理財(cái)公司“潔凈起步”才能行穩(wěn)致遠(yuǎn)

    吳珊

    8月25日，銀保監(jiān)會正式發(fā)布《理財(cái)公司內(nèi)部控制管理辦法》，自公布之日起實(shí)施，過渡期為實(shí)施之日起六個(gè)月。這為理財(cái)公司依法合規(guī)、穩(wěn)健運(yùn)行提供堅(jiān)實(shí)保障。

    目前，全國共有30家理財(cái)公司（含合資理財(cái)公司4家）獲批籌建，28家已經(jīng)開業(yè)。截至2022年6月末，理財(cái)公司存續(xù)規(guī)模增長至19.14萬億元，占全市場比例達(dá)到65.66%。在理財(cái)公司接過母行發(fā)行、運(yùn)營理財(cái)產(chǎn)品的“重?fù)?dān)”，成為理財(cái)市場絕對主體之際，有必要盡快構(gòu)筑全面有效的內(nèi)控管理制度，確保理財(cái)公司“潔凈起步”。

    實(shí)際上，自2018年4月份資管新規(guī)發(fā)布后，銀行理財(cái)經(jīng)歷了脫胎換骨的過程，“清舊、立新”期間不乏市場波動、機(jī)構(gòu)博弈、政策補(bǔ)缺。雖然過程頗為曲折，但是隨著過渡期結(jié)束，2022年資管新規(guī)全面落實(shí)，大部分銀行均完成整改任務(wù)，具有剛兌性質(zhì)的保本理財(cái)、不合規(guī)短期理財(cái)產(chǎn)品已實(shí)現(xiàn)清零，“多層嵌套”“池化運(yùn)作”等行業(yè)亂象得到根本扭轉(zhuǎn)，金融體系韌性明顯增強(qiáng)，理財(cái)公司“潔凈起步”的條件日益完備。

    隨著經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長、社會財(cái)富積累、居民對資產(chǎn)配置多樣化需求增加，我國資管市場規(guī)模實(shí)現(xiàn)了高速增長，截至2021年末已達(dá)到133.7萬億元。而“大資管”時(shí)代開啟后，盡管行業(yè)將呈現(xiàn)出更加穩(wěn)健和可持續(xù)發(fā)展的態(tài)勢，但理財(cái)公司們?nèi)皂毰c百余家成熟基金、券商展開激烈競爭，才有機(jī)會在財(cái)富管理市場中生存發(fā)展，而“潔凈起步”則是理財(cái)公司們的立足之本。

    當(dāng)前，我國經(jīng)濟(jì)仍面臨“需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱”的三重壓力，理財(cái)資金投資運(yùn)作及產(chǎn)品管理風(fēng)險(xiǎn)多樣且復(fù)雜，這給理財(cái)公司提出了更高要求，通過增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識，加快違規(guī)問題整改，確保理財(cái)產(chǎn)品研發(fā)、銷售等全流程符合制度規(guī)則要求，盡快補(bǔ)齊短板，以滿足客戶日益增長的綜合金融服務(wù)需求。

    面對高質(zhì)量發(fā)展與精細(xì)化管理的新征程，唯有“潔凈起步”的理財(cái)公司，才經(jīng)得起市場磨礪，從而行穩(wěn)致遠(yuǎn)。