鄭眼看盤：海南利好公布 股市平穩(wěn)應(yīng)對(duì)

    繼本周一大漲后，周二A股窄幅波動(dòng)，收盤時(shí)各大股指大多微漲。上證綜指收盤漲0.20%至2921.40點(diǎn)，深證綜指漲0.20%至1846.66點(diǎn)，中小板綜指漲0.16%，創(chuàng)業(yè)板綜指跌0.04%。

    周二北上資金凈流入A股32.77億元，較周一大幅減少，這個(gè)量相對(duì)溫和。另外，港股恒指在周一大漲基礎(chǔ)上，周二又漲1.11%，明顯強(qiáng)于A股。

    外圍股市整體較平穩(wěn)，雖然美國國內(nèi)混亂，但美國股市表現(xiàn)相對(duì)較強(qiáng)，美股納指離歷史最高點(diǎn)又近一步，目前距歷史新高不足3%。美國股市之所以能保持平穩(wěn)，最主要的原因是美國幾乎無底線釋出流動(dòng)性，次要原因是疫情正在緩解。

    6月1日晚間，中共中央、國務(wù)院印發(fā)《海南自由貿(mào)易港建設(shè)總體方案》。這條消息肯定有較大利好，但因市場(chǎng)之前對(duì)海南開放有預(yù)期，且已反復(fù)炒作多次，所以在上述利好落地后，海南板塊個(gè)股出現(xiàn)分化，大部分大漲，有個(gè)股高開低走，如海南板塊中市值最大的中國國旅。對(duì)大盤來說，受消息影響有限。

    海南板塊炒作與之前雄安板塊炒作天然不同，除開發(fā)級(jí)別不同外，在市場(chǎng)層面最大的不同是雄安的利好消息有點(diǎn)突然，故雄安板塊個(gè)股連板極多。海南開放利好級(jí)別雖更大，可市場(chǎng)早就有預(yù)期，海南板塊不知脈動(dòng)過多少回了，故有些海南股票周二不漲反跌也就十分正常。順便說下，海南板塊績(jī)優(yōu)股相對(duì)較少，有不少ST股，故相對(duì)更易走出令人稍感意外的走勢(shì)。

    上述《海南自由貿(mào)易港建設(shè)總體方案》指出，到2025年初步建立以貿(mào)易自由便利和投資自由便利為重點(diǎn)的自由貿(mào)易港政策制度體系；到2035年實(shí)現(xiàn)貿(mào)易自由便利、投資自由便利、跨境資金流動(dòng)自由便利、人員進(jìn)出自由便利、運(yùn)輸來往自由便利和數(shù)據(jù)安全有序流動(dòng)。

    另外值得重點(diǎn)注意的是，該《方案》還明確了自貿(mào)港的實(shí)施范圍為海南省全島。我覺得這一點(diǎn)很令人振奮，其原因是在正式方案出臺(tái)前，有一部分市場(chǎng)人士猜測(cè)自貿(mào)港建設(shè)可能是“先分區(qū)域再擴(kuò)展到全域”。很明顯，現(xiàn)在這份正式文件出臺(tái)后，等于徹底消除了這個(gè)疑慮。

    海南建設(shè)自貿(mào)港應(yīng)有長(zhǎng)遠(yuǎn)利好，不少相關(guān)公司的確會(huì)受益，只是個(gè)人覺得國家推進(jìn)開放會(huì)有一個(gè)過程，并不會(huì)一夜間達(dá)成，所以相關(guān)上市公司受益多半會(huì)有滯后期。投資者在參與海南板塊炒作時(shí)，一定要具體公司具體分析，不宜看到海南股就亂買，至少要看看受益期的滯后程度如何，當(dāng)然最主要是看其受益程度如何。有些公司可能只是注冊(cè)在海南，實(shí)際業(yè)務(wù)占比并不高，對(duì)這類公司投資者要多留心。

    股市短期內(nèi)若漲跌兩難，本月央行有可能降準(zhǔn)，應(yīng)能封殺股指過分下跌空間，但外部環(huán)境多變，投資者情緒難免易受影響，當(dāng)股指或持股漲得稍高時(shí)，后續(xù)買盤就可能接不上。

    在股指空間相對(duì)有限的情況下，投資者只能找結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，比如我覺得投資者不妨側(cè)重于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇板塊，這樣操作或相對(duì)順利。比如，近期部分化工板塊得益于油價(jià)回升及復(fù)工深入而走強(qiáng)，正是屬于這類機(jī)會(huì)。