緊扣科創(chuàng)板定位 拓展信披深度

    昨日，證監(jiān)會(huì)就科創(chuàng)板上市公司募集說(shuō)明書(shū)和申請(qǐng)文件準(zhǔn)則向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。準(zhǔn)則是按照中央在科創(chuàng)板試點(diǎn)股票發(fā)行注冊(cè)制的有關(guān)要求，遵循股票發(fā)行制度市場(chǎng)化、法治化改革方向，總結(jié)目前主板、中小板及創(chuàng)業(yè)板再融資制度實(shí)施經(jīng)驗(yàn)上進(jìn)行的修訂。

    準(zhǔn)則一是緊扣科創(chuàng)板定位，強(qiáng)調(diào)披露募集資金投向與科技創(chuàng)新的關(guān)系，并充分揭示募集資金投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)；二是緊密?chē)@以信息披露為中心的注冊(cè)制制度理念，著力提高披露水準(zhǔn)、拓展披露深度；三是明確發(fā)行人信息披露責(zé)任，強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)把關(guān)作用，便于事后監(jiān)管；四是充分考慮與創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制下的再融資信披文件的趨同，做好不同板塊的統(tǒng)籌工作。

    具體來(lái)看，發(fā)行人作為信息披露第一責(zé)任人，應(yīng)以投資者投資需求為導(dǎo)向編制募集說(shuō)明書(shū)，為投資者作出價(jià)值判斷和投資決策提供充分且必要的信息，保證相關(guān)信息的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。募集說(shuō)明書(shū)的編制應(yīng)客觀、全面，使用事實(shí)描述性語(yǔ)言，突出事件實(shí)質(zhì)，不得選擇性披露，不得使用市場(chǎng)推廣的宣傳用語(yǔ)；應(yīng)使用直接、簡(jiǎn)潔、確定的語(yǔ)句，盡量避免使用艱深晦澀、生僻難懂的專(zhuān)業(yè)術(shù)語(yǔ)或公文用語(yǔ)；披露的內(nèi)容應(yīng)清晰、明確，并結(jié)合發(fā)行人情況進(jìn)行具體準(zhǔn)確的解釋說(shuō)明；對(duì)不同章節(jié)或段落出現(xiàn)的同一語(yǔ)詞、表述、事項(xiàng)的披露應(yīng)具有一致性，在不影響信息披露的完整性和不致引起閱讀不便的前提下，可以相互引征等。

    對(duì)于發(fā)行人應(yīng)披露募投項(xiàng)目的基本信息，準(zhǔn)則要求明確：募集資金投資項(xiàng)目的基本情況和經(jīng)營(yíng)前景，與現(xiàn)有業(yè)務(wù)或發(fā)展戰(zhàn)略的關(guān)系，項(xiàng)目的實(shí)施準(zhǔn)備和進(jìn)展情況，預(yù)計(jì)實(shí)施時(shí)間，整體進(jìn)度安排，發(fā)行人的實(shí)施能力及資金缺口的解決方式；募投項(xiàng)目效益預(yù)測(cè)的假設(shè)條件及主要計(jì)算過(guò)程；募集資金投資于科技創(chuàng)新領(lǐng)域的說(shuō)明，以及募投項(xiàng)目實(shí)施促進(jìn)公司科技創(chuàng)新水平提升的方式；募集資金投資項(xiàng)目涉及立項(xiàng)、土地、環(huán)保等有關(guān)審批、批準(zhǔn)或備案事項(xiàng)的進(jìn)展、尚需履行的程序及是否存在重大不確定性。