深交所發(fā)布退市風險公司信披指南 保護中小投資者合法權益

    本報記者 田鵬

    12月29日，深交所發(fā)布修訂后的《上市公司自律監(jiān)管指南第1號——業(yè)務辦理（2023年12月修訂）》《創(chuàng)業(yè)板上市公司自律監(jiān)管指南第1號——業(yè)務辦理（2023年12月修訂）》，對“退市風險公司信息披露”作專門規(guī)范。本次修訂是深交所深入貫徹落實中央經濟工作會議和中央金融工作會議精神，堅守監(jiān)管主責主業(yè)，強化退市風險源頭管控，推動形成“有進有出、優(yōu)勝劣汰”良好市場生態(tài)的又一舉措。

    2023年1月13日，深交所發(fā)布《關于加強退市風險公司2022年年度報告信息披露工作的通知》（以下簡稱《通知》），提高財務類退市風險公司風險揭示頻次和針對性。作為2022年退市監(jiān)管的階段性要求，《通知》對促進退市風險有序釋放和平穩(wěn)出清發(fā)揮了積極作用。本次修訂一方面將《通知》中行之有效的監(jiān)管要求固化為指南規(guī)定，給予市場明確預期；另一方面全面擴展適用范圍，實現(xiàn)財務類、交易類和重大違法類等各類退市風險全覆蓋，同時針對新情況新問題補齊短板，進一步強化風險揭示力度，壓嚴壓實“關鍵少數(shù)”和中介機構責任，推動實現(xiàn)退市風險早發(fā)現(xiàn)、早預警、早暴露、早處置。

    一是圍繞突擊交易和無法按期披露年報，強化財務類退市風險揭示。本次修訂強化了債務重組等重大交易監(jiān)管，明確上市公司在債務重組、資產捐贈等重大交易消除重大不確定性前不得隨意披露，避免誤導投資者；同時提高重大交易實施門檻，對交易標的為公司股權的，除審計外，還要求進行評估并披露評估報告。此外，新增無法披露年報重點風險提示事項，明確公司一旦出現(xiàn)無法按期披露年報風險的，應當作重點風險提示，推動相關信息盡早釋放，避免市場預期不足。

    二是防止1元股公司不當影響股價，新增交易類退市風險披露要求。本次修訂明確要求股票收盤價低于1元的公司在披露增持、回購、要約收購、控制權變更等公告時，應當充分說明其履約能力，交易所可以要求相關方提供證明性文件。同時要求股票收盤價接近1元的公司參照前述規(guī)定執(zhí)行。

    三是前移風險揭示時點，新增重大違法類退市風險披露要求。對于可能觸及重大違法強制退市情形的公司，現(xiàn)有規(guī)則要求公司在收到行政處罰事先告知書或有罪裁判后每五個交易日披露一次風險提示公告，本次修訂進一步前移披露時點，要求公司在立案或者被提起公訴期間每月披露一次風險提示公告。

    四是壓嚴壓實董監(jiān)高責任，促進審計委員會發(fā)揮監(jiān)督作用。本次修訂要求審計委員會關注財務會計報告及定期報告中財務信息的真實性、準確性、完整性和財務會計報告的重大會計和審計問題。此外，要求退市風險公司董監(jiān)高督促公司依法依規(guī)履行信息披露義務，更加審慎地發(fā)布影響公司上市地位相關的信息。

    深交所表示，下一步，將認真貫徹落實中央經濟工作會議和中央金融工作會議精神，按照中國證監(jiān)會統(tǒng)一部署，以全面加強監(jiān)管、防范化解風險、服務高質量發(fā)展為重點任務，督促退市風險公司有效揭示退市風險，增強市場可預期性，保護投資者合法權益，維護資本市場平穩(wěn)健康發(fā)展。

（編輯 張明富）