聚力共謀以點(diǎn)帶面 提升上市公司質(zhì)量廈門(mén)在行動(dòng)

    本報(bào)記者 李婷

    證監(jiān)會(huì)易會(huì)滿主席在2019年5月份的上市公司協(xié)會(huì)年會(huì)上，就提升上市公司質(zhì)量發(fā)出倡議，提出明確要求。日前，在2020年“5•15全國(guó)投資者保護(hù)宣傳日”活動(dòng)上，易會(huì)滿主席指出，經(jīng)過(guò)各方的共同努力，推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量的積極因素不斷增多，有利環(huán)境正在逐步形成，上市公司整體質(zhì)量提升出現(xiàn)了一些趨勢(shì)性的向好變化。

    廈門(mén)證監(jiān)局深入貫徹落實(shí)證監(jiān)會(huì)的部署要求，認(rèn)真結(jié)合轄區(qū)實(shí)際，積極取得地方政府的支持，主動(dòng)加強(qiáng)與相關(guān)部門(mén)的溝通協(xié)作，扎實(shí)有序推進(jìn)轄區(qū)上市公司提升質(zhì)量。轄區(qū)上市公司治理和內(nèi)部控制水平得到顯著提高，上市公司質(zhì)量得到進(jìn)一步提升。

    增強(qiáng)合力

    營(yíng)造質(zhì)量提升有利環(huán)境

    推動(dòng)地方政府出臺(tái)指導(dǎo)性文件。廈門(mén)證監(jiān)局多次向地方政府通報(bào)轄區(qū)上市公司總體情況和風(fēng)險(xiǎn)狀況，與相關(guān)部門(mén)建立協(xié)調(diào)機(jī)制，主動(dòng)幫助上市公司解決發(fā)展難題。地方政府高度重視上市公司質(zhì)量，近期，在廈門(mén)證監(jiān)局的推動(dòng)下，廈門(mén)市正式印發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步推動(dòng)廈門(mén)市上市公司培育和質(zhì)量提升三年行動(dòng)計(jì)劃》，并將目標(biāo)納入?yún)^(qū)級(jí)政府的考核中，后備培育和質(zhì)量提升雙結(jié)合，為轄區(qū)上市公司發(fā)展?fàn)I造良好的政策環(huán)境。

    用心培育上市公司“增量”。推動(dòng)多層次資本市場(chǎng)分工合作對(duì)接，建立上市后備企業(yè)資源庫(kù)，聯(lián)合滬深交易所開(kāi)展培訓(xùn)交流，推動(dòng)地方政府優(yōu)化上市扶持資金兌現(xiàn)流程、建立上市改制企業(yè)審批證明事項(xiàng)“綠色通道”，將“好苗子”及時(shí)引入資本市場(chǎng)“苗圃”，保障上市公司的潛在質(zhì)量。

    大力支持上市公司通過(guò)資本市場(chǎng)發(fā)展壯大。2019年以來(lái)，廈門(mén)轄區(qū)14家次上市公司首發(fā)融資和再融資，融資總額達(dá)97.76億元，80家次上市公司進(jìn)行并購(gòu)重組，交易總規(guī)模達(dá)到153.06億元。同時(shí)，支持符合條件的上市公司分拆上市，2020年3月，廈門(mén)鎢業(yè)發(fā)布預(yù)案，擬分拆子公司到科創(chuàng)板上市，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)聚焦。

    積極推動(dòng)上市公司抗疫復(fù)產(chǎn)。目前轄區(qū)上市公司已全面復(fù)工，約1/3的制造業(yè)企業(yè)滿產(chǎn)，超7成上市公司產(chǎn)能利用率已恢復(fù)至正常水平的80%以上，在抗疫“大考”中交出亮眼“答卷”。

    夯實(shí)基礎(chǔ)

    督促上市公司規(guī)范發(fā)展

    注重引導(dǎo)上市公司提升治理水平。良好的公司治理是上市公司持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。2019年度，廈門(mén)證監(jiān)局組織開(kāi)展“重內(nèi)控·促規(guī)范·提質(zhì)量”專項(xiàng)活動(dòng)，利用現(xiàn)場(chǎng)檢查和走訪的機(jī)會(huì)，向上市公司高管宣講治理準(zhǔn)則新要求，督促上市公司自查自糾，各公司共查擺出問(wèn)題20多項(xiàng)，提出相關(guān)完善措施近50項(xiàng)，內(nèi)部治理和控制水平得到整體提高。

    持續(xù)抓好“關(guān)鍵少數(shù)”監(jiān)管。廈門(mén)證監(jiān)局對(duì)新上市公司及存量上市公司變更后的實(shí)際控制人、大股東及董監(jiān)高等“關(guān)鍵少數(shù)”及時(shí)開(kāi)展“監(jiān)管第一課”培訓(xùn)，加強(qiáng)案例警示教育，提高“關(guān)鍵少數(shù)”敬畏“上市”的意識(shí)，壓實(shí)合規(guī)責(zé)任。同時(shí)，抓好新《證券法》學(xué)習(xí)，通過(guò)線上視頻講解、制作專題宣傳片等方式，對(duì)轄區(qū)上市公司董監(jiān)高進(jìn)行“云培訓(xùn)”，并組織實(shí)際控制人、控股股東、董監(jiān)高等近800人進(jìn)行新《證券法》線上知識(shí)測(cè)試，檢驗(yàn)學(xué)習(xí)情況，提升學(xué)習(xí)效果。

    持續(xù)做好股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)防范處置。2018年10月份以來(lái)，轄區(qū)未再新增高比例質(zhì)押上市公司數(shù)量，存量股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)公司已化解過(guò)半，總體風(fēng)險(xiǎn)得到較好的控制。

    精準(zhǔn)施策

    “抓兩頭、促中間”提升質(zhì)量

    一司一策，對(duì)癥下藥。廈門(mén)證監(jiān)局從公司治理、信息披露、經(jīng)營(yíng)質(zhì)量、重大風(fēng)險(xiǎn)等多個(gè)維度，對(duì)轄區(qū)50家上市公司進(jìn)行逐家畫(huà)像。對(duì)于質(zhì)量一般或較差的公司，進(jìn)一步查找影響質(zhì)量的癥結(jié)所在，排查出問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)60余項(xiàng)，初步形成提升措施與建議50余條，聯(lián)合地方相關(guān)部門(mén)共同推進(jìn)。

    以點(diǎn)帶面，發(fā)揮國(guó)企示范效應(yīng)。廈門(mén)共有10家國(guó)有控股上市公司，總體資產(chǎn)規(guī)模大，但部分公司市值與其盈利能力不匹配。廈門(mén)證監(jiān)局主動(dòng)加強(qiáng)與地方國(guó)資委的協(xié)作，推動(dòng)將優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入國(guó)有上市公司或?qū)崿F(xiàn)整體上市，提升國(guó)有上市公司核心競(jìng)爭(zhēng)力；進(jìn)一步做好股份回購(gòu)政策的宣傳，推動(dòng)若干國(guó)有企業(yè)通過(guò)設(shè)立發(fā)展基金、股份回購(gòu)、大股東增持等方式穩(wěn)定上市公司股價(jià)。目前，廈門(mén)國(guó)貿(mào)等3家公司已被納入全國(guó)國(guó)企改革“雙百行動(dòng)”名單。

    合力推進(jìn)廈工股份破局重生。針對(duì)上市國(guó)企廈工股份因凈資產(chǎn)為負(fù)被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示，廈門(mén)證監(jiān)局積極主動(dòng)提供專業(yè)監(jiān)管建議，大力推進(jìn)地方政府成立重整領(lǐng)導(dǎo)小組，開(kāi)展債務(wù)重整。經(jīng)過(guò)各方努力，歷時(shí)一年多的退市風(fēng)險(xiǎn)得以化解，公司共剝離不良資產(chǎn)約22億元，減少債務(wù)約21億元，資產(chǎn)負(fù)債率降至60%，有效化解了債務(wù)危機(jī)，減輕包袱，公司資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力得到較大提升，恢復(fù)了經(jīng)營(yíng)發(fā)展生機(jī)。