A股反彈 資金布局業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)企業(yè)

    隨著地緣局勢(shì)的變化，市場(chǎng)恐慌情緒有所緩解，全球股市迎來(lái)反彈。A股三大指數(shù)3月10日紛紛放量上漲，截至當(dāng)日收盤(pán)，上證綜指上漲1.22%，深證成指上漲2.18%，創(chuàng)業(yè)板指上漲2.67%。港股同步反彈，恒指收漲1.27%，恒生科技指數(shù)上漲0.97%。

    A股盤(pán)面上，前期受壓制的賽道股領(lǐng)銜反彈。昨日，Wind“寧組合”指數(shù)大漲3.03%，陽(yáng)光電源、凱萊英、億緯鋰能等領(lǐng)漲；半導(dǎo)體板塊中，芯能科技漲停，北方華創(chuàng)、卓勝微等跟漲。市場(chǎng)人士表示，隨著一季報(bào)行情逐步到來(lái)，市場(chǎng)逐步開(kāi)始關(guān)注、布局業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)的企業(yè)。

    近日，多家上市公司公布了1至2月經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，有不少超出市場(chǎng)預(yù)期，其股價(jià)也隨之迎來(lái)大幅反彈。藥明康德3月9日晚間公布了今年1至2月主要經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，在手訂單和銷(xiāo)售收入同比增速均超過(guò)65%，創(chuàng)下歷史新高，公司預(yù)計(jì)2022年第一季度收入同比增幅將達(dá)到65%至68%。受此消息提振，藥明康德昨日高開(kāi)高走，收盤(pán)漲幅超9%，股價(jià)修復(fù)至百元關(guān)口上方。

    中信建投證券董事總經(jīng)理、首席策略官陳果表示，在市場(chǎng)反彈中，預(yù)計(jì)成長(zhǎng)股、創(chuàng)業(yè)板的表現(xiàn)會(huì)好于2月。3月下旬到4月上旬，A股將聚焦一季報(bào)，預(yù)計(jì)年初以來(lái)調(diào)整幅度大、一季報(bào)不錯(cuò)的成長(zhǎng)股會(huì)有更多表現(xiàn)空間。

    展望后市，反彈持續(xù)性能否延續(xù)？多數(shù)基金公司表示，中期來(lái)看，制約A股的幾大風(fēng)險(xiǎn)正在邊際緩解。銀河基金認(rèn)為，俄烏局勢(shì)所造成的沖擊高點(diǎn)已過(guò)，剩下的更多是關(guān)注大宗商品漲價(jià)給行業(yè)層面帶來(lái)的成本壓力。一旦談判有進(jìn)展，全球風(fēng)險(xiǎn)偏好的修復(fù)會(huì)給市場(chǎng)帶來(lái)較為可觀的反彈。

    融智投資基金經(jīng)理夏風(fēng)光表示，股票市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒顯著消退，近幾日由情緒推動(dòng)的急跌行情告一段落，市場(chǎng)將逐步恢復(fù)到基本面的定價(jià)邏輯上來(lái)。不過(guò)，從市場(chǎng)面來(lái)說(shuō)，目前尚未脫離底部區(qū)域，市場(chǎng)主要股指估值均在低位，當(dāng)估值壓縮到一定程度后，只要資金面跟得上，在低估值區(qū)域停留時(shí)間不會(huì)太久。

    興業(yè)證券張憶東團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，短期對(duì)于A股和港股的沖擊或已基本結(jié)束。投資策略方面，首先聚焦國(guó)企央企相關(guān)的重估行情，波段操作俄烏沖突局勢(shì)相關(guān)的避險(xiǎn)資產(chǎn)；中期聚焦新能源運(yùn)營(yíng)商、金融、央企國(guó)企地產(chǎn)、海外定價(jià)的資源等低估值價(jià)值股。其次，階段性進(jìn)攻精選績(jī)優(yōu)成長(zhǎng)股，重點(diǎn)關(guān)注半導(dǎo)體、光伏等仍具有高景氣度的成長(zhǎng)股，以及社會(huì)服務(wù)業(yè)、農(nóng)業(yè)養(yǎng)殖、物業(yè)等景氣度相比2021年改善的行業(yè)。

    昨日，國(guó)內(nèi)商品期貨多數(shù)下跌，能源化工產(chǎn)品、基本金屬跌幅居前，其中，原油、不銹鋼主力合約及滬鎳部分遠(yuǎn)月合約跌停。

    國(guó)泰君安期貨能源高級(jí)研究員黃柳楠表示，近期對(duì)于需求的悲觀修正和美元指數(shù)的大幅走強(qiáng)誘發(fā)了油價(jià)的大幅回調(diào)，但考慮到歐佩克目前仍然在維持原先的增產(chǎn)計(jì)劃，伊拉克、阿聯(lián)酋等國(guó)原油加速回歸尚需時(shí)日，且在俄羅斯原油對(duì)外出口未有明顯改善的情況下，油價(jià)在回吐完此前快速上漲的地緣政治風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)后，上行趨勢(shì)可能并沒(méi)有結(jié)束。