數(shù)字科技是解決小微企業(yè)融資難的一把金鑰匙

    ■龔謹(jǐn)

    今年以來(lái)，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力有所加大，小微企業(yè)融資難融資貴的問(wèn)題依然存在，且出現(xiàn)了一些新的苗頭和問(wèn)題。以往通過(guò)政策傾斜來(lái)降低小微貸款利率的“藥方”，只能緩解小微企業(yè)一時(shí)的“頭疼腦熱”，唯有從源頭上找到制約小微企業(yè)貸款難的病根子，對(duì)癥下藥，才是治本之策。

    一、小微企業(yè)融資困境新動(dòng)向

    在國(guó)內(nèi)外形勢(shì)錯(cuò)綜復(fù)雜的背景下，小微企業(yè)融資問(wèn)題也呈現(xiàn)出一些新動(dòng)向、新特點(diǎn)、新問(wèn)題，具體表現(xiàn)在八個(gè)方面：一是“掐尖子、壘小戶”現(xiàn)象。對(duì)少數(shù)符合資質(zhì)要求、風(fēng)險(xiǎn)可控的小微企業(yè)，有些銀行出現(xiàn)了集中授信的狀況。國(guó)有大銀行憑借資本實(shí)力和利率優(yōu)勢(shì)，對(duì)中小銀行、城商行、農(nóng)商行形成一定擠壓，導(dǎo)致其優(yōu)質(zhì)客戶流失。二是“監(jiān)管套利”的問(wèn)題。筆者實(shí)地調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，大量新注冊(cè)的企業(yè)唯一目的就是貸款，鉆國(guó)家扶持小微企業(yè)貸款的政策空子。三是“打擦邊球、數(shù)字虛高”的問(wèn)題。一方面將大筆貸款拆分成多筆，使貸款從戶數(shù)和規(guī)模上符合小微貸款的條件。另一方面將票據(jù)融資也納入小微貸款，導(dǎo)致小微信貸統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)虛高。四是捆綁銷售。融資中出現(xiàn)存款貸款掛鉤，捆綁理財(cái)產(chǎn)品銷售的現(xiàn)象。五是國(guó)有大銀行的“頭雁”效應(yīng)。2019年前五個(gè)月普惠貸款余額增長(zhǎng)8500億元，其中五大銀行增長(zhǎng)4036億元，占比47.5%，增速23.7%，明顯超過(guò)全行業(yè)9%的增速，五大銀行頭雁效應(yīng)日益顯現(xiàn)。六是不良率持續(xù)上升。截止到2019年5月末，小微企業(yè)貸款的不良率是5.9%，比大型企業(yè)不良率高4.5個(gè)百分點(diǎn)，比中型企業(yè)高3.3個(gè)百分點(diǎn)。七是貸款能力問(wèn)題亟待解決。如何提升小微企業(yè)貸款過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)控制能力和水平是一大難題。八是風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)和補(bǔ)償機(jī)制的影響。2019年2月份，國(guó)家融資擔(dān)?；鹋c17個(gè)省級(jí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)累積授信規(guī)模為3045億元，但擔(dān)?；鹪诜謸?dān)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也增加了小微企業(yè)對(duì)資金成本的壓力。這些問(wèn)題暴露出小微企業(yè)融資難融資貴的問(wèn)題仍然沒(méi)有有效解決，亟待新的模式和力量為小微企業(yè)融資問(wèn)題破局。

    二、數(shù)字科技豐富了服務(wù)小微企業(yè)的抓手和能力

    小微企業(yè)融資難的根本原因在于信息不對(duì)稱，銀行對(duì)小微企業(yè)缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理的強(qiáng)有力抓手，因此銀行并不是不想貸，而是不敢貸、不會(huì)貸。近年來(lái)以大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能為代表的技術(shù)方興未艾，為破解金融體系中的信息不對(duì)稱難題提供了重要工具，利用這些技術(shù)能夠準(zhǔn)確捕捉小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的真實(shí)軌跡，從而為銀行提供更可靠的信用基礎(chǔ)，大大降低了為小微企業(yè)提供金融服務(wù)的成本。數(shù)字科技豐富服務(wù)小微企業(yè)的抓手主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

    一是數(shù)字科技使數(shù)據(jù)成為評(píng)價(jià)小微企業(yè)信用的重要載體。小微企業(yè)貸款難大多是因?yàn)槠浼葻o(wú)抵押物又無(wú)征信報(bào)告，導(dǎo)致銀行風(fēng)險(xiǎn)敞口大開。利用大數(shù)據(jù)等技術(shù)能夠?qū)π∥⑵髽I(yè)進(jìn)行信用畫像，比如基于企業(yè)的納稅、工商、司法判決、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、輿情等多維數(shù)據(jù)，采用大數(shù)據(jù)分析、機(jī)器學(xué)習(xí)算法等手段，將多方數(shù)據(jù)交叉驗(yàn)證，就可還原企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況，進(jìn)而給企業(yè)授信，從而解決了銀行想貸不敢貸、不會(huì)貸的尷尬困境。

    二是數(shù)字科技降低了銀行服務(wù)小微企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本，提高服務(wù)效率。借助大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)建立的智能風(fēng)控平臺(tái)，能夠?qū)崿F(xiàn)從授信申請(qǐng)到貸后管理的全面數(shù)字化，能利用數(shù)據(jù)建立信用評(píng)估模型，大大降低了小微企業(yè)的申貸成本，實(shí)現(xiàn)了“讓數(shù)據(jù)多跑路，用戶不跑路”的徹底轉(zhuǎn)變。

    三是數(shù)字科技能夠幫助金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)客戶的精準(zhǔn)營(yíng)銷。大數(shù)據(jù)技術(shù)使得金融機(jī)構(gòu)可收集的數(shù)據(jù)維度更加全面、時(shí)效性更強(qiáng)，也使得金融機(jī)構(gòu)決策的時(shí)滯性大幅減少，加上人工智能技術(shù)，金融機(jī)構(gòu)可以將小微企業(yè)細(xì)分成同質(zhì)性更高的類別，提供批量、快速的個(gè)性化服務(wù)，關(guān)聯(lián)營(yíng)銷活動(dòng)，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)營(yíng)銷，提升了服務(wù)小微企業(yè)的能力。

    三、數(shù)字科技將風(fēng)險(xiǎn)管理的核心前移至產(chǎn)業(yè)管理

    如前所述，銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平?jīng)Q定了其放貸的真正意愿。一直以來(lái)銀行都是站在控制自身風(fēng)險(xiǎn)的角度來(lái)看小微企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)。從融資發(fā)生開始就把銀行和企業(yè)推到了截然不同的對(duì)立面，查信用、要抵押，不應(yīng)是銀行風(fēng)控的核心抓手，將風(fēng)險(xiǎn)管理的端口前移至小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理上，才是“授人以漁”的上上策，而數(shù)字科技正具備這樣的能力。數(shù)字科技賦能的風(fēng)險(xiǎn)管理不是以“控”為核心目標(biāo)，而是將“幫”作為根本目的，銀行可以利用數(shù)字科技的能力輸出給小微企業(yè)，幫助企業(yè)提升經(jīng)營(yíng)管理的水平，使產(chǎn)業(yè)管理成為銀行風(fēng)控的第一道防線。

    比如農(nóng)業(yè)的養(yǎng)殖行業(yè)是銀行公認(rèn)的高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，銀行往往是迫于政策壓力放貸，然而利用數(shù)字科技可將農(nóng)業(yè)生產(chǎn)管理與資金管理、風(fēng)險(xiǎn)管理有機(jī)結(jié)合起來(lái)，在幫助養(yǎng)殖農(nóng)戶管理信貸資金的同時(shí)，也幫助農(nóng)民管理棚舍溫度、養(yǎng)殖環(huán)境、飼料投放量、出欄時(shí)間等等，提高養(yǎng)殖的水平和效率，通過(guò)降低整個(gè)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的方式來(lái)降低銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)數(shù)字科技將銀行的金融服務(wù)拓展到產(chǎn)業(yè)服務(wù)，拓展到小微企業(yè)供應(yīng)鏈上下游的企業(yè)，有效地降低了產(chǎn)業(yè)生態(tài)的運(yùn)營(yíng)成本和風(fēng)險(xiǎn)，從形式和內(nèi)涵上都豐富了銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的定義。從某種程度上講，未來(lái)銀行利用數(shù)字科技進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的能力決定了其服務(wù)小微企業(yè)的范圍和深度，這也將是銀行完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系的重要突破口和切入點(diǎn)。

    四、發(fā)揮數(shù)字科技優(yōu)化小微金融服務(wù)生態(tài)的作用

    當(dāng)然，數(shù)字科技服務(wù)小微企業(yè)發(fā)展生態(tài)的路并不是一蹴而就的，需要金融機(jī)構(gòu)、科技公司、小微企業(yè)、監(jiān)管部門等各方共同努力，共建小微企業(yè)金融服務(wù)的良好生態(tài)。具體來(lái)講，包括以下幾個(gè)方面：

    一是建立基于數(shù)據(jù)維度的小微企業(yè)信用評(píng)價(jià)體系。一方面，要充分利用數(shù)字科技的能力，低成本、批量化地獲得小微企業(yè)的真實(shí)貸前貸后數(shù)據(jù)，彌補(bǔ)小微企業(yè)的信用空白；另一方面，加強(qiáng)數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)的建立和管理規(guī)范，目前關(guān)于數(shù)據(jù)的使用和保護(hù)缺乏專門的法律規(guī)范，數(shù)據(jù)孤島現(xiàn)象普遍存在。因此，建議出臺(tái)專門法律、設(shè)立專門機(jī)構(gòu)來(lái)規(guī)范數(shù)據(jù)管理、統(tǒng)一數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)，推動(dòng)企業(yè)稅務(wù)、工商等可公開數(shù)據(jù)在一定范圍的共享。

    二是構(gòu)建多層次的小微金融服務(wù)體系，充分發(fā)揮數(shù)字科技企業(yè)等非銀金融機(jī)構(gòu)在小微企業(yè)金融服務(wù)中的重要作用。小微企業(yè)金融服務(wù)不是銀行一家的事，應(yīng)明確不同類型、不同規(guī)模的銀行在小微企業(yè)金融服務(wù)中的作用，切忌搞一刀切、一鍋燴；同時(shí)要積極引導(dǎo)數(shù)字科技企業(yè)，發(fā)揮其在大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計(jì)算等方面的優(yōu)勢(shì)，鼓勵(lì)探索小微企業(yè)金融服務(wù)的創(chuàng)新模式。

    三是著力完善小微企業(yè)的發(fā)展生態(tài)。小微企業(yè)發(fā)展困難并不僅僅因?yàn)槿谫Y難，而是需要給予小微企業(yè)在市場(chǎng)準(zhǔn)入、資源要素配置、政府管理服務(wù)等方面平等的待遇，夯實(shí)小微企業(yè)發(fā)展的制度土壤，從根本上改善小微企業(yè)的生存環(huán)境。

    （作者系京東數(shù)字科技研究院高級(jí)研究員）