8月21日券商晨會(huì)研報(bào)匯編

    【東興證券】

    電新：

    電力供需：我們看好以固定成本為主、邊際成本幾乎為零的核電、風(fēng)電運(yùn)營(yíng)企業(yè)，重點(diǎn)推薦中國(guó)核電、節(jié)能風(fēng)電。

    新能源車：動(dòng)力電池：我們看好高能量密度、高續(xù)航及三元高鎳化趨勢(shì)，重點(diǎn)推薦正極龍頭當(dāng)升科技、隔膜龍頭星源材質(zhì)。

    核電：2018年下半年核電新項(xiàng)目將率先啟動(dòng)，看好產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)，重點(diǎn)推薦核級(jí)設(shè)備制造商應(yīng)流股份、江蘇神通。

    風(fēng)電：我們短期看好因棄風(fēng)率改善提升運(yùn)營(yíng)業(yè)績(jī)的運(yùn)營(yíng)商標(biāo)的節(jié)能風(fēng)電，中期看好因風(fēng)電投資上漲受益的整機(jī)龍頭金風(fēng)科技。

    農(nóng)業(yè)：

    首推替代消費(fèi)的肉雞養(yǎng)殖板塊，推薦關(guān)注圣農(nóng)發(fā)展、民和股份；其次推薦具備較強(qiáng)防疫能力的生豬養(yǎng)殖龍頭，有望受益區(qū)域價(jià)格上漲甚至周期提前反轉(zhuǎn)的利好，建議關(guān)注溫氏股份、天邦股份、正邦科技、牧原股份；此外還建議關(guān)注動(dòng)保板塊的主題性機(jī)會(huì)。

    【天風(fēng)證券】

    醫(yī)藥：彩超行業(yè)非周期，產(chǎn)業(yè)升級(jí)+需求提升的長(zhǎng)邏輯。建議關(guān)注：邁瑞醫(yī)療（A17100.SZ）、開立醫(yī)療（300633.SZ）。

    【華龍證券】

    冷鏈產(chǎn)業(yè)供不應(yīng)求。利好冷鏈物流概念，四方科技、大冷股份等。

    中非合作論壇北京峰會(huì)將舉行。峰會(huì)召開將使周邊環(huán)保限產(chǎn)超預(yù)期，利好鋼價(jià)上漲相關(guān)個(gè)股，三鋼閩光、西寧特鋼等。

    深圳國(guó)際電路板采購(gòu)展覽會(huì)即將召開。利好國(guó)內(nèi)PCB行業(yè)龍頭企業(yè)，深南電路、景旺電子等。

    聯(lián)華電子子公司申請(qǐng)A股上市。利好半導(dǎo)體概念相關(guān)個(gè)股，江豐電子、北方華創(chuàng)等。

    【國(guó)海證券】

    醫(yī)藥生物：

    1）關(guān)注高景氣的細(xì)分領(lǐng)域。藥品方向，重點(diǎn)關(guān)注呼吸道用藥的潛在龍頭和脫敏治療的龍頭企業(yè)，推薦健康元和我武生物。醫(yī)療器械方向，再生生物材料中，面向口腔種植牙等耗材市場(chǎng)隨下游消費(fèi)升級(jí)而持續(xù)擴(kuò)大，重點(diǎn)推薦正海生物。

    2）核心布局，堅(jiān)守創(chuàng)新。在創(chuàng)新藥領(lǐng)域，我們看好整體優(yōu)勢(shì)的大研發(fā)平臺(tái)或者具有特殊研發(fā)實(shí)力的子平臺(tái)，建議關(guān)注科倫藥業(yè)（累計(jì)研發(fā)投入超20億，首批高端仿制藥上市，1類新藥報(bào)臨床）。具有特別研發(fā)實(shí)力的平臺(tái)的，建議關(guān)注擁有融合蛋白技術(shù)實(shí)力的（融合蛋白、雙抗、ADC）億帆醫(yī)藥和浙江醫(yī)藥，以及具有國(guó)際領(lǐng)先的小分子抗癌藥研發(fā)實(shí)力的海辰藥業(yè)（參股子公司NMS）。

    生物技術(shù)領(lǐng)域，我們重點(diǎn)看好腫瘤免疫方向，尤其是具在治療效果上具有顯著提升的CAR-T領(lǐng)域，重點(diǎn)推薦安科生物。

    醫(yī)療器械領(lǐng)域，我們建議平臺(tái)和高景氣領(lǐng)域的細(xì)分龍頭都可關(guān)注，重點(diǎn)推薦樂普醫(yī)療。

    再生生物材料，面向口腔種植牙等耗材市場(chǎng)隨下游消費(fèi)升級(jí)而持續(xù)擴(kuò)大，重點(diǎn)推薦正海生物。

    3）國(guó)際化大潮開端，把握具備高技術(shù)壁壘的方向。我們看好具有較高技術(shù)壁壘的注射劑方向，推薦健友股份和普利制藥，潛力標(biāo)的浙江醫(yī)藥。

    4）品牌OTC，我們重點(diǎn)推薦云南白藥。

    5）原料藥供給側(cè)，短期價(jià)格變化不影響趨勢(shì)，從中長(zhǎng)期發(fā)展角度把握公司穿越周期的成長(zhǎng)性機(jī)會(huì)，建議繼續(xù)關(guān)注浙江醫(yī)藥。

    【川財(cái)證券】

    計(jì)算機(jī)：

    我們對(duì)于下半年計(jì)算機(jī)板塊投資取得超額收益表現(xiàn)依舊樂觀。關(guān)注寶信軟件、廣聯(lián)達(dá)、用友網(wǎng)絡(luò)、浪潮信息等業(yè)績(jī)確定性較高的公司。