的期待，這需要企業(yè)董事長、總經(jīng)理等“關(guān)鍵少數(shù)”堅守科創(chuàng)定位，帶領(lǐng)企業(yè)沿著正確的道路前行。三是“促規(guī)范”。曹勇認(rèn)為，規(guī)范是企業(yè)有長期生命力的重要體現(xiàn)；企業(yè)上市后需要做好真實、準(zhǔn)確、完整、及時、公平的信息披露，同時應(yīng)當(dāng)加強內(nèi)部治理和合理利用治理架構(gòu)；規(guī)范帶給企業(yè)的不僅是發(fā)展機遇，也是防風(fēng)險的關(guān)鍵。四是“防風(fēng)險”。從上市公司監(jiān)管角度看，過往一些企業(yè)借助資本市場獲得良好發(fā)展，但也有很多企業(yè)上市之后風(fēng)險防范意識不足，對主業(yè)聚焦不夠，例如盲目跨界并購從而面臨相關(guān)風(fēng)險。曹勇指出，防風(fēng)險第一要專注主業(yè)，第二是內(nèi)部做好內(nèi)控和風(fēng)控，第三是靈活運用資本市場的各項工具。