上交所已訂科創(chuàng)板“19條軍規(guī)” 將主抓市場端軟件升級

    ■本報記者 朱寶琛

    日前，上交所向青年員工發(fā)出“青春建功新時代聚力奮戰(zhàn)科創(chuàng)板”的倡議，組建青年突擊隊，引導(dǎo)青年員工弘揚五四愛國主義精神，凝聚力量奮戰(zhàn)科創(chuàng)板建設(shè)。

    這只是科創(chuàng)板推進過程中的一個畫面。

    在業(yè)界看來，作為今年資本市場的“一號工程”，科創(chuàng)板的各項準(zhǔn)備工作注定會是多線并進。

    分批完成市場端軟件升級

    科創(chuàng)板的各項技術(shù)準(zhǔn)備，正不斷推進。

    《證券日報》記者了解到，日前，上交所向各會員公司、基金管理公司等市場參與者發(fā)布了《關(guān)于發(fā)布易神系統(tǒng)EzOES等市場端軟件版本的通知》。通知稱，為支持科創(chuàng)板股票交易與行情接收，擬對市場發(fā)布易神系統(tǒng)報盤子系統(tǒng)EzOES2019版、行情接收客戶端EzSR綜業(yè)配置版、易神系統(tǒng)行情網(wǎng)關(guān)MDGW0.3.5版、通用交易端EzTrader2019版及相關(guān)文檔。

    《證券日報》記者注意到，對于易神系統(tǒng)報盤子系統(tǒng)EzOES2019版和易神系統(tǒng)行情網(wǎng)關(guān)MDGW0.3.5版的升級要求為“推薦”，并指出“科創(chuàng)板業(yè)務(wù)上線時，若未同步升級將無法支持科創(chuàng)板相關(guān)業(yè)務(wù)功能”。

    行情接收客戶端EzSR綜業(yè)配置版的升級要求為“必須”，技術(shù)變動是“支持綜合業(yè)務(wù)平臺盤后固定價格、國債預(yù)發(fā)行業(yè)務(wù)的行情接收”，并指出“采用FAST協(xié)議接收行情的用戶，若不升級此配置，將在界面和日志中發(fā)現(xiàn)持續(xù)報警”。

    通用交易端EzTrader2019版的升級要求則是“可選”，技術(shù)變動是“增加盤后固定價格交易功能”。

    “各市場參與者認(rèn)真閱讀使用手冊及相關(guān)文檔，并在測試環(huán)境進行充分測試后，再在生產(chǎn)環(huán)境中進行升級部署。”通知要求。

    《證券日報》此前報道稱，5月11日，上交所和中國結(jié)算上海分公司將舉行科創(chuàng)板第一次全網(wǎng)測試。根據(jù)安排，此次全網(wǎng)測試的主要目的是驗證科創(chuàng)板相關(guān)功能的就緒情況。

    本次測試模擬1個完整交易日的交易和結(jié)算，注冊測試包括科創(chuàng)板股票新股發(fā)行申購、科創(chuàng)板股票異常波動停復(fù)牌等九方面的內(nèi)容。

    另外，科創(chuàng)板轉(zhuǎn)融通和科創(chuàng)板存托憑證業(yè)務(wù)的相關(guān)測試則沒有納入此次全網(wǎng)測試。

    對于接下來的測試安排，有券商人士稱，目前時間還未確定，仍需等待交易所方面的通知。

    長江證券陸志萍表示，相信關(guān)注市場的投資者，都能感受到科創(chuàng)板倒計時的節(jié)奏?？梢灶A(yù)期的是，科創(chuàng)板的交易系統(tǒng)，距離完善定型只有幾步之遙了。

    上交所市場發(fā)展與服務(wù)專業(yè)委員會專職委員王勇曾表示，計劃到5月底完成全部科創(chuàng)板技術(shù)準(zhǔn)備和制度準(zhǔn)備。

    部分細(xì)則有待推出

    隨著科創(chuàng)板與大家見面的步伐越來越近，各項規(guī)章制度也在不斷推出。

    《證券日報》記者經(jīng)過梳理后注意到，規(guī)則指引方面，目前上交所已經(jīng)發(fā)布了19份通知，涉及四種類型，分別是發(fā)行上市審核類、發(fā)行承銷類、上市類和交易類。這些構(gòu)成了上交所科創(chuàng)板的“19條軍規(guī)”。

    最新下發(fā)的兩份通知，一份是對科創(chuàng)板上市規(guī)則進行修改，涉及三方面內(nèi)容；另一份是關(guān)于科創(chuàng)板轉(zhuǎn)融通證券出借和轉(zhuǎn)融券業(yè)務(wù)。

    其中，轉(zhuǎn)融通證券出借和轉(zhuǎn)融券業(yè)務(wù)方面，包括明確科創(chuàng)板證券出借及轉(zhuǎn)融券業(yè)務(wù)的標(biāo)的證券范圍，擴大券源，提高科創(chuàng)板證券出借、科創(chuàng)板轉(zhuǎn)融券業(yè)務(wù)效率，提高市場化水平、降低業(yè)務(wù)成本等。

    需要指出的是，上述機制安排僅涉及科創(chuàng)板證券出借和科創(chuàng)板轉(zhuǎn)融券業(yè)務(wù)的效率提升，不改變現(xiàn)有融券償還業(yè)務(wù)安排。同時，上述機制安排將于科創(chuàng)板開板時實施。近期，上交所、中證金融和中國結(jié)算將發(fā)布相關(guān)技術(shù)接口并組織開展技術(shù)測試。

    此外，科創(chuàng)板的董秘任職問題，目前上交所也予以明確：科創(chuàng)板董秘資格證明和滬深交易所其它董秘資格證明互不通用。

    科創(chuàng)板的推進工作銜枚疾進，但是，目前仍有部分細(xì)則未推出，比如，與重大資產(chǎn)重組相關(guān)的實施細(xì)則。

    根據(jù)證監(jiān)會此前發(fā)的《科創(chuàng)板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法》，科創(chuàng)公司重大資產(chǎn)重組或者發(fā)行股份購買資產(chǎn)，標(biāo)的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)符合科創(chuàng)板定位，并與公司主營業(yè)務(wù)具有協(xié)同效應(yīng)。

    《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》則專門有一章對重大資產(chǎn)重組作出規(guī)定。比如，上市公司應(yīng)當(dāng)確保能夠?qū)徺I的標(biāo)的資產(chǎn)實施有效控制，保證標(biāo)的資產(chǎn)合規(guī)運行，督促重大資產(chǎn)重組交易對方履行承諾。

    超六成企業(yè)回復(fù)問詢

    自3月22日接受首批9家企業(yè)的申請以來，截止到5月12日記者截稿，受理企業(yè)數(shù)量已經(jīng)達到了108家，其中，有85家的狀態(tài)為“已問詢”。而在上述108家企業(yè)中，有67家企業(yè)回復(fù)了上交所的問詢，占比為62%。

    安信證券認(rèn)為，不同行業(yè)被問詢的核心技術(shù)各有側(cè)重，突出了行業(yè)特性及技術(shù)路徑，對比A股其他板塊，科創(chuàng)板企業(yè)的問詢更加細(xì)致以及“切中要害”。

    根據(jù)規(guī)定，如果發(fā)行人的首輪問詢回復(fù)未能有針對性地回答上交所問詢，或者上交所發(fā)現(xiàn)新線索、新情況以及根據(jù)相關(guān)監(jiān)管要求需要進一步審核問詢的，上交所所可在收到發(fā)行人首輪問詢回復(fù)后十個工作日內(nèi)，繼續(xù)提出第二輪審核問詢。

    4月23日，煙臺睿創(chuàng)微納技術(shù)股份有限公司、晶晨半導(dǎo)體（上海）股份有限公司和深圳微芯生物科技股份有限公司3家企業(yè)率先提交首輪問詢回復(fù)。

    5月8日，是上交所收到首輪問詢回復(fù)的第10個工作日。據(jù)上交所介紹，與首輪問詢?yōu)槿鎲栐儾煌?，第二輪問詢將更加聚焦，重點針對首輪問詢中發(fā)行人及中介機構(gòu)沒有說清楚、講明白的重要問題，通過刨根問底式問詢，要求發(fā)行人進一步披露信息，便于審核機構(gòu)對相關(guān)事項作出審核判斷，便于投資者在信息充分的情況下做出投資決策。

    在中信建投證券公司執(zhí)委會委員、公司投行委主任劉乃生看來，科創(chuàng)板的審核標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一、公開，本著“急用先行”的原則，上交所陸續(xù)發(fā)布了上市審核問答一和二，這是一把標(biāo)尺。

    他同時表示，科創(chuàng)板審核制度要點重點突出在科創(chuàng)的定位，發(fā)行的條件、上市的條件以及信息披露。要把握好科創(chuàng)定位，券商應(yīng)從核心技術(shù)、研發(fā)體系、研發(fā)成果、競爭優(yōu)勢、業(yè)務(wù)模式、國家戰(zhàn)略等六個維度去評估企業(yè)創(chuàng)新能力。

（策劃 朱寶?。?/p>