逾50張罰單揭示券商行業(yè)監(jiān)管風向

    針對證券公司的監(jiān)管持續(xù)加碼。據(jù)不完全統(tǒng)計，截至10月16日，年內(nèi)監(jiān)管層已對至少42家券商下發(fā)超過50張罰單。自身業(yè)務(wù)違規(guī)、履職未能勤勉盡責、內(nèi)部治理不完善等是當前券商暴露的較為突出的問題，需引起從業(yè)機構(gòu)及人員足夠重視。

    監(jiān)管持續(xù)強化

    廣東證監(jiān)局官網(wǎng)日前披露，四通股份2018年擬并購上海康恒環(huán)境股份有限公司，華泰聯(lián)合證券作為該項目的獨立財務(wù)顧問，未能對四通股份重組報告書的真實、準確、完整性進行充分核查驗證，相關(guān)行為違反了相關(guān)規(guī)定。廣東證監(jiān)局決定對華泰聯(lián)合證券及財務(wù)顧問主辦人孔祥熙、程益竑、邵劼采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

    中國證券報記者梳理發(fā)現(xiàn)，今年以來證監(jiān)會及其派出機構(gòu)對券商違規(guī)行為的懲處力度進一步加大。據(jù)不完全統(tǒng)計，截至10月16日，年內(nèi)至少有42家證券公司因存在各種違規(guī)行為遭處罰，處罰方式包括責令改正、出具警示函、限制一定時間內(nèi)相關(guān)業(yè)務(wù)辦理、罰款等。

    一些券商年內(nèi)收到多份罰單。日前，浙江證監(jiān)局發(fā)布五條與愛建證券相關(guān)的監(jiān)管措施，其杭州富春路證券營業(yè)部、嘉興斜西街證券營業(yè)部及其負責人、公司一位合規(guī)管理人員被采取了責令改正或監(jiān)管談話措施。從公告看，涉及的主要問題包括，作出保證其資產(chǎn)本金不受損失和取得最低收益的承諾行為、合規(guī)管理人員從事銷售工作、未關(guān)注個別投資者短時間內(nèi)多次風險承受能力測評結(jié)果不一致的情況等。

    對定期報告的問詢也是加強券商監(jiān)管的重要途徑。截至10月16日，包括西部證券等在內(nèi)的多家上市券商，其2019年半年報收到交易所下發(fā)的問詢函，問詢的重點問題包括股票質(zhì)押業(yè)務(wù)開展情況以及計提減值準備情況。

    劍指三大問題

    從公告內(nèi)容看，年內(nèi)券商遭監(jiān)管主要涉及三大類違規(guī)事項。

    一是自身業(yè)務(wù)違規(guī)，涉及股權(quán)質(zhì)押、信托專項計劃管理、參與公司債券項目投標等業(yè)務(wù)，其中又以股權(quán)質(zhì)押問題最受關(guān)注。據(jù)不完全統(tǒng)計，萬聯(lián)證券、中郵證券等年內(nèi)均因股票質(zhì)押問題遭到地方證監(jiān)局采取監(jiān)管措施。在開展業(yè)務(wù)過程中對融入方盡職調(diào)查存在較大缺陷，針對具體項目質(zhì)押率估算隨意性較大、制度不完善、對標的證券管理不夠嚴格以及履行存續(xù)期管理職責留痕不充分等問題較為突出。

    南京證券10月9日公告，公司于10月8日分別收到上交所、深交所下發(fā)的紀律處分告知文件。滬深交易所指出，南京證券在開展股票質(zhì)押式回購交易中，存在對融入方準入盡職調(diào)查不充分、融出資金管理不完善的問題。滬深交易所決定，對南京證券予以暫停股票質(zhì)押式回購交易權(quán)限3個月的紀律處分。

    二是履職不力，這類問題往往是券商作為上市公司或新三板掛牌公司的財務(wù)顧問、重大項目主辦人或主辦券商，對于公司重大項目盡職調(diào)查不充分，未能盡到勤勉盡責義務(wù)。

    10月9日，上交所對新華醫(yī)療收購成都英德連年業(yè)績不達標的問題予以問詢并下達處罰決定，西南證券作為財務(wù)顧問，其項目主辦人劉某勛、鐘某未能為此次交易審慎估值，設(shè)計合理方案并出具準確、有效的專業(yè)意見；對此次重組中的預(yù)測性信息披露不審慎、不準確，可能誤導(dǎo)投資者和損害上市公司利益的行為負有相應(yīng)責任?；诖?，上交所對兩名項目主辦人予以監(jiān)管關(guān)注。

    三是內(nèi)控治理問題，如員工銷售非公司自主發(fā)行的金融產(chǎn)品、公司對涉嫌犯罪的員工誠信考察存在缺失、交易系統(tǒng)未進行有效管理等。上海證監(jiān)局8月27日向華林證券出具警示函，因發(fā)現(xiàn)其對聘任的上海浦東南路證券營業(yè)部原負責人盧己為未進行審慎核查，未能發(fā)現(xiàn)其存在的在其他營利性機構(gòu)兼職，同時控股或參股多家公司，從事其他經(jīng)營性活動等違規(guī)問題，反映出公司內(nèi)控不完善。

    夯實制度基礎(chǔ)

    7月4日，中國證監(jiān)會主席易會滿召開證券基金經(jīng)營機構(gòu)座談會時明確提出，證券基金公司是資本市場最重要的專業(yè)機構(gòu)，是資本市場的“看門人”。證券基金行業(yè)必須堅持“四個突出”，其中之一便是要突出合規(guī)，始終依法經(jīng)營。要將合規(guī)意識融進血液、裝進心頭、深入骨髓，切實做到學(xué)法守法，合規(guī)經(jīng)營、依法辦事。

    今年證監(jiān)會在加大對券商違規(guī)行為監(jiān)管查處的同時，在制度建設(shè)層面也持續(xù)完善。7月5日，證監(jiān)會發(fā)布《證券公司股權(quán)管理規(guī)定》及配套政策、《再融資業(yè)務(wù)若干問題解答》，并就《證券公司流動性支持管理規(guī)定》公開征求意見。

    業(yè)內(nèi)人士指出，《證券公司股權(quán)管理規(guī)定》及配套規(guī)則出臺，將通過明確分類管理安排，形成良性分層監(jiān)管格局，未來專業(yè)類券商競爭將更趨激烈，綜合類券商或面臨更高階競爭。證券行業(yè)監(jiān)管框架進一步完善，利于規(guī)范引導(dǎo)券商健康穩(wěn)健發(fā)展。

    證監(jiān)會新聞發(fā)言人此前表示，證監(jiān)會將依法對證券從業(yè)人員的各類違法違規(guī)行為進行嚴厲查處。以嚴懲重罰督促從業(yè)人員提高合規(guī)意識，做到依法履職，警示從業(yè)人員敬畏法律，勿因一時貪念突破法律紅線，切實維護好行業(yè)發(fā)展秩序和投資者權(quán)益。