構(gòu)建多層次賠付體系 打好投資者“算盤子”

    中國(guó)證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“投保基金公司”）充分發(fā)揮在證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置過程中積累的投資者賠付經(jīng)驗(yàn)，立足中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展以及投資者保護(hù)實(shí)際，積極探索投資者賠償救濟(jì)的發(fā)展路徑和改革方向，逐步構(gòu)建了包括投?；鹳r付、專項(xiàng)補(bǔ)償基金賠付和行政和解金賠付等的多層次投資者賠付體系，同時(shí)，創(chuàng)建了特色化的證券糾紛調(diào)解模式。

    一、證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置投?；鹳r付

    證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置投?；鹳r付適用于證券公司被撤銷、被關(guān)閉、破產(chǎn)等情況下，按照國(guó)家有關(guān)政策規(guī)定對(duì)投資者債權(quán)的賠付。投?；鸸臼褂猛侗；饍敻蹲C券公司債權(quán)人后，取得相應(yīng)的受償權(quán)，依法參與證券公司的清算。投?；鸸竟矃⑴c了26家被處置證券公司的破產(chǎn)清算，其中，24家被處置證券公司使用了投?；?。截至2018年12月底，我公司累計(jì)向24家被處置證券公司撥付投?；?25.282億元，其中，162.727億元用于彌補(bǔ)客戶證券交易結(jié)算資金缺口，涉及960多萬正常經(jīng)紀(jì)類賬戶；62.555億元用于收購(gòu)個(gè)人債權(quán)，涉及6萬多名債權(quán)人。

    二、違法責(zé)任主體設(shè)立專項(xiàng)補(bǔ)償基金賠付

    違法責(zé)任主體設(shè)立專項(xiàng)補(bǔ)償基金適用于因上市公司證券虛假陳述而遭受損失的投資者的損失賠付。投?；鸸痉e極推動(dòng)落實(shí)違法責(zé)任主體先行賠付機(jī)制。2013年以來，投?；鸸窘邮艹鲑Y人委托，先后擔(dān)任萬福生科、海聯(lián)訊和欣泰電氣三單專項(xiàng)補(bǔ)償基金管理人，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的管理、運(yùn)作和處置。三單專項(xiàng)補(bǔ)償基金中，接受補(bǔ)償?shù)倪m格投資者共計(jì)34，306人，占適格投資者總?cè)藬?shù)的95%以上，共計(jì)支付補(bǔ)償金509，374，055元，占賠付總金額比例的99%以上，補(bǔ)償效果顯著，獲得市場(chǎng)和投資者的一致好評(píng)。

    三、行政和解金賠付

    行政和解金賠付適用于行政相對(duì)人在證監(jiān)會(huì)對(duì)其涉嫌違法行為進(jìn)行調(diào)查執(zhí)法過程中，主動(dòng)向證監(jiān)會(huì)提出行政和解并交納行政和解金用于遭受損失投資者的損失賠付。投保基金公司依法履行行政和解金管理職責(zé)，制定、執(zhí)行行政和解金補(bǔ)償方案，使用行政和解金補(bǔ)償投資者損失。目前，投保基金公司根據(jù)證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一安排部署，已做好開展行政和解金管理的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作。

    四、特色化證券糾紛化解工作

    作為最高人民法院和證監(jiān)會(huì)確定的全國(guó)證券期貨糾紛試點(diǎn)調(diào)解組織之一，投?；鸸境浞职l(fā)揮既有實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)和專業(yè)優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)新工作模式，在支持輔助司法機(jī)關(guān)審判上市公司虛假陳述案件和創(chuàng)建特色化證券糾紛調(diào)解模式、推進(jìn)多元化解證券糾紛工作方面取得了較大突破。投?；鸸九c北京一中院開創(chuàng)“賠償專用共管賬戶”調(diào)解模式，取得良好的成效。截至目前，共完成百余件支持輔助司法機(jī)關(guān)進(jìn)行投資損失金額計(jì)算的工作，完成474件示范判決下的法院委托調(diào)解案件，投資者訴請(qǐng)金額合計(jì)超過6500萬元，有效提升了矛盾糾紛化解的效率，較好實(shí)現(xiàn)了訴訟與非訴訟的銜接。“賠償專用共管賬戶”模式也被北京市高級(jí)人民法院確立為北京法院群體性證券糾紛案件的專門調(diào)解模式。