公募基金側袋機制發(fā)布 豐富流動性風險管理工具

    本報記者 吳曉璐

    7月10日，為進一步提升公募基金風險防控能力，更好地保護投資者合法權益，借鑒境外市場成熟經驗，證監(jiān)會發(fā)布《公開募集證券投資基金側袋機制指引》（以下簡稱《指引》），8月1日起正式施行。

    證監(jiān)會表示，《指引》于2019年8月16日至9月1日在證監(jiān)會官網向社會公開征求意見。征求意見過程中，市場機構和社會公眾給予積極正面的反饋，并提出一些具體修改意見。證監(jiān)會已逐條研究，充分吸收。

    修改完善后的《指引》共十七條，一是明確側袋機制是在符合法定條件下將難以合理估值的風險資產從基金組合資產中分離出來進行處置清算，確保剩余基金資產正常運作的機制。二是規(guī)定了側袋機制的啟用條件、實施程序和主要實施環(huán)節(jié)的操作要求。三是壓實基金管理人的風險管控主體責任，著力規(guī)范費用收取、信息披露等投資運作環(huán)節(jié)及相關內部控制，并明確托管人和會計師事務所職責，形成管理人內部約束、公眾監(jiān)督、外部專業(yè)機構制衡的機制。

    下一步，證監(jiān)會將按照《指引》以及相關法律法規(guī)的要求，督促基金管理人練好內功、筑牢防線，持續(xù)提升公募基金風險管控能力，并及時總結實踐經驗，不斷完善優(yōu)化監(jiān)管制度。