證監(jiān)會(huì)擬調(diào)整招股說明書 財(cái)務(wù)報(bào)表有效期延長(zhǎng)時(shí)間

    本報(bào)見習(xí)記者 吳曉璐

    5月15日，證監(jiān)會(huì)就《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《首發(fā)辦法》）、《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《注冊(cè)管理辦法》）（簡(jiǎn)稱《注冊(cè)管理辦法》）個(gè)別條款進(jìn)行修改，并征求意見。

    《首發(fā)辦法》征求意見稿顯示，第四章第四十四條修改為：“招股說明書中引用的財(cái)務(wù)報(bào)表在其最近一期截止日后6個(gè)月內(nèi)有效。特別情況下發(fā)行人可申請(qǐng)適當(dāng)延長(zhǎng)，但至多不超過3個(gè)月。財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)當(dāng)以年度末、半年度末或者季度末為截止日。”

    《注冊(cè)管理辦法》征求意見稿顯示，第四章第四十三條修改為：“招股說明書的有效期為6個(gè)月，自公開發(fā)行前最后一次簽署之日起計(jì)算。招股說明書引用經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表在其最近一期截止日后6個(gè)月內(nèi)有效，特殊情況下發(fā)行人可申請(qǐng)適當(dāng)延長(zhǎng)，但至多不超過3個(gè)月。財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)當(dāng)以年度末、半年度末或者季度末為截止日。”

    兩個(gè)文件修改內(nèi)容基本一致，即增加企業(yè)IPO招股說明書財(cái)務(wù)報(bào)表有效期的可延長(zhǎng)時(shí)間。此前，財(cái)務(wù)報(bào)表在6個(gè)月的有效期后，可延長(zhǎng)最多不超過1個(gè)月，現(xiàn)在擬修改為最多不超過3個(gè)月。

    華泰聯(lián)合證券執(zhí)委張雷對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，將特殊情況下財(cái)務(wù)報(bào)表有效期可延長(zhǎng)時(shí)間增加至3個(gè)月，從邏輯上來看是比較通的。因?yàn)橐话銓徲?jì)以季末作為基準(zhǔn)日，延長(zhǎng)一期的話，就意味著延長(zhǎng)一個(gè)基本時(shí)間段。另外，從客觀上來看，延長(zhǎng)3個(gè)月比延長(zhǎng)1個(gè)月更靈活，尤其是對(duì)于一些境外子公司、包括股權(quán)結(jié)構(gòu)比較復(fù)雜的一些企業(yè)來說，補(bǔ)充審計(jì)的周期相對(duì)會(huì)更長(zhǎng)，如果可以延長(zhǎng)3個(gè)月的話，在6個(gè)月的有效期過后，原來的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)還可以繼續(xù)生效，也有利于申報(bào)和發(fā)行工作的銜接。

    武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長(zhǎng)董登新在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，延期時(shí)間的改變，主要是為了確保公司財(cái)務(wù)資料與上市公司定期報(bào)告的時(shí)間相吻合。“監(jiān)管層也希望擬IPO企業(yè)按照上市公司定期報(bào)告的統(tǒng)一時(shí)間安排，按照季末遞交材料，而不是月末。”

    “修改的總體思路是為兼顧財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息披露的及時(shí)性、有用性和便利性，確保發(fā)行審核工作的連續(xù)性。”證監(jiān)會(huì)表示，此前招股說明書引用的財(cái)務(wù)報(bào)表在其最近一期截止日后6個(gè)月內(nèi)有效，特別情況下發(fā)行人可申請(qǐng)適當(dāng)延長(zhǎng)至多1個(gè)月，在實(shí)踐中帶來了企業(yè)集中申報(bào)、審核過程中集中過期的現(xiàn)象，對(duì)發(fā)行審核平穩(wěn)有序推進(jìn)及新股發(fā)行常態(tài)化帶來了一定影響，亟需在推進(jìn)改革過程中完善相關(guān)規(guī)則，使資本市場(chǎng)更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，不斷提高股權(quán)融資比例，促進(jìn)資本形成和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，助力國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展。