婁飛鵬：多管齊下完善國有金融資本管理

    近日，中共中央、國務(wù)院公布了《中共中央國務(wù)院關(guān)于完善國有金融資本管理的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《指導(dǎo)意見》），從總體要求、完善國有金融資本管理體制、優(yōu)化國有金融資本管理制度、促進國有金融機構(gòu)持續(xù)健康經(jīng)營、加強黨對國有金融機構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)、協(xié)同推進強化落實六個方面提出26條意見。這是做好新時代國有金融資本管理的頂層設(shè)計和總綱，意義重大。

    雖然近年來我國國有金融資本管理取得了一系列進展，如國有金融資本管理的委托代理關(guān)系逐步建立，逐步從“行政化”方式向“市場化”方式轉(zhuǎn)變，更加注重和強調(diào)“管資本”，但正如《指導(dǎo)意見》所指出的那樣，“當(dāng)前國有金融資本管理還存在職責(zé)分散、權(quán)責(zé)不明、授權(quán)不清、布局不優(yōu)，以及配置效率有待提高、法治建設(shè)不到位等矛盾和問題”。

    《指導(dǎo)意見》堅持問題導(dǎo)向，圍繞主要目標(biāo)，即“建立健全國有金融資本管理的‘四梁八柱’，優(yōu)化國有金融資本戰(zhàn)略布局，理順國有金融資本管理體制，增強國有金融機構(gòu)活力與控制力，促進國有金融資本保值增值，更好地實現(xiàn)服務(wù)實體經(jīng)濟、防控金融風(fēng)險、深化金融改革三大基本任務(wù)”，《指導(dǎo)意見》首次明確了國有金融資本的集中統(tǒng)一授權(quán)管理、財政部門履行國有金融資本出資人職責(zé)、國有金融資產(chǎn)管理要從“管企業(yè)”到“管資本”的轉(zhuǎn)變，并對相關(guān)問題提出了明確的解決方案。

    《指導(dǎo)意見》是完善國有金融資本管理的總綱，其出臺將國有金融資本改革推向深水區(qū)，為貫徹落實好指導(dǎo)意見，除了需要加強黨對國有金融機構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)，把黨建各項要求貫徹落實到位外，還需要重點關(guān)注以下幾個方面的工作：

    首先，建立健全法律法規(guī)和管理制度并有效執(zhí)行。《指導(dǎo)意見》明確提出加強國有金融資本管理的法制建設(shè)，提出優(yōu)化國有金融資本管理制度，包括基礎(chǔ)管理制度、經(jīng)營預(yù)算管理制度、經(jīng)營績效考核制度、金融機構(gòu)薪酬管理制度、國有金融資本統(tǒng)計監(jiān)測和報告制度，以及國有金融機構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)人員分類分層管理制度等，并對制度執(zhí)行提出了明確要求。這是完善國有金融資本管理的保障，也是出資人履行出資職責(zé)，對國有金融機構(gòu)股權(quán)出資實施資本穿透管理，明晰國有金融機構(gòu)權(quán)利和責(zé)任，國務(wù)院和地方政府對履行出資人職責(zé)機構(gòu)進行履職監(jiān)督的基礎(chǔ)，需要作為重點工作積極穩(wěn)妥開展，不斷強化制度建設(shè)，真正實現(xiàn)權(quán)由法授、權(quán)責(zé)法定，以有效的制度來規(guī)范國有金融資本管理。

    其次，處理好國有金融資本管理的幾組關(guān)系。一是國有金融資本規(guī)模與效率的關(guān)系。國有金融資本在金融領(lǐng)域保持主導(dǎo)地位，保持必要的控制力，并非單一的數(shù)量方面的要求，也不是要過多占用國有金融資本，更重要的是提高國有金融資本效益，提高國有金融機構(gòu)活力、競爭力和可持續(xù)發(fā)展能力。二是國有金融資本和非國有資本的關(guān)系?！吨笇?dǎo)意見》對國有金融資本帶來不少機遇，引導(dǎo)國有金融機構(gòu)回歸本源，提高國有金融資本的配置效率。隨著對民營資本、外資進入國有金融機構(gòu)的準(zhǔn)入限制減少，這一點在銀保監(jiān)會的《商業(yè)銀行股權(quán)管理暫行辦法》就已經(jīng)有所體現(xiàn)，對民營資本、外資進入金融機構(gòu)也是利好。這就要求在保持國有金融資本在金融領(lǐng)域的主導(dǎo)地位，保持國家在對重點金融機構(gòu)的控制力的同時，也要按照黨的十九大提出的“毫不動搖鞏固和發(fā)展公有制經(jīng)濟，毫不動搖鼓勵、支持、引導(dǎo)非公有制經(jīng)濟發(fā)展”，合理引導(dǎo)民營資本、外資進入金融領(lǐng)域尤其是競爭性金融領(lǐng)域的國有金融機構(gòu)，豐富金融領(lǐng)域的資本來源。三是國有金融資本出資人管理責(zé)任和人民銀行、金融監(jiān)管部門的分工協(xié)作關(guān)系。國有金融資本的出資人履行出資人職責(zé)，承擔(dān)國有金融資本的保值增值責(zé)任，人民銀行實施貨幣政策調(diào)控和宏觀審慎監(jiān)管，金融監(jiān)管部門對各類金融機構(gòu)進行市場化監(jiān)管，各個部門的職責(zé)邊界要厘清，既要按照各自的職責(zé)做好監(jiān)管，保障各自的獨立性，也要做好溝通協(xié)調(diào)和信息共享，加強協(xié)同配合，形成合力，共同管理好國有金融資本。

    再次，綜合國內(nèi)經(jīng)濟金融形勢和未來趨勢做好統(tǒng)籌協(xié)調(diào)。在落實《指導(dǎo)意見》的過程中，從微觀方面，要把深化金融機構(gòu)股份制改革，健全公司法人治理結(jié)構(gòu)，推動國有金融機構(gòu)回歸本源、專注主業(yè)落到實處，促進國有金融機構(gòu)持續(xù)健康發(fā)展；從宏觀方面，要綜合深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，深化金融體制改革，提高直接融資比重，促進多層次資本市場健康發(fā)展，國家擴大金融業(yè)對外開放，維護金融安全和國家安全等多種因素，統(tǒng)籌謀劃，協(xié)同推進，以更好地實現(xiàn)服務(wù)實體經(jīng)濟、防控金融風(fēng)險、深化金融改革三大基本任務(wù)。

    （作者系經(jīng)濟學(xué)博士、高級經(jīng)濟師、財政部中國財政科學(xué)研究院博士后科研流動站博士后）