北交所、新三板打造服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)主陣地 聚焦“科技”“中小”“民營(yíng)”三個(gè)關(guān)鍵

    本報(bào)記者 孟珂

    12月28日，北交所發(fā)布消息，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司、北京證券交易所近日召開(kāi)黨委會(huì)議，傳達(dá)學(xué)習(xí)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神及證監(jiān)會(huì)黨委關(guān)于貫徹落實(shí)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議的部署要求，圍繞明年經(jīng)濟(jì)工作總體要求和重點(diǎn)任務(wù)，結(jié)合市場(chǎng)實(shí)際，研究部署貫徹落實(shí)工作。

    會(huì)議認(rèn)為，今年的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議，是在貫徹黨的二十大精神開(kāi)局起步的關(guān)鍵時(shí)刻召開(kāi)的一次非常重要的會(huì)議。習(xí)近平總書(shū)記在會(huì)上發(fā)表重要講話(huà)，深刻總結(jié)2022年經(jīng)濟(jì)工作和新時(shí)代10年的偉大變革，深入分析當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，對(duì)2023年經(jīng)濟(jì)工作作出系統(tǒng)部署，強(qiáng)調(diào)要堅(jiān)持發(fā)展是黨執(zhí)政興國(guó)的第一要?jiǎng)?wù)，把穩(wěn)增長(zhǎng)擺在突出重要位置，提出了“五大政策”和“六個(gè)更好統(tǒng)籌”，展現(xiàn)了黨中央激發(fā)全社會(huì)發(fā)展積極性、推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展的堅(jiān)定決心，釋放出推動(dòng)經(jīng)濟(jì)整體好轉(zhuǎn)的強(qiáng)烈信號(hào)，為做好明年經(jīng)濟(jì)工作指明了方向，提振了信心，鼓舞了干勁。所司上下要深入學(xué)習(xí)領(lǐng)會(huì)，進(jìn)一步增強(qiáng)“四個(gè)意識(shí)”、堅(jiān)定“四個(gè)自信”，做到“兩個(gè)維護(hù)”，切實(shí)把思想和行動(dòng)統(tǒng)一到黨中央的形勢(shì)判斷和決策部署上來(lái)。

    會(huì)議指出，證監(jiān)會(huì)黨委第一時(shí)間對(duì)學(xué)習(xí)貫徹中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神作出部署，全面準(zhǔn)確把握黨中央關(guān)于明年經(jīng)濟(jì)工作各項(xiàng)要求的精神實(shí)質(zhì)和深刻內(nèi)涵，深入分析判斷我國(guó)經(jīng)濟(jì)總體回升的格局將進(jìn)一步鞏固，影響資本市場(chǎng)運(yùn)行的基本面因素將顯著改善，就全面深化資本市場(chǎng)改革、擴(kuò)大資本市場(chǎng)高水平制度型開(kāi)放、提高上市公司質(zhì)量、大力支持房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)發(fā)展、維護(hù)資本市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行等重點(diǎn)工作提出了明確部署要求。所司上下要深入思考、精心謀劃明年各項(xiàng)重點(diǎn)工作任務(wù)，扎扎實(shí)實(shí)辦好自己的事，確保把證監(jiān)會(huì)黨委的部署要求在北交所、新三板不折不扣貫徹落實(shí)。

    會(huì)議強(qiáng)調(diào)，黨的二十大明確要支持中小微企業(yè)發(fā)展、加快實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，健全資本市場(chǎng)功能、提高直接融資比重。本次中央經(jīng)濟(jì)會(huì)議進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了要加大對(duì)小微企業(yè)、科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展等領(lǐng)域的支持力度；要加快建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，突出企業(yè)科技創(chuàng)新主體地位，著力補(bǔ)強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈薄弱環(huán)節(jié)；要切實(shí)落實(shí)“兩個(gè)毫不動(dòng)搖”，從制度和法律上把對(duì)國(guó)企民企平等對(duì)待的要求落下來(lái)，從政策和輿論上鼓勵(lì)支持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)和民營(yíng)企業(yè)發(fā)展壯大；要大力發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)，支持平臺(tái)企業(yè)在引領(lǐng)發(fā)展、創(chuàng)造就業(yè)、國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中大顯身手。北交所、新三板致力于打造服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)主陣地，現(xiàn)有上市掛牌公司中，中小企業(yè)占比93%，占整個(gè)公開(kāi)市場(chǎng)中小企業(yè)數(shù)量的八成以上，民營(yíng)企業(yè)占比92%，部分企業(yè)在穩(wěn)鏈補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈方面發(fā)揮重要作用。北交所上市公司中，先進(jìn)制造業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)占比超八成。黨中央的決策部署對(duì)更好發(fā)揮北交所和新三板功能作用提出了更高要求，也為市場(chǎng)高質(zhì)量建設(shè)帶來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇。

    會(huì)議要求，要堅(jiān)持以黨的二十大精神為引領(lǐng)，主動(dòng)融入黨中央部署要求和資本市場(chǎng)改革發(fā)展大局，堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的根本方向，堅(jiān)持系統(tǒng)觀念、守正創(chuàng)新，堅(jiān)持穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進(jìn)，發(fā)揚(yáng)擔(dān)當(dāng)意識(shí)、責(zé)任意識(shí)、機(jī)遇意識(shí)、服務(wù)意識(shí)，持續(xù)加強(qiáng)自身能力建設(shè)，抓實(shí)抓細(xì)深化新三板改革、高質(zhì)量建設(shè)北交所各項(xiàng)工作，為建設(shè)中國(guó)特色現(xiàn)代資本市場(chǎng)和全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國(guó)家開(kāi)好局起好步積極貢獻(xiàn)力量。

    一是堅(jiān)持改革創(chuàng)新引領(lǐng)，進(jìn)一步完善市場(chǎng)基礎(chǔ)功能。深入推進(jìn)股票發(fā)行注冊(cè)制改革，優(yōu)化新三板掛牌準(zhǔn)入條件，增強(qiáng)對(duì)創(chuàng)新企業(yè)的包容性和覆蓋面，評(píng)估優(yōu)化北交所基礎(chǔ)制度，全面推進(jìn)監(jiān)管轉(zhuǎn)型，堅(jiān)決承擔(dān)起發(fā)行上市審核的主體責(zé)任。著眼于更好服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略，立足市場(chǎng)發(fā)展階段，以高質(zhì)量擴(kuò)容為主線，股票市場(chǎng)堅(jiān)持“數(shù)量是基礎(chǔ)、質(zhì)量是關(guān)鍵、結(jié)構(gòu)是重點(diǎn)”實(shí)現(xiàn)量質(zhì)并舉。按照交易所發(fā)展的一般規(guī)律和基礎(chǔ)功能配置，進(jìn)一步“擴(kuò)品種”“拓功能”，加快推進(jìn)債券市場(chǎng)建設(shè)，逐步構(gòu)建包含股票、債券、基金、資產(chǎn)證券化等品種的多元化產(chǎn)品體系，豐富市場(chǎng)投資工具和風(fēng)險(xiǎn)管理手段。推進(jìn)新三板與區(qū)域股權(quán)市場(chǎng)制度性對(duì)接，試點(diǎn)推出“公示審查”制度，完善支持中小企業(yè)持續(xù)成長(zhǎng)的全鏈條服務(wù)體系。穩(wěn)步推進(jìn)高水平制度型開(kāi)放，支持創(chuàng)新型中小企業(yè)利用好兩個(gè)市場(chǎng)、兩種資源。

    二是堅(jiān)持推進(jìn)常態(tài)化發(fā)行上市，更好服務(wù)創(chuàng)新型企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)發(fā)展。聚焦“科技”“中小”“民營(yíng)”三個(gè)關(guān)鍵，提高市場(chǎng)準(zhǔn)入的行業(yè)包容度，系統(tǒng)完善發(fā)行承銷(xiāo)制度，上市直聯(lián)審核增量擴(kuò)面，打造“預(yù)期更明、效率更高、包容更強(qiáng)”的上市服務(wù)品牌。緊緊圍繞制造業(yè)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈、科技創(chuàng)新等重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，服務(wù)一批優(yōu)質(zhì)企業(yè)上市融資，切實(shí)支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造升級(jí)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)培育成長(zhǎng)、民營(yíng)經(jīng)濟(jì)和民營(yíng)企業(yè)發(fā)展壯大。緊盯定價(jià)、限售、戰(zhàn)投、承銷(xiāo)、排期、研報(bào)覆蓋以及一二級(jí)市場(chǎng)平衡等關(guān)鍵環(huán)節(jié)、重點(diǎn)問(wèn)題，形成合理的常態(tài)化發(fā)行上市節(jié)奏。支持上市公司高效、便捷開(kāi)展再融資和并購(gòu)重組。主動(dòng)加強(qiáng)與國(guó)家部委、各級(jí)政府溝通對(duì)接，大力培育特色中介，大力倡導(dǎo)普惠金融意識(shí)，推動(dòng)各類(lèi)資源向創(chuàng)新型中小企業(yè)積聚，推動(dòng)形成服務(wù)中小企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的政策和工作合力。

    三是堅(jiān)持投融兩端平衡發(fā)展，持續(xù)提升市場(chǎng)流動(dòng)性和估值定價(jià)水平。聚焦一二級(jí)市場(chǎng)均衡發(fā)展，以更大投入加強(qiáng)投資端建設(shè)，暢通各類(lèi)投資者入市渠道，推動(dòng)市場(chǎng)交易規(guī)模、市值規(guī)模與上市公司數(shù)量規(guī)模同步高質(zhì)量擴(kuò)容。指導(dǎo)發(fā)行人以投資者需求為導(dǎo)向提高信息披露精準(zhǔn)度和有效性，搭建投資者與上市掛牌公司溝通平臺(tái)，推動(dòng)形成投研服務(wù)市場(chǎng)化激勵(lì)機(jī)制，提升投融資對(duì)接效率。落地混合交易、融資融券制度，以提升市場(chǎng)流動(dòng)性為導(dǎo)向持續(xù)優(yōu)化市場(chǎng)交易制度和激勵(lì)約束機(jī)制。支持引導(dǎo)基金公司和各類(lèi)資管機(jī)構(gòu)基于北交所創(chuàng)新投資產(chǎn)品，進(jìn)一步豐富投資工具。引導(dǎo)各方持續(xù)優(yōu)化證券交易收費(fèi)水平，降低投資者交易成本，引入第三方評(píng)估機(jī)制持續(xù)優(yōu)化行情信息終端、交易及周邊系統(tǒng)，提升交易便利性。

    四是堅(jiān)持監(jiān)管與服務(wù)并重，著力提高上市掛牌公司質(zhì)量。全面落實(shí)證監(jiān)會(huì)新一輪推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量三年行動(dòng)方案的各項(xiàng)措施，實(shí)施提高上市掛牌公司質(zhì)量三年行動(dòng)計(jì)劃，支持上市公司做優(yōu)做強(qiáng)，服務(wù)掛牌公司規(guī)范發(fā)展。全面做好信息披露直通準(zhǔn)備，強(qiáng)化上市公司信息披露主體責(zé)任，優(yōu)化掛牌公司信息披露要求，降低掛牌公司規(guī)范成本。加強(qiáng)內(nèi)部一體化監(jiān)管協(xié)作，強(qiáng)化外部監(jiān)管服務(wù)協(xié)同，用好科技監(jiān)管手段，持續(xù)提升監(jiān)管效能。著眼于提供全鏈條、全方位、個(gè)性化服務(wù)，優(yōu)化市場(chǎng)服務(wù)體系，加大在地化服務(wù)力度，實(shí)施所司高管公司包干走訪行動(dòng)，主動(dòng)上門(mén)為上市公司提供精準(zhǔn)服務(wù)，持續(xù)改進(jìn)市場(chǎng)投研服務(wù)、信息服務(wù)、培訓(xùn)服務(wù)，增強(qiáng)市場(chǎng)主體獲得感、滿(mǎn)意度。

    五是堅(jiān)持筑牢風(fēng)險(xiǎn)防線，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線。牢牢把握“穩(wěn)是大局”這個(gè)根本，把風(fēng)險(xiǎn)防控和安全生產(chǎn)工作擺在更加突出的位置，不斷深化市場(chǎng)規(guī)律認(rèn)識(shí)，充分結(jié)合當(dāng)前市場(chǎng)階段特點(diǎn)與風(fēng)險(xiǎn)特性，豐富完善政策工具箱。全面落實(shí)關(guān)于資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防預(yù)警處置問(wèn)責(zé)制度的要求，全流程全鏈條優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，重點(diǎn)關(guān)注市場(chǎng)流動(dòng)性問(wèn)題及中小企業(yè)受疫情影響出現(xiàn)的業(yè)績(jī)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，深化公司風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)管理，穩(wěn)妥做好重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)防范處置，切實(shí)維護(hù)市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。落實(shí)“建制度、不干預(yù)、零容忍”要求，嚴(yán)厲打擊資金占用、內(nèi)幕交易等違法違規(guī)行為，維護(hù)市場(chǎng)“三公”秩序，塑造良好市場(chǎng)生態(tài)。

（編輯 田冬 孫倩）