證監(jiān)會處罰“高增長” 深層次問題需重視

    一批上市公司因隱瞞重大環(huán)境污染被處罰或刑事立案事項，被證監(jiān)會依法懲處。有了這些上市公司的前車之鑒，無形中能促使上市公司提升環(huán)保意識，重視自身的環(huán)保問題。

    日前，證監(jiān)會通報了2018年度行政處罰情況。證監(jiān)會2018年作出行政處罰決定310件，罰沒款金額106.41億元，市場禁入50人。其中，罰沒款金額突破百億元十分引人注目。

    從證監(jiān)會通報的情況看，2018年度的行政處罰涵蓋了信息披露、操縱市場、內(nèi)幕交易、中介機構(gòu)、私募基金、短線交易、從業(yè)人員等多個方面的違規(guī)違法行為。既涉及到上市公司與相關(guān)機構(gòu)等單位的違規(guī)違法行為，也涉及到上市公司高管、個人大戶及從業(yè)人員等個人的違規(guī)違法行為。從違規(guī)違法方式與手段以及對象上看，可以說是面面俱到。

    根據(jù)證監(jiān)會的通報，2018年的行政處罰并不乏看點。比如大案要案等有重要影響的案件并不少。包括長生生物涉及危害公共安全的重大違法行為、北八道控制包括配資賬戶在內(nèi)的301個證券賬戶操縱多只股票的違法行為、廖英強利用其知名證券節(jié)目主持人的影響力實施“搶帽子”操縱案、金亞科技財務造假案等，都曾經(jīng)在市場上“名噪一時”。對這些大案要案的處罰，除了讓違規(guī)者付出應有的代價外，無形中也能在市場中起到一定的震懾作用。再如，以前不受上市公司重視的環(huán)保問題，就有上市公司因之觸雷。像羅平鋅電、上峰水泥、山西三維等上市公司因隱瞞重大環(huán)境污染被處罰或刑事立案事項，被證監(jiān)會依法懲處。有了這些上市公司的前車之鑒，無形中能促使上市公司提升環(huán)保意識，重視自身的環(huán)保問題。否則，將面臨被證監(jiān)會處罰的命運。

    對于違規(guī)違法案件的通報，在證監(jiān)會日常工作中已成常態(tài)化，這固然是非常有必要的，不過，從此次證監(jiān)會曬2018年度行政處罰的成績單來看，個人以為在某些方面須引起足夠的重視。

    2017年度，證監(jiān)會作出行政處罰決定224件，罰沒款金額74.79億元，同比增長74.74%，市場禁入44人，同比增長18.91%。2018年度的行政處罰決定案件數(shù)、罰沒款金額、市場禁入人數(shù)等方面，同比分別增長38.39%、42.28%、13.64%。2017年度已是“高增長”了，2018年度再次出現(xiàn)“高增長”，一方面說明證監(jiān)會依法全面從嚴的監(jiān)管取得了更大的成績，但另一方面也說明市場上的違規(guī)違法行為有愈演愈烈的態(tài)勢，這才是值得關(guān)注的重點。對于這樣的“高增長”數(shù)據(jù)，我們其實也應該多問幾個“為什么”。

    2017年與2018年罰沒款累計金額超過180億元，有多少已經(jīng)追繳到位而進入了國庫？特別是2017年近75億元的罰沒款，時間上已過去了一年，罰沒款是否都已足夠到位？從2018年證監(jiān)會向鐵路總公司與民航局提供的限乘限飛的95人名單看，其中就不乏多名因逾期不履行行政罰沒款繳納義務的證券期貨行政違法當事人。這實際上說明，雖然證監(jiān)會作出了行政處罰，但沒有繳納罰沒款的大有人在。進一步講，罰沒款不到位，嚴懲的效果將嚴重打折，也難以起到警示作用。

    證監(jiān)會囿于其職責與權(quán)力，只能對市場上的違規(guī)違法行為作出行政處罰。但除了行政處罰外，違規(guī)違法者應該承擔的民事（賠償）責任與刑事責任，同樣一個都不能少。其實，根據(jù)《刑法》的規(guī)定，像內(nèi)幕交易、操縱市場等違法行為，責任人員除了要承擔行政處罰外，還應該承擔刑事責任。不過，現(xiàn)實案例中，上述兩種違法行為承擔刑事責任的非常罕見。在這方面，個中或存在進一步提升的空間。