集運指數(shù)期貨首日運行活躍 四個遠(yuǎn)月合約盤中漲停

    本報記者 王寧

    8月18日，我國首個航運期貨品種——集運指數(shù)（歐線）期貨正式掛盤交易。集運指數(shù)首日運行表現(xiàn)活躍，全天成交36.9萬手，總成交金額165.56億元；從合約表現(xiàn)來看，除主力合約2404外，四個遠(yuǎn)月合約盤中均漲停。

    集運指數(shù)期貨采用“服務(wù)型指數(shù)、國際平臺、人民幣計價、現(xiàn)金交割”的設(shè)計方案，是我國首個服務(wù)類期貨品種，也是首個在商品期貨交易所上市的指數(shù)類、現(xiàn)金交割的期貨品種。我國港口集裝箱吞吐量世界第一，推出集運指數(shù)期貨，可以滿足航運企業(yè)和外貿(mào)企業(yè)風(fēng)險管理需求，提升產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)風(fēng)險管理水平和國際競爭力。

    上海期貨交易所（以下簡稱“上期所”）理事長田向陽表示，我國是航運大國，約95%的進出口貿(mào)易量通過海運完成，2002年至今，中國港口貨物吞吐量和集裝箱吞吐量均為世界第一。航運是個風(fēng)險較高的行業(yè)，運價波動大，產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)風(fēng)險管理需求強烈。上市航運指數(shù)期貨，有助于豐富航運產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的風(fēng)險管理工具，有助于提升我國國際貿(mào)易運輸服務(wù)的定價話語權(quán)和影響力，服務(wù)航運業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

    上期所總經(jīng)理王鳳海表示，航運指數(shù)期貨的上市將進一步提升產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的風(fēng)險管理水平，提升航運金融服務(wù)能級和航運“軟實力”，提升航運產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性和安全水平，服務(wù)國家海洋強國、航運強國建設(shè)。下一步，上期所將繼續(xù)加大市場培育力度，加強市場調(diào)研，促進航運指數(shù)期貨市場功能逐步發(fā)揮，為產(chǎn)業(yè)主體和交易者提供公開、公平和有效的價格發(fā)現(xiàn)與避險平臺，不斷提升期貨市場服務(wù)航運市場高質(zhì)量發(fā)展的能力。

    根據(jù)上海國際能源交易中心網(wǎng)站數(shù)據(jù)顯示，集運指數(shù)首日運行較為活躍，截至盤終，總持倉達(dá)1.6萬手，成交金額高達(dá)165.56億元。其中，主力合約2404以17.47%漲幅收盤，2406、2408、2410、2412四個遠(yuǎn)月合約盤中漲停。

    “近些年集運市場整體處于供給增加、需求不穩(wěn)定格局。目前，現(xiàn)貨價格已回落至歷史正常區(qū)間，在供應(yīng)鏈和流動性層面未有超預(yù)期事件發(fā)生情況下，集運價格大概率將處于區(qū)間震蕩格局。”華泰期貨有限公司FICC（固定收益證券、貨幣及商品期貨）組研究員高聰對《證券日報》記者表示。

    南華期貨股份有限公司研究員傅小燕向記者表示，8月份是集運市場旺季，預(yù)計現(xiàn)貨端運價開始震蕩下行，但期貨、現(xiàn)貨之間仍有套利空間，升水格局或?qū)⒕S持。但就7月份國際貿(mào)易數(shù)據(jù)來看，需求端并未提供有效支撐，整體呈現(xiàn)供過于求態(tài)勢。長期來看，運價依舊承壓，預(yù)計難以維持漲勢。