證監(jiān)會規(guī)范基金參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)

    為配合科創(chuàng)板的順利推出，完善資本市場融券機制，規(guī)范公募基金參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)的行為，證監(jiān)會近日發(fā)布《公開募集證券投資基金參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)指引》，自公布之日起施行。

    《指引》共十八條，主要規(guī)范了基金參與出借業(yè)務(wù)的基本原則、主體責任、投資指標、業(yè)務(wù)性質(zhì)、風險管理、信息披露等內(nèi)容。

    具體來看，《指引》明確公募基金參與出借業(yè)務(wù)的基本原則以及業(yè)務(wù)參與各方的主體責任。要求基金管理人按照審慎經(jīng)營原則，在制定科學嚴謹?shù)耐顿Y策略與風險管理制度后方可開展出借業(yè)務(wù)?；鹜泄苋藨?yīng)當加強對基金參與出借業(yè)務(wù)的監(jiān)督和復核，中國證券金融股份有限公司應(yīng)當加強對基金參與出借業(yè)務(wù)的風險監(jiān)測。

    同時《指引》明確了公募基金參與出借業(yè)務(wù)的定義和性質(zhì)。《指引》明確，基金參與出借業(yè)務(wù)，是指基金以一定的費率，通過證券交易所綜合業(yè)務(wù)平臺向證券金融公司出借證券，證券金融公司到期歸還所借證券及相應(yīng)權(quán)益補償并支付費用的業(yè)務(wù)。此外，《指引》明確了證券出借后，不終止確認出借證券，出借證券應(yīng)納入基金投資運作指標計算范圍，持有期計算不因出借證券而受影響。

    《指引》還明確了公募基金參與出借業(yè)務(wù)的具體要求，強化流動性風險管理。要求參與出借業(yè)務(wù)的產(chǎn)品類型限定于處于封閉期的股票型基金和偏股混合型基金、開放式股票指數(shù)基金及相關(guān)聯(lián)接基金、戰(zhàn)略配售基金以及中國證監(jiān)會認可的其他基金產(chǎn)品；同時，《指引》要求基金管理人應(yīng)當詳細分析影響流動性風險的各項因素，合理確定出借證券的范圍、期限和比例；并針對不同類型基金的流動性風險特征，從資產(chǎn)凈值比例、單券出借比例、基金最低規(guī)模、出借平均剩余期限等維度設(shè)定了相關(guān)風控指標。

    《指引》指出，基金管理人應(yīng)強化信用風險以及關(guān)聯(lián)交易管理。基金管理人應(yīng)當合理分散出借期限與借券證券公司的集中度。基金通過約定申報方式參與出借業(yè)務(wù)的，對不同的借券證券公司實施交易額度管理并進行動態(tài)調(diào)整，借券證券公司最近1年的分類結(jié)果應(yīng)為A類；同時，關(guān)聯(lián)交易應(yīng)當執(zhí)行市場公平合理的價格，不得從事利益輸送等不正當?shù)慕灰谆顒印?/p>

    證監(jiān)會新聞發(fā)言人常德鵬表示，下一步，證監(jiān)會將依法加強對公募基金參與出借業(yè)務(wù)的監(jiān)管，保護基金投資者的合法權(quán)益，促進公募基金行業(yè)長期健康發(fā)展。