投資者保護(hù)建構(gòu)全覆蓋體系 為1.35億投資者護(hù)航

    編者按：投資者是資本市場(chǎng)最重要的主體，維護(hù)投資者特別是中小投資者合法權(quán)益，是證券期貨監(jiān)管工作的重要內(nèi)容之一。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2018年1月底，證券市場(chǎng)有投資者1.35億，其中，自然人投資者1.348億，占比99.7%。持股市值在50萬(wàn)元以下的自然人投資者1.28億，占自然人投資者總數(shù)的95%。

    面對(duì)這樣的投資者結(jié)構(gòu)，如何做好投資者保護(hù)工作成為擺在監(jiān)管層面前的一道現(xiàn)實(shí)課題。大力普及證券期貨知識(shí)，使投資者教育惠及社會(huì)公眾，則是投資者保護(hù)的重要內(nèi)容和基礎(chǔ)工作。隨著投資者保護(hù)和教育機(jī)制的不斷健全，充分保護(hù)投資者特別是中小投資者合法權(quán)益，將促進(jìn)資本市場(chǎng)長(zhǎng)期穩(wěn)定健康發(fā)展。

    證監(jiān)會(huì)：將投保落實(shí)到監(jiān)管工作全鏈條各環(huán)節(jié)

    ■本報(bào)記者 朱寶琛

    上海證券交易所2017年度投資者保護(hù)系列活動(dòng)頒獎(jiǎng)大會(huì)舉行。中國(guó)證監(jiān)會(huì)投資者保護(hù)局副局長(zhǎng)黃明、上海證券交易所副理事長(zhǎng)張冬科、中證中小投資者服務(wù)中心總經(jīng)理徐明出席大會(huì)，來(lái)自中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)、上海證監(jiān)局和東昌中學(xué)的相關(guān)負(fù)責(zé)人，57家獲獎(jiǎng)證券公司代表以及部分投資者代表參加了活動(dòng)。

    張冬科指出，億萬(wàn)投資者共同參與是我國(guó)股票市場(chǎng)的基本特征。因此，切實(shí)保護(hù)投資者的合法權(quán)益是交易所工作的法定使命，也是交易所工作的永恒主題。近年來(lái)，上交所在中國(guó)證監(jiān)會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下，始終把投資者教育與保護(hù)工作放在重要位置，不斷探索新形式，開(kāi)創(chuàng)新局面。

    他介紹，2017年上交所在采取加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管、防控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)投資者合法權(quán)益重大措施的基礎(chǔ)上，著力加強(qiáng)了投資者適當(dāng)性管理辦法的落實(shí)，建立了“百川眾學(xué)”投教資源共享平臺(tái)，整合全行業(yè)優(yōu)質(zhì)投教資源，為投資者提供生動(dòng)活潑、一目了然的投教精品，初步形成了投資者喜聞樂(lè)見(jiàn)的投教平臺(tái)；引進(jìn)智慧型投教機(jī)器人，為中小投資者提供優(yōu)質(zhì)、新穎與專業(yè)的服務(wù)；持續(xù)舉辦“我是股東”“走進(jìn)上交所”等品牌活動(dòng)，充分了解投資者的所思、所想、所愿，讓投資者更有獲得感。

    張冬科表示，當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)已由高速增長(zhǎng)階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段。上交所作為我國(guó)資本市場(chǎng)重要基礎(chǔ)設(shè)施，必須緊跟新時(shí)代步伐，服務(wù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展戰(zhàn)略，為國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展和資本市場(chǎng)建設(shè)“行穩(wěn)致遠(yuǎn)”助威助力。

    首先，要按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法、從嚴(yán)、全面監(jiān)管的要求，切實(shí)擔(dān)負(fù)起交易所一線監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防控的責(zé)任。其次，要服務(wù)國(guó)家改革發(fā)展大局，服務(wù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展戰(zhàn)略。要從藍(lán)籌股為主的市場(chǎng)轉(zhuǎn)型為具有多層次、包容性的新藍(lán)籌市場(chǎng)。第三，要加大投資者教育與保護(hù)工作力度，把保護(hù)投資者合法權(quán)益提高到一個(gè)新水平，努力交出讓投資者滿意的答卷。

    黃明表示，保護(hù)好投資者尤其是中小投資者的合法權(quán)益，關(guān)系到上億家庭、數(shù)億人民群眾的切身利益，是資本市場(chǎng)貫徹習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想，“堅(jiān)持以人民為中心”基本方略的具體體現(xiàn)，也是增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力、促進(jìn)多層次資本市場(chǎng)健康發(fā)展、守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)底線的必然要求。

    他同時(shí)表示，保護(hù)好投資者特別是中小投資者的合法權(quán)益，加快形成融資功能完備、基礎(chǔ)制度扎實(shí)、市場(chǎng)監(jiān)管有效、投資者權(quán)益得到充分保護(hù)的資本市場(chǎng)，是推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展、建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系的重要保障，也是監(jiān)管工作的初心和使命。加強(qiáng)投資者保護(hù)工作，是依法從嚴(yán)全面監(jiān)管的重要目標(biāo)，是資本市場(chǎng)監(jiān)管的核心價(jià)值所在。

    黃明介紹，下一步，證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)深入學(xué)習(xí)貫徹黨的十九大精神，進(jìn)一步推進(jìn)投資者保護(hù)工作的開(kāi)展。主要措施包括：嚴(yán)格落實(shí)適當(dāng)性管理的要求，將投資者保護(hù)工作落實(shí)到監(jiān)管工作的全鏈條、各環(huán)節(jié)；加強(qiáng)投資者教育基地建設(shè)、組織投資者保護(hù)專項(xiàng)活動(dòng)、推動(dòng)投資者教育納入國(guó)民教育；開(kāi)展投資者狀況調(diào)查和評(píng)估，全面了解投保工作效果和投資者意見(jiàn)需求；持續(xù)開(kāi)展支持訴訟工作，拓展支持訴訟案例的類型和范圍，推動(dòng)開(kāi)展示范判決案例試點(diǎn)，完善投資者賠償救濟(jì)機(jī)制；以信息科技手段提升12386熱線服務(wù)能力和效率；完善持股行權(quán)內(nèi)部制度建設(shè)，不斷改進(jìn)行權(quán)工作；開(kāi)通運(yùn)行中國(guó)投資者網(wǎng)站，加強(qiáng)投?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提升投?？萍蓟健?/p>

    徐明指出，目前，投服中心一方面直接與上市公司“對(duì)話”，以股東身份行使股東權(quán)利，同時(shí)帶動(dòng)其他小股東“學(xué)習(xí)”行權(quán)；另一方面，對(duì)于已經(jīng)形成損害、產(chǎn)生糾紛的，投服中心在全國(guó)各地設(shè)立“網(wǎng)點(diǎn)”并引入專家團(tuán)隊(duì)，進(jìn)行糾紛調(diào)解;同時(shí)，投服中心也對(duì)受損投資者進(jìn)行“證券支持訴訟”。

    徐明表示，投服中心希望與市場(chǎng)各主體保持緊密的合作，共同履行好投資者合法權(quán)益保護(hù)這一天職，共同促進(jìn)我國(guó)資本市場(chǎng)邁向擁有良好投資者群體、具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力、高質(zhì)量發(fā)展的美好明天。