滬市上市公司重大資產(chǎn)重組 信息披露業(yè)務(wù)指引發(fā)布

    上交所20日消息，為進(jìn)一步落實(shí)并購重組市場化改革，提高上市公司質(zhì)量，強(qiáng)化并購重組全流程監(jiān)管，上交所當(dāng)日發(fā)布《上市公司重大資產(chǎn)重組信息披露業(yè)務(wù)指引》（以下簡稱《業(yè)務(wù)指引》），并自發(fā)布之日起施行。

    上交所同時強(qiáng)調(diào)，科創(chuàng)板上市公司辦理重大資產(chǎn)重組相關(guān)業(yè)務(wù)，適用《業(yè)務(wù)指引》，但有關(guān)重組審核和注冊程序等事項(xiàng)，適用科創(chuàng)板業(yè)務(wù)規(guī)則的相關(guān)規(guī)定。

    上交所表示，本次修訂主要基于兩個方面考慮。一是進(jìn)一步落實(shí)證監(jiān)會并購重組市場化改革要求，較大幅度簡化信息披露要求，推動提高并購重組效率。二是更加突出重組整合實(shí)效，完善重組實(shí)施后整合進(jìn)展、承諾履行、商譽(yù)減值、盈利預(yù)測實(shí)現(xiàn)等事項(xiàng)的持續(xù)信息披露要求，強(qiáng)化獨(dú)立財務(wù)顧問持續(xù)督導(dǎo)義務(wù)，旨在通過強(qiáng)化持續(xù)信披，引導(dǎo)督促公司切實(shí)注重重組整合實(shí)效，提高上市公司質(zhì)量。同時，繼續(xù)引導(dǎo)上市公司實(shí)施產(chǎn)業(yè)類和實(shí)體類并購重組，如上市后不久即實(shí)施跨界并購的，應(yīng)充分披露必要性。

    具體來說，本次修訂，一是大幅減少簡化重組預(yù)案披露要求，修訂后的預(yù)案聚焦主要交易對方和交易標(biāo)的等核心要素的披露，對中介機(jī)構(gòu)核查要求給予一定的彈性，不再強(qiáng)制要求披露標(biāo)的預(yù)估值或擬定價，以及權(quán)屬瑕疵、立項(xiàng)環(huán)保、同業(yè)競爭、關(guān)聯(lián)交易等內(nèi)容。二是銜接停復(fù)牌業(yè)務(wù)指引。修訂后的重組指引不再單獨(dú)設(shè)置重組籌劃及停牌部分，而是提出上市公司應(yīng)審慎停牌的原則性要求，明確應(yīng)根據(jù)相關(guān)規(guī)定辦理重組停復(fù)牌業(yè)務(wù)。三是強(qiáng)化分階段披露原則。同時，突出對重組業(yè)績承諾和重組整合實(shí)效的信息披露要求。通過強(qiáng)化持續(xù)監(jiān)管、精準(zhǔn)監(jiān)管，完善信息披露要求，引導(dǎo)督促相關(guān)方審慎論證業(yè)績承諾的可實(shí)現(xiàn)性，切實(shí)注重并購重組的整合實(shí)效，真正發(fā)揮并購重組在提高上市公司質(zhì)量方面的積極作用。