中證協(xié)和中基協(xié)聯(lián)手規(guī)范債券投資交易業(yè)務(wù)

    ■本報(bào)記者 侯捷寧

    12月25日，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)（簡(jiǎn)稱“中證協(xié)”）、中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（簡(jiǎn)稱“中基協(xié)”）聯(lián)合發(fā)布《證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)債券投資交易業(yè)務(wù)內(nèi)控指引》（簡(jiǎn)稱《指引》）?！吨敢窂膬?nèi)控體系、風(fēng)險(xiǎn)控制、業(yè)務(wù)管理、人員管理等方面強(qiáng)化證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)風(fēng)控合規(guī)意識(shí)，確保債券投資交易規(guī)范展業(yè)。此外，對(duì)于違反債券投資交易業(yè)務(wù)自律規(guī)則的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和從業(yè)人員，中證協(xié)和中基協(xié)表示，將依規(guī)施以自律懲戒措施。

    《指引》適用主體范圍為證券公司及其子公司、基金管理公司及其子公司，適用業(yè)務(wù)范圍為上述經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在其證券自營(yíng)、資產(chǎn)管理與投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)中開展的債券現(xiàn)券、回購(gòu)、遠(yuǎn)期及借貸等業(yè)務(wù)。全文共五章三十八條，主要內(nèi)容包括：一是債券投資交易的總體內(nèi)控要求，包括建立相關(guān)制度與信息技術(shù)管理系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)統(tǒng)一歸集與全程留痕。二是內(nèi)控體系的構(gòu)建要求，包括規(guī)范業(yè)務(wù)部門、風(fēng)控合規(guī)部門及后臺(tái)部門職責(zé)劃分，禁止關(guān)鍵崗位混同操作，堅(jiān)持做好各業(yè)務(wù)條線隔離工作。三是風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)與人員管理的具體內(nèi)控要求，包括要求證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)建立風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系、債券庫(kù)及交易對(duì)手庫(kù)制度；業(yè)務(wù)管理實(shí)施逐級(jí)授權(quán)管理，對(duì)現(xiàn)券、回購(gòu)、遠(yuǎn)期及借貸交易等業(yè)務(wù)進(jìn)行差異化管理；細(xì)化債券投資交易人員資質(zhì)、信息公示及薪酬遞延等方面規(guī)定。

    業(yè)內(nèi)人士表示，近年來(lái)，隨著我國(guó)債券市場(chǎng)發(fā)展，各類市場(chǎng)機(jī)構(gòu)參與債券交易日趨活躍，在提升市場(chǎng)流動(dòng)性、推動(dòng)市場(chǎng)健康發(fā)展等方面發(fā)揮了積極作用。與此同時(shí)，部分機(jī)構(gòu)債券投資交易內(nèi)控薄弱，以各種形式直接或變相放大杠桿博取高收益，甚至規(guī)避內(nèi)控機(jī)制和資本占用等監(jiān)管要求。因此，《指引》在規(guī)范債券投資交易行為，防范債券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)方面將發(fā)揮重要作用。