順應設立科創(chuàng)板并試點注冊制下監(jiān)管要求 上交所修改完善紀律處分、復核及聽證相關規(guī)則

    ■本報記者 張歆

    日前，上交所修改了《上海證券交易所復核實施辦法》（以下簡稱《復核辦法》）、《上海證券交易所紀律處分和監(jiān)管措施實施辦法》（以下簡稱《紀律處分辦法》）和《上海證券交易所自律管理聽證實施細則》（以下簡稱《聽證細則》）三項業(yè)務規(guī)則，于2019年10月11日發(fā)布實施。

    紀律處分、復核和聽證制度，是證券交易所自律管理的基礎制度，在懲戒和威懾證券市場違規(guī)行為、規(guī)范自律管理工作、維護監(jiān)管對象合法權益等方面發(fā)揮了重要作用。近年來，隨著交易所一線監(jiān)管職能不斷強化，對市場違規(guī)行為實施紀律處分和監(jiān)管措施的力度明顯增大，聽證、復核的案件數(shù)量也顯著增長。同時，設立科創(chuàng)板并試點注冊制的相關制度中，進一步強化了發(fā)行人、中介機構等各方市場主體的義務配置和追責機制，豐富了相關紀律處分和監(jiān)管措施類型，完善了實施程序。

    上交所本次聯(lián)動修改三項基礎制度，一是順應設立科創(chuàng)板并試點注冊制下的監(jiān)管要求，為相關自律管理措施的實施提供基礎制度保障。二是擴大內部救濟程序的覆蓋面，給監(jiān)管對象充分的申辯空間，使其程序和實體權利得到有效保護。三是根據(jù)實踐經驗完善相關程序規(guī)范，進一步提升相關制度的運行效率及程序公正性。

    據(jù)了解，本次三項業(yè)務規(guī)則的主要修改內容包括：

    一是完善科創(chuàng)板并試點注冊制相關自律管理措施和程序。與科創(chuàng)板發(fā)行上市審核規(guī)則相銜接，增加了暫不接受發(fā)行人、中介機構及相關人員文件的紀律處分，并將其納入聽證和復核范圍；將信息披露境內代表、存托憑證持有人等納入監(jiān)管對象范圍等。

    二是擴大復核和聽證程序的適用范圍。除科創(chuàng)板相關紀律處分外，還將對公司股票實施重大違法強制退市的決定、不同意主動終止上市的決定、收取懲罰性違約金的紀律處分決定等納入復核和聽證范圍，使監(jiān)管對象合法權益得到充分保護。

    三是完善紀律處分、復核和聽證相關程序安排。根據(jù)自律監(jiān)管工作開展的實際情況，調整完善紀律處分和復核參審委員人數(shù)、會議議程、處理時限等程序安排；明確影響較大的監(jiān)管措施可由本所監(jiān)管部門提交紀律處分委員會審核，提升其權威性和公信力；增加自律監(jiān)管相關文書的電子送達方式，提高送達效率；完善聽證受理及提交申辯意見的具體程序規(guī)定等。

    《復核辦法》《紀律處分辦法》《聽證細則》發(fā)布實施后，上交所將在自律管理工作中予以嚴格落實，依規(guī)懲處證券市場相關違規(guī)行為，切實保障科創(chuàng)板并試點注冊制等重大創(chuàng)新業(yè)務有效推進，促進資本市場的健康穩(wěn)定發(fā)展。