CDR系列配套規(guī)則落地 證監(jiān)會(huì)已夯實(shí)跨境監(jiān)管基礎(chǔ)

    ■本報(bào)記者 左永剛

    近日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了創(chuàng)新企業(yè)發(fā)行股票或存托憑證并上市的一系列試點(diǎn)配套規(guī)則，其中包括監(jiān)管層面的相關(guān)規(guī)則，總體來看監(jiān)管適用于現(xiàn)行上位法律和法規(guī)，以及專門制定的相關(guān)規(guī)則。

    如《試點(diǎn)創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證并上市監(jiān)管工作實(shí)施辦法》明確，試點(diǎn)紅籌企業(yè)發(fā)行存托憑證存在股東投票權(quán)差異、企業(yè)協(xié)議控制架構(gòu)或類似特殊安排的，應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)信息披露規(guī)定在招股說明書等公開發(fā)行文件顯要位置充分、詳細(xì)披露相關(guān)情況，特別是風(fēng)險(xiǎn)、公司治理等信息，以及依法落實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益規(guī)定的各項(xiàng)措施。存在投票權(quán)差異的，相關(guān)安排應(yīng)當(dāng)符合擬上市證券交易所的相關(guān)規(guī)定，并應(yīng)明確維持特殊投票權(quán)的前提條件，特殊投票權(quán)不得隨相關(guān)股份的轉(zhuǎn)讓而轉(zhuǎn)讓，以及除境內(nèi)公開發(fā)行前公司章程已有合理規(guī)定外，境內(nèi)公開發(fā)行后不得通過任何方式提高特殊投票權(quán)股份的數(shù)量及其代表投票權(quán)的比例。

    根據(jù)3月30日國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)的《證監(jiān)會(huì)關(guān)于開展創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證試點(diǎn)若干意見的通知》，試點(diǎn)企業(yè)在境內(nèi)的股票或存托憑證相關(guān)發(fā)行、上市和交易等行為，均納入現(xiàn)行證券法規(guī)范范圍。證監(jiān)會(huì)依據(jù)《證券法》和相關(guān)規(guī)定實(shí)施監(jiān)管，并與試點(diǎn)紅籌企業(yè)上市地等相關(guān)國(guó)家或地區(qū)證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)建立監(jiān)管合作機(jī)制，實(shí)施跨境監(jiān)管。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者了解到，在此之前，證監(jiān)會(huì)已經(jīng)積累了比較成熟的跨境監(jiān)管執(zhí)法合作經(jīng)驗(yàn)。截至目前，證監(jiān)會(huì)已相繼同61個(gè)國(guó)家和地區(qū)的證券期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)簽署了67份雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄。此外，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)同意，證監(jiān)會(huì)于2007年5月份正式成為國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織（IOSCO）《磋商、合作及信息交換多邊諒解備忘錄》（MMOU）簽署方，開始在多雙邊監(jiān)管合作框架下，開展與境外證券期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)的跨境監(jiān)管執(zhí)法合作。

    一位機(jī)構(gòu)研究人士在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)分析稱，“由于CDR試點(diǎn)企業(yè)數(shù)量很少，目前證監(jiān)會(huì)的跨境監(jiān)管合作可以覆蓋到所涉及企業(yè)的所在國(guó)或地區(qū)，因此一旦后期發(fā)生任何違法違規(guī)行為，證監(jiān)會(huì)在跨境監(jiān)管方面可以發(fā)揮較強(qiáng)的監(jiān)管作用。”

    業(yè)內(nèi)人士表示，一直以來，監(jiān)管層積極履行跨境執(zhí)法合作義務(wù)，近年來監(jiān)管層也根據(jù)境內(nèi)稽查執(zhí)法的實(shí)際需要向境外監(jiān)管執(zhí)法機(jī)構(gòu)提出了不少協(xié)助請(qǐng)求，與境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)保持著良好的監(jiān)管執(zhí)法合作關(guān)系，跨境執(zhí)法合作日益發(fā)揮共同打擊證券期貨違法犯罪行為，維護(hù)投資者合法權(quán)益的良好效果。

    另外，為防范過度炒作，交易所將繼續(xù)強(qiáng)化交易一線監(jiān)管，加強(qiáng)盤中實(shí)時(shí)監(jiān)控，密切關(guān)注市場(chǎng)交易變化，對(duì)影響市場(chǎng)局部或整體運(yùn)行的異常情形及時(shí)發(fā)現(xiàn)，及時(shí)處置。還將充分發(fā)揮會(huì)員對(duì)客戶交易行為的管理作用，督促會(huì)員重點(diǎn)監(jiān)控頻繁參與炒作的客戶。對(duì)于炒作中存在的違法違規(guī)行為，監(jiān)管部門將按照依法全面從嚴(yán)監(jiān)管要求，堅(jiān)決打擊，決不手軟。