創(chuàng)業(yè)板再融資取消連續(xù)兩年盈利條件

    11月8日，證監(jiān)會擬對《上市公司證券發(fā)行管理辦法》《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行管理暫行辦法》《上市公司非公開發(fā)行股票實施細(xì)則》等再融資規(guī)則的修訂向社會公開征求意見。

    證監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，證監(jiān)會擬按照注冊制的理念，對現(xiàn)行再融資規(guī)則中制定時間較早、不能適應(yīng)市場形勢發(fā)展需要的部分規(guī)定進(jìn)行調(diào)整，切實解決企業(yè)融資難、融資貴問題，積極支持上市公司充分利用資本市場做優(yōu)做強(qiáng)，提高直接融資特別是股權(quán)融資比重。

    本次修訂對發(fā)行條件進(jìn)行了精簡，拓寬創(chuàng)業(yè)板再融資服務(wù)覆蓋面。取消創(chuàng)業(yè)板公開發(fā)行證券最近一期末資產(chǎn)負(fù)債率高于45%的條件；取消創(chuàng)業(yè)板非公開發(fā)行股票連續(xù)2年盈利的條件；將創(chuàng)業(yè)板前次募集資金基本使用完畢，且使用進(jìn)度和效果與披露情況基本一致由發(fā)行條件調(diào)整為信息披露要求。

    修訂優(yōu)化了非公開發(fā)行股票制度安排，支持上市公司引入戰(zhàn)略投資者。上市公司董事會決議提前確定全部發(fā)行對象且為戰(zhàn)略投資者等的，定價基準(zhǔn)日可以為關(guān)于本次非公開發(fā)行股票的董事會決議公告日、股東大會決議公告日或者發(fā)行期首日；調(diào)整非公開發(fā)行股票定價和鎖定機(jī)制，將發(fā)行價格不得低于定價基準(zhǔn)日前20個交易日公司股票均價的9折改為8折，將鎖定期由現(xiàn)在的36個月和12個月分別縮短至18個月和6個月，且不適用減持規(guī)則的相關(guān)限制；將目前主板（中小板）、創(chuàng)業(yè)板非公開發(fā)行股票發(fā)行對象數(shù)量由分別不超過10名和5名，統(tǒng)一調(diào)整為不超過35名。

    規(guī)則適用方面，修改后的再融資規(guī)則發(fā)布施行時，再融資申請已經(jīng)取得核準(zhǔn)批復(fù)的，適用修改之前的相關(guān)規(guī)則；尚未取得核準(zhǔn)批復(fù)的，適用修改之后的新規(guī)則，上市公司履行相應(yīng)的決策程序并更新申請文件后繼續(xù)推進(jìn)，其中已通過發(fā)審會審核的，不需重新提交發(fā)審會審議。