深交所依法依規(guī)作出中弘股份股票終止上市決定

    2018年11月8日，根據(jù)《股票上市規(guī)則》規(guī)定以及上市委員會的審核意見，深交所作出中弘股份股票終止上市的決定。中弘股份成為首家因股價連續(xù)低于面值而被強制終止上市的公司。深交所堅決落實退市主體責(zé)任，依法依規(guī)作出終止上市決定，是對市場主體自治行為和投資者市場化選擇的尊重和保護，是進(jìn)一步健全資本市場基礎(chǔ)功能、提升資本市場有效性、強化理性價值投資理念的體現(xiàn)。

    尊重市場化選擇結(jié)果 規(guī)則依據(jù)客觀明確

    2018年以來，中弘股份陸續(xù)披露業(yè)績大額虧損、多項債務(wù)逾期、主要項目停工等重大風(fēng)險事項，投資者通過市場化行為表達(dá)對公司投資價值的判斷。2018年8月15日，公司股票收盤價首次低于面值（1元）。2018年9月13日至2018年10月18日，公司股票連續(xù)二十個交易日每日收盤價均低于股票面值（1元），屬于《股票上市規(guī)則》第14.4.1條規(guī)定的終止上市情形。依據(jù)《股票上市規(guī)則》第14.4.11條的規(guī)定，公司股票于10月19日起停牌。

    深交所在作出公司股票終止上市決定前，依法依規(guī)履行聽證程序，充分保障上市公司申辯權(quán)利。10月23日，深交所向中弘股份發(fā)出《事先告知書》告知其有權(quán)申請聽證，同日公司提出聽證申請。11月6日，深交所上市委員會召開中弘股份終止上市聽證會，充分聽取公司現(xiàn)場陳述及申辯意見，獲取更全面審核信息，同時向當(dāng)事人明確揭示作出終止上市決定所依據(jù)的事實及規(guī)則條款，確保退市審核程序合法合規(guī)，市場主體的參與權(quán)、知情權(quán)得到有效保障。同日，上市委員會召開工作會議，對中弘股份終止上市事項進(jìn)行審議。根據(jù)上市委員會的意見，標(biāo)準(zhǔn)客觀、事實清晰、依據(jù)明確，深交所作出中弘股份股票終止上市的決定。

    依法依規(guī)履職 充分提示風(fēng)險

    自中弘股份相關(guān)風(fēng)險爆發(fā)以來，深交所依法履行一線監(jiān)管職責(zé)，嚴(yán)格信息披露，充分揭示風(fēng)險，切實維護中小投資者合法權(quán)益。

    一是強化信息披露監(jiān)管。中弘股份近年來多次進(jìn)行高送轉(zhuǎn)、資產(chǎn)負(fù)債率不斷攀升，深交所一直將其列為高風(fēng)險公司重點監(jiān)管，多次發(fā)函關(guān)注，督促公司補充更正相關(guān)公告，確保信息披露真實準(zhǔn)確完整，充分保障中小投資者知情權(quán)。2018年8月27日晚間，公司申請披露與加多寶集團有限公司等簽署《債務(wù)重組及經(jīng)營托管協(xié)議》的公告，深交所關(guān)注到協(xié)議未經(jīng)董事會審議、不具備實質(zhì)性約束力、能否履行存在重大不確定性等問題。在確認(rèn)相關(guān)披露文件齊備的情況下，深交所要求公司披露協(xié)議全文并在公告醒目位置對前述風(fēng)險予以重點提示，切實保護投資者合法權(quán)益。8月28日早間，加多寶發(fā)出否認(rèn)聲明后，深交所第一時間對公司股票臨時停牌，并立即發(fā)函責(zé)令公司核實澄清后復(fù)牌交易，維護信息披露公平性、完整性，確保投資者依據(jù)充分的信息披露做出投資決策。

    二是持續(xù)揭示終止上市風(fēng)險。自2018年8月28日中弘股份股票收盤價格首次達(dá)到連續(xù)10個交易日均低于股票面值以來，深交所持續(xù)督促公司提示股票可能被終止上市的風(fēng)險。此外，2018年8月14日，公司因披露的2017年一季度報告、半年度報告、三季度報告涉嫌虛假記載被證監(jiān)會立案調(diào)查，深交所要求公司針對上述事項可能引發(fā)的重大違法退市風(fēng)險進(jìn)行充分揭示。

    三是依法依規(guī)做出紀(jì)律處分。在對中弘股份2017年年報審查中發(fā)現(xiàn)公司存在違規(guī)支付收購款61.5億元、未及時披露重大行政處罰、補流募集資金到期無法歸還、業(yè)績預(yù)告修正披露滯后等違規(guī)行為，深交所及時查明事實，啟動紀(jì)律處分程序，并于9月4日對公司及相關(guān)責(zé)任人予以公開譴責(zé)等處分。

    終止上市公司風(fēng)險高 退市整理期切莫隨意買入

    根據(jù)《股票上市規(guī)則》第14.4.23條的規(guī)定，公司股票將自2018年11月16日起進(jìn)入退市整理期，交易期限為30個交易日，證券簡稱將變更為“中弘退”，股票價格的日漲跌幅限制為10%。退市整理期屆滿的次一交易日，深交所將對公司股票予以摘牌。

    退市整理期是為退市公司投資者在公司股票摘牌前提供的最后交易機會，目的是釋放風(fēng)險，投資者要認(rèn)真閱讀公司發(fā)布的相關(guān)公告和《深圳證券交易所退市整理期業(yè)務(wù)特別規(guī)定》，高度關(guān)注即將摘牌公司的投資風(fēng)險。

    退市后仍可掛牌轉(zhuǎn)讓 公司仍需履行信披義務(wù)

    根據(jù)相關(guān)規(guī)則，公司股票將在退市整理期屆滿后的四十五個交易日內(nèi)，進(jìn)入全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（以下簡稱“股轉(zhuǎn)系統(tǒng)”）進(jìn)行掛牌轉(zhuǎn)讓。深交所將督促公司充分披露股票終止上市后投資者辦理股份確權(quán)、登記和托管的安排，公司聯(lián)系方式和了解公司信息的途徑，以保障投資者權(quán)益。

    根據(jù)《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)兩網(wǎng)公司及退市公司股票轉(zhuǎn)讓暫行辦法》的相關(guān)規(guī)定，公司股東必須重新履行股份確權(quán)、登記和托管手續(xù)后方可進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。關(guān)于投資者如何重新履行上述手續(xù)，以及如何通過股轉(zhuǎn)系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓退市公司股份的詳細(xì)情況，可以登錄股轉(zhuǎn)系統(tǒng)網(wǎng)站查閱（網(wǎng)站：www.neeq.com.cn）。

    股票終止上市后，中弘股份仍然屬于股份有限公司，公司應(yīng)當(dāng)遵守《公司法》等的規(guī)定，繼續(xù)履行公眾公司的相關(guān)義務(wù)并承擔(dān)社會責(zé)任，確保公司股東依法享有的各項權(quán)利不因公司股票上市地位發(fā)生變化而有所改變。

    下一步，深交所將按照中國證監(jiān)會的統(tǒng)一部署，嚴(yán)格履行一線監(jiān)管職責(zé)，堅持退市制度市場化、常態(tài)化、法制化，通過優(yōu)勝劣汰、進(jìn)退有序的市場化方式切實提升上市公司質(zhì)量；持續(xù)提升服務(wù)實體經(jīng)濟能力，聯(lián)合相關(guān)部門支持上市公司紓解發(fā)展中的困難，助力上市公司利用資本市場做優(yōu)做強；引導(dǎo)市場主體歸位盡責(zé)，切實保護中小投資者的知情權(quán)、交易權(quán)，增強市場活力與信心。