下好科技監(jiān)管這盤棋 護航資本市場穩(wěn)定運行

    證券時報記者 賈壯

    近日，證監(jiān)會依法對獐子島公司信息披露違法違規(guī)案作出行政處罰及市場禁入決定，對獐子島公司給予警告，并處以60萬元罰款，對15名責(zé)任人員處以3萬元至30萬元不等罰款，對4名主要責(zé)任人采取5年至終身市場禁入。這段A股市場上的著名公案，終于等來了權(quán)威結(jié)論。

    獐子島案之所以賺足眼球，是因為蝦夷扇貝的“凌波微步”，超出了圍觀者的想象。2014年“冷水團”事件導(dǎo)致8億元扇貝“跑路”，2017年餌料不足餓死大量扇貝，2019年海水溫度變化導(dǎo)致扇貝再次大量損失。小小扇貝，承擔(dān)著一家上市公司業(yè)績大幅波動的所有責(zé)任，且要屢次三番背負(fù)罵名，媒體頻繁質(zhì)疑其中貓膩，投資者紛紛“呵呵”以對。

    投資者不相信，監(jiān)管者當(dāng)然更是懷疑。然而，要在茫茫大海之中摸清扇貝行蹤，數(shù)清扇貝個數(shù)，恐怕只有東海龍王敢拍胸脯。正是說不清道不明的無知黑幕，助長了相關(guān)責(zé)任人違法違規(guī)的膽量，加大了稽查執(zhí)法的難度，這恐怕是本案延宕多時的重要原因。值得慶幸的是，關(guān)鍵時刻科技力量大顯身手，證監(jiān)會借助衛(wèi)星定位數(shù)據(jù)，復(fù)原了公司最近兩年真實的采捕海域，進(jìn)而確定實際采捕面積，并據(jù)此認(rèn)定獐子島公司成本、營業(yè)外支出、利潤等存在虛假。這是科技助力監(jiān)管的經(jīng)典案例，值得記上一筆。

    中國資本市場正闊步走向注冊制，徹底的市場化要求精準(zhǔn)到位的稽查執(zhí)法相配套，進(jìn)而完善優(yōu)勝劣汰的市場環(huán)境，而稽查執(zhí)法的效能越來越離不開現(xiàn)代信息技術(shù)助力。近年來，證監(jiān)會運用新技術(shù)、新手段查辦了包括信息披露案、操縱市場案、老鼠倉案等多起大案要案，有力打擊市場違法行為。可以想象，如果不是衛(wèi)星定位數(shù)據(jù)還原真實采捕海域，戳穿財務(wù)報表中的不實數(shù)據(jù)，扇貝的故事可能還會一季一季演下去，投資者觀演票價并不便宜。

    科技監(jiān)管不是個案中的靈機一動，而是要有系統(tǒng)化的部署和落實。證監(jiān)會主席易會滿近日表示，要強化科技監(jiān)管，充分利用大數(shù)據(jù)、人工智能等現(xiàn)代信息技術(shù)手段，不斷提升監(jiān)管執(zhí)法效能。前不久，證監(jiān)會官網(wǎng)更新了機關(guān)部門一欄，新增加了科技監(jiān)管局?？萍急O(jiān)管局首任局長接受媒體采訪時曾表示，將會牽頭加快構(gòu)建資本市場科技監(jiān)管大數(shù)據(jù)平臺，推動構(gòu)建科技與業(yè)務(wù)深度融合的智能監(jiān)管。

    從已披露信息可看出，資本市場布局科技監(jiān)管志存高遠(yuǎn)。為了中國資本市場健康穩(wěn)定，為了更好保護廣大投資者利益，期待監(jiān)管者通過自身努力和“外腦”支持，下好科技監(jiān)管這盤棋。