婁飛鵬：多管齊下完善國(guó)有金融資本管理

    近日，中共中央、國(guó)務(wù)院公布了《中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于完善國(guó)有金融資本管理的指導(dǎo)意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《指導(dǎo)意見(jiàn)》），從總體要求、完善國(guó)有金融資本管理體制、優(yōu)化國(guó)有金融資本管理制度、促進(jìn)國(guó)有金融機(jī)構(gòu)持續(xù)健康經(jīng)營(yíng)、加強(qiáng)黨對(duì)國(guó)有金融機(jī)構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)、協(xié)同推進(jìn)強(qiáng)化落實(shí)六個(gè)方面提出26條意見(jiàn)。這是做好新時(shí)代國(guó)有金融資本管理的頂層設(shè)計(jì)和總綱，意義重大。

    雖然近年來(lái)我國(guó)國(guó)有金融資本管理取得了一系列進(jìn)展，如國(guó)有金融資本管理的委托代理關(guān)系逐步建立，逐步從“行政化”方式向“市場(chǎng)化”方式轉(zhuǎn)變，更加注重和強(qiáng)調(diào)“管資本”，但正如《指導(dǎo)意見(jiàn)》所指出的那樣，“當(dāng)前國(guó)有金融資本管理還存在職責(zé)分散、權(quán)責(zé)不明、授權(quán)不清、布局不優(yōu)，以及配置效率有待提高、法治建設(shè)不到位等矛盾和問(wèn)題”。

    《指導(dǎo)意見(jiàn)》堅(jiān)持問(wèn)題導(dǎo)向，圍繞主要目標(biāo)，即“建立健全國(guó)有金融資本管理的‘四梁八柱’，優(yōu)化國(guó)有金融資本戰(zhàn)略布局，理順國(guó)有金融資本管理體制，增強(qiáng)國(guó)有金融機(jī)構(gòu)活力與控制力，促進(jìn)國(guó)有金融資本保值增值，更好地實(shí)現(xiàn)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防控金融風(fēng)險(xiǎn)、深化金融改革三大基本任務(wù)”，《指導(dǎo)意見(jiàn)》首次明確了國(guó)有金融資本的集中統(tǒng)一授權(quán)管理、財(cái)政部門(mén)履行國(guó)有金融資本出資人職責(zé)、國(guó)有金融資產(chǎn)管理要從“管企業(yè)”到“管資本”的轉(zhuǎn)變，并對(duì)相關(guān)問(wèn)題提出了明確的解決方案。

    《指導(dǎo)意見(jiàn)》是完善國(guó)有金融資本管理的總綱，其出臺(tái)將國(guó)有金融資本改革推向深水區(qū)，為貫徹落實(shí)好指導(dǎo)意見(jiàn)，除了需要加強(qiáng)黨對(duì)國(guó)有金融機(jī)構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)，把黨建各項(xiàng)要求貫徹落實(shí)到位外，還需要重點(diǎn)關(guān)注以下幾個(gè)方面的工作：

    首先，建立健全法律法規(guī)和管理制度并有效執(zhí)行?！吨笇?dǎo)意見(jiàn)》明確提出加強(qiáng)國(guó)有金融資本管理的法制建設(shè)，提出優(yōu)化國(guó)有金融資本管理制度，包括基礎(chǔ)管理制度、經(jīng)營(yíng)預(yù)算管理制度、經(jīng)營(yíng)績(jī)效考核制度、金融機(jī)構(gòu)薪酬管理制度、國(guó)有金融資本統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)和報(bào)告制度，以及國(guó)有金融機(jī)構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)人員分類(lèi)分層管理制度等，并對(duì)制度執(zhí)行提出了明確要求。這是完善國(guó)有金融資本管理的保障，也是出資人履行出資職責(zé)，對(duì)國(guó)有金融機(jī)構(gòu)股權(quán)出資實(shí)施資本穿透管理，明晰國(guó)有金融機(jī)構(gòu)權(quán)利和責(zé)任，國(guó)務(wù)院和地方政府對(duì)履行出資人職責(zé)機(jī)構(gòu)進(jìn)行履職監(jiān)督的基礎(chǔ)，需要作為重點(diǎn)工作積極穩(wěn)妥開(kāi)展，不斷強(qiáng)化制度建設(shè)，真正實(shí)現(xiàn)權(quán)由法授、權(quán)責(zé)法定，以有效的制度來(lái)規(guī)范國(guó)有金融資本管理。

    其次，處理好國(guó)有金融資本管理的幾組關(guān)系。一是國(guó)有金融資本規(guī)模與效率的關(guān)系。國(guó)有金融資本在金融領(lǐng)域保持主導(dǎo)地位，保持必要的控制力，并非單一的數(shù)量方面的要求，也不是要過(guò)多占用國(guó)有金融資本，更重要的是提高國(guó)有金融資本效益，提高國(guó)有金融機(jī)構(gòu)活力、競(jìng)爭(zhēng)力和可持續(xù)發(fā)展能力。二是國(guó)有金融資本和非國(guó)有資本的關(guān)系?！吨笇?dǎo)意見(jiàn)》對(duì)國(guó)有金融資本帶來(lái)不少機(jī)遇，引導(dǎo)國(guó)有金融機(jī)構(gòu)回歸本源，提高國(guó)有金融資本的配置效率。隨著對(duì)民營(yíng)資本、外資進(jìn)入國(guó)有金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入限制減少，這一點(diǎn)在銀保監(jiān)會(huì)的《商業(yè)銀行股權(quán)管理暫行辦法》就已經(jīng)有所體現(xiàn)，對(duì)民營(yíng)資本、外資進(jìn)入金融機(jī)構(gòu)也是利好。這就要求在保持國(guó)有金融資本在金融領(lǐng)域的主導(dǎo)地位，保持國(guó)家在對(duì)重點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)的控制力的同時(shí)，也要按照黨的十九大提出的“毫不動(dòng)搖鞏固和發(fā)展公有制經(jīng)濟(jì)，毫不動(dòng)搖鼓勵(lì)、支持、引導(dǎo)非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展”，合理引導(dǎo)民營(yíng)資本、外資進(jìn)入金融領(lǐng)域尤其是競(jìng)爭(zhēng)性金融領(lǐng)域的國(guó)有金融機(jī)構(gòu)，豐富金融領(lǐng)域的資本來(lái)源。三是國(guó)有金融資本出資人管理責(zé)任和人民銀行、金融監(jiān)管部門(mén)的分工協(xié)作關(guān)系。國(guó)有金融資本的出資人履行出資人職責(zé)，承擔(dān)國(guó)有金融資本的保值增值責(zé)任，人民銀行實(shí)施貨幣政策調(diào)控和宏觀審慎監(jiān)管，金融監(jiān)管部門(mén)對(duì)各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行市場(chǎng)化監(jiān)管，各個(gè)部門(mén)的職責(zé)邊界要厘清，既要按照各自的職責(zé)做好監(jiān)管，保障各自的獨(dú)立性，也要做好溝通協(xié)調(diào)和信息共享，加強(qiáng)協(xié)同配合，形成合力，共同管理好國(guó)有金融資本。

    再次，綜合國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)和未來(lái)趨勢(shì)做好統(tǒng)籌協(xié)調(diào)。在落實(shí)《指導(dǎo)意見(jiàn)》的過(guò)程中，從微觀方面，要把深化金融機(jī)構(gòu)股份制改革，健全公司法人治理結(jié)構(gòu)，推動(dòng)國(guó)有金融機(jī)構(gòu)回歸本源、專(zhuān)注主業(yè)落到實(shí)處，促進(jìn)國(guó)有金融機(jī)構(gòu)持續(xù)健康發(fā)展；從宏觀方面，要綜合深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，深化金融體制改革，提高直接融資比重，促進(jìn)多層次資本市場(chǎng)健康發(fā)展，國(guó)家擴(kuò)大金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放，維護(hù)金融安全和國(guó)家安全等多種因素，統(tǒng)籌謀劃，協(xié)同推進(jìn)，以更好地實(shí)現(xiàn)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防控金融風(fēng)險(xiǎn)、深化金融改革三大基本任務(wù)。

    （作者系經(jīng)濟(jì)學(xué)博士、高級(jí)經(jīng)濟(jì)師、財(cái)政部中國(guó)財(cái)政科學(xué)研究院博士后科研流動(dòng)站博士后）